Predpoveď EUR/USD: Dolár rastie pred HDP a jadrovým PCE.

EUR/USD sa stabilizuje blízko úrovne 1,1740 po prudkom stredtýždňovom poklese. Sila dolára pramení z lepších údajov z USA a opatrného usmerňovania Fedu. Trhy čakajú na zverejnenie amerického HDP a údajov o inflácii PCE, aby potvrdili ďalšie kroky Fedu.

Predpoveď pre EUR/USD sa prikláňa k poklesu, keďže cena zaznamenala v stredu pokles o 0,6 %, predovšetkým v dôsledku rastúceho dopytu po dolári. Výpredaj nastal po tom, čo údaje o predaji nových domov v USA vzrástli na najvyššiu úroveň od roku 2022, čo posilnilo názor, že americká ekonomika zostáva odolná napriek známkam ochladzovania.

Medzitým predstavitelia Fedu, vrátane predsedu Powella, zdôraznili potrebu opatrnosti pri uvoľňovaní menovej politiky, pričom poukázali na rovnováhu medzi slabými trhmi práce a zvýšenou infláciou. Kombinácia povzbudivých údajov z USA a zdržanlivej rétoriky tlmí stávky na prudšie zníženie sadzieb, čím poskytuje novú podporu americkému doláru.

V Európe zostáva scenár pochmúrnejší, keďže nemecké indexy IFO sentimentu a spotrebiteľskej klímy vykázali nevýrazné čísla, čo naznačuje oslabovanie podnikateľskej aktivity a dôvery domácností. Euro sa ťažko uchytáva v prostredí slabších vyhliadok na rast. Banky majú naďalej rozdielne názory na vyhliadky, pričom Danske predpovedá priestor pre posilnenie dolára, zatiaľ čo MUFG a ING očakávajú, že EUR/USD sa bude posúvať vyššie smerom k 1,2000, ak Fed pristúpi k zníženiu sadzieb podľa očakávania.

Bezprostredné zameranie zostáva na americký HDP, objednávky tovarov dlhodobej spotreby a týždenné údaje o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti, ktoré budú zverejnené dnes na newyorskej seanse. Skutočná skúška však príde v piatok s údajmi o jadrovom PCE, ktoré by mali dosiahnuť 0,3 % medzimesačne a 2,7 % medziročne. Vyššia hodnota by spochybnila šance na ďalšie dve zníženia v tomto roku.

Štvorhodinový graf EUR/USD naznačuje priestor pre ďalší pokles smerom k 200-periódovému kĺzavému priemeru na úrovni 1,1700, keďže rastúci kanál bol prelomený a retestovaný. Dočasná podpora na minimách výkyvov na úrovni 1,1720 by však mohla odolať medvedím tlakom. Pri prekonaní 200-periódového kĺzavého priemeru by mohli medvede ďalej nabrať hybnosť a viesť smerom k konečnej úrovni podpory na 1,1575.

Na strane rastu zostáva úroveň 1,1775 pre kupujúcich ťažkým orieškom pred úrovňou 1,1830, zatiaľ čo konečný cieľ pre kupujúcich zostáva 1,2000. Nedávny pokles sa považuje za korekčný s lepšími príležitosťami na nákup pri poklesoch.