Akcie spoločnosti Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) vzrástli o 3,43 % za posledných päť obchodných dní po tom, čo v predchádzajúcich piatich dňoch poskočili o 8,25 %. Vďaka tomu je tohtoročný zisk spoločnosti RIVN 2,52 %. Za posledný rok akcie vzrástli o 3,19 %.

V júli výrobca elektromobilov oznámil, že pokračuje v práci na svojom závode v Georgii, ktorého otvorenie je naplánované na rok 2028. Začiatkom júla spoločnosť Rivian oznámila partnerstvo so spoločnosťou Google Maps na novom navigačnom systéme pre svoje elektrické vozidlá. Spoločnosť Rivian bude naďalej ponúkať svoje vlastné prispôsobené navigačné rozhranie na 15,6-palcovej centrálnej dotykovej obrazovke, avšak dáta sú teraz poháňané systémom Automotive SDK od Google Maps namiesto alternatív tretích strán.

Spoločnosť Guggenheim nedávno znížila hodnotenie spoločnosti Rivian z „Kúpiť“ na „Neutrálne“. 2. júna bolo oznámené, že spoločnosť Rivian zvažuje novú dlhovú dohodu, keďže očakávané dodávky vozidiel klesli. Americký výrobca elektromobilov oznámil plány na súkromnú ponuku zabezpečených zelených dlhopisov v hodnote 1,25 miliardy dolárov so splatnosťou v roku 2031. Výrobca elektromobilov plánuje použiť tieto finančné prostriedky, ako aj hotovosť, na splatenie nesplatených zabezpečených dlhopisov v hodnote 1,25 miliardy dolárov so splatnosťou v roku 2026.

Spoločnosť oznámila celoročné zisky koncom februára, pričom vykázala hrubý zisk mínus 1,2 miliardy dolárov v porovnaní s mínus 2 miliardami dolárov v roku 2023, spolu s rekordnými hrubými ziskami v 4. štvrťroku. Spoločnosť Rivian očakáva, že oznámi zisky za 2. štvrťrok 5. augusta po uzavretí trhu. Inštitucionálni vlastníci sú voči akciám naďalej ostražití, pričom 53 % jej akcií je v súčasnosti držaných inštitúciami. Najväčším inštitucionálnym držiteľom akcií spoločnosti RIVN zostáva spoločnosť Amazon (NASDAQ:AMZN) so 158 363 834 akciami.

Spoločnosť s elektromobilmi vstúpila na burzu v novembri 2021 a okamžite urobila rozruch, keď cena jej akcií vystrelila na 180 dolárov už v prvom týždni obchodovania. Prílev hotovosti bol pre spoločnosť Rivian veľmi potrebný, pretože v roku 2021 mala prevádzkové náklady 3,7 miliardy dolárov a dodala len 920 vozidiel. Spoločnosť mala podporovateľov aj v spoločnostiach Amazon a Ford (NYSE:F), ktoré pri IPO spoločne držali 260 miliónov akcií spoločnosti Rivian. Keď však investičné šialenstvo z obdobia lockdownu v dôsledku COVID-19 ustúpilo, zanechalo v cene akcií spoločnosti Rivian dieru veľkú ako SUV, pričom akcie sa v súčasnosti obchodujú o 89,86 % nižšie, ako boli po IPO a na historickom maxime.

24/7 Wall St. sa snaží poskytnúť čitateľom naše predpoklady o vyhliadkach akcií do budúcnosti, aký rast vidíme v spoločnosti Rivian v nasledujúcich rokoch a aké sú naše najlepšie odhady ceny akcií spoločnosti Rivian každý rok až do roku 2030.

Kľúčové body: Medzi kľúčové faktory rastu patrí zníženie nákladov na komponenty pre elektromobily a zvýšenie výrobnej kapacity, pričom cieľom je dosiahnuť ziskovosť do roku 2027. Spoločnosť Rivian si kladie za cieľ znížiť náklady na materiál o 45 % so zavedením platformy Gen 2 do roku 2026.

Nasleduje tabuľka príjmov, prevádzkového zisku a ceny akcií spoločnosti Rivian za prvých niekoľko rokov ako verejne obchodovateľnej spoločnosti. Tu je tabuľka sumarizujúca výkonnosť ceny akcií, príjmov a ziskov (čistého zisku) od roku 2014 do roku 2018.

Teraz sa pozrime na spoločnosť Tesla (NASDAQ:TSLA) v prvých rokoch, keď vyrábala a predávala Model S (oficiálne uvedenie Modelu S bolo 22. júna 2012).

Zatiaľ čo rast príjmov oboch spoločností po uvedení prvých vozidiel na masový trh je podobný, čistý zisk spoločnosti Tesla bol oveľa priaznivejší. Generálny riaditeľ spoločnosti Tesla Elon Musk bol vždy zástancom marketingu ústnym podaním a prísneho prístupu k minimalizácii nákladov na produkty, čo umožnilo jeho spoločnosti udržať sa nad vodou a zároveň prechádzať na nové rady automobilov.

Najväčšia otázka, ktorej investori spoločnosti Rivian dnes čelia, je, či môžu znížiť náklady a kedy sa dosiahne kladný čistý zisk?

Kľúčové faktory výkonnosti akcií spoločnosti Rivian:

1. Technológia elektromobilov a nákladové krivky: Vozidlá Rivian R1 novej generácie (G2) sú navrhnuté na vylepšenia výkonu a zároveň na zníženie nákladov na komponenty. Napríklad počet elektronických komponentov sa zníži o 60 %, odstráni sa viac ako 60 dielov, kompaktný motor sa prepracuje a odstráni sa takmer 2000 spojov alebo zvarov. Očakáva sa, že tieto samotné zmeny znížia náklady na materiál o 20 % a zrýchlia montážnu linku o 30 %. V druhej polovici roku 2026 spoločnosť Rivian očakáva zníženie nákladov na materiál o 45 % pre rad vozidiel R2. Spoločnosť Rivian tiež investuje do vylepšených pokročilých asistenčných systémov vodiča so zlepšenými kamerami, radarom a výpočtovým výkonom poháňaným spoločnosťou NVIDIA, čím vytvára asistenta pre diaľnice a 360-stupňovú viditeľnosť.

2. Dopyt po elektrických vozidlách a stimuly: Spoločnosť Rivian v súčasnosti dodáva približne 13 tisíc vozidiel za štvrťrok, čo je nad odhadmi analytikov, a vyrába 9 tisíc nových vozidiel G2 za štvrťrok, čo ju udržuje v tempe na výrobu 57 000 kusov v roku 2024. Celková kapacita závodu je 215 000 vozidiel s plánmi na rozšírenie o ďalších 400 000 vozidiel v Georgii.

3. Manažérska cesta k ziskom: Spoločnosť Rivian tiež očakáva ziskovosť z platformy R1 prostredníctvom prémiových konfigurácií a výhod rozsahu. Spoločnosť si kladie za cieľ dosiahnuť pozitívny upravený EBITDA do roku 2027, pričom dlhodobé ciele sú 25 % hrubá marža, vysoká teenagerská upravená marža EBITDA a 10 % marža FCF.

Očakáva sa, že zavedenie platformy Gen 2 a komerčné zníženie nákladov zníži náklady na materiál približne o 20 %. Zlepšené náklady na prácu a réžiu, znížené odpisy a nižšie poplatky LCNRV v dôsledku 30 % zvýšenia tempa výrobnej linky a konštrukčných zmien. Silný dopyt po regulačných kreditoch s viac ako 200 miliónmi dolárov zazmluvnenými na FY24.

Rivian (RIVN) Stock vs. Tesla Stock: Prečo sa so spoločnosťou Rivian zaobchádza inak:

Historický pohľad na oceňovanie akcií spoločnosti Rivian by sa začal porovnaním násobkov tržieb, ktoré spoločnosť Tesla obdržala v rokoch 2012 až 2015, keď sa model S rozširoval. Spoločnosť Tesla pociťovala váhu expanzie a udržiavala svoju dlhovú záťaž zvládnuteľnou a trhová cena akcií spoločnosti Tesla bola blízko 10-násobku tržieb.

Zatiaľ čo spoločnosť Rivian je v podobnej situácii, aj keď s väčším dlhom a vyššími výdavkami, trh oceňuje akcie len na menej ako 3-násobok tržieb. Pozrime sa, prečo je to tak.

Trhová pozícia a rozpoznateľnosť značky:

• Tesla: Do roku 2011-2015 sa spoločnosť Tesla už etablovala ako popredný inovátor na trhu s elektrickými vozidlami (EV), s významnou rozpoznateľnosťou značky a výhodou prvého ťahu.
• Rivian: Rivian je na trhu relatívne nový a stále buduje svoju značku a trhovú pozíciu.

Objemy výroby a predaja:

• Tesla: Od roku 2011 do roku 2015 spoločnosť Tesla zvýšila výrobu a predaj, najmä v prípade Modelu S, ktorý si získal popularitu a trhovú trakciu.
• Rivian: Rivian je stále v počiatočných fázach výroby, s obmedzenými objemami predaja v porovnaní s fázou rastu spoločnosti Tesla.

Očakávania investorov a sentiment:

• Tesla: Investori mali vysoké očakávania od budúceho rastu spoločnosti Tesla a rušivého potenciálu v automobilovom priemysle, čo viedlo k vyšším násobkom ocenenia.
• Rivian: Zatiaľ čo Rivian má potenciál, zatiaľ nepreukázal rovnakú úroveň narušenia trhu alebo trajektórie rastu ako Tesla počas svojich porovnateľných raných rokov.

Konkurenčné prostredie:

• Tesla: Mala menej priamych konkurentov v priestore EV počas svojich raných rokov, čo umožnilo väčší podiel na trhu a vyššiu dôveru investorov.
• Rivian: Čelí väčšej konkurencii zo strany zavedených automobiliek vstupujúcich na trh s EV a ďalších nových účastníkov, čo ovplyvňuje jeho relatívne ocenenie.

Prognóza akcií Rivian (RIVN) do roku 2030:

*Príjmy v miliardách dolárov

Prognóza akcií Rivian (RIVN) v roku 2025:

Podľa analytikov z wall street je súčasná mediánová cieľová cena akcií spoločnosti Rivian na jeden rok 13,85 USD, čo predstavuje potenciálny rast 2,06 % z dnešnej ceny akcií. Z 23 analytikov, ktorí pokrývajú RIVN, sú akcie konsenzuálne „Držať“, pričom sedem analytikov poskytuje hodnotenie „Kúpiť“, 13 poskytuje hodnotenie „Držať“ a traja poskytujú hodnotenie „Predať“.

Avšak 12-mesačná cieľová cena akcií spoločnosti Rivian od 24/7 Wall St. je 11,88 USD, čo predstavuje potenciálny pokles o 12,45 % z dnešnej ceny akcií.

Prognóza akcií Rivian (RIVN) na roky 2o25-2030:

Do konca roku 2030 odhadujeme, že cena akcií spoločnosti Rivian bude 44,85 USD za akciu. Naša odhadovaná cieľová cena pre RIVN predstavuje potenciálny rast o 230,50 % oproti súčasnej hodnote akcií.