Trh s Bitcoinom (BTC) čelí dramatickým zmenám v jeho ponukovej dynamike. Podľa správy analytikov spoločnosti Cryptoquant dosahuje likvidita na strane predaja najnižšiu úroveň za posledné štyri roky. Tento vývoj poukazuje na trh, ktorý sa čoraz viac sprísňuje, a naznačuje potenciálne dlhodobé dopady na obchodníkov a investorov.

Rastúci dopyt a klesajúca likvidita

Od septembra sa dopyt po Bitcoine stabilne zvyšuje, pričom mesačný rast dosahuje približne 228 000 BTC. Tento trend je sprevádzaný prudkým nárastom tzv. „akumulačných adries“ – peňaženiek patriacich dlhodobým držiteľom, ktorí Bitcoin nepredávajú. Tieto adresy v súčasnosti narastajú rekordným tempom 495 000 BTC mesačne, čo znižuje objem Bitcoinov dostupných na predaj.

• Cenové maximum: Tento mesiac dosiahol Bitcoin historickú hodnotu 108 000 USD, čo odráža silnú dôveru investorov a býčí sentiment na trhu.
• Likvidita: Celkový počet BTC dostupných na predaj (na burzách, od ťažiarov a cez OTC trhy) klesol na 3,397 milióna BTC, čo predstavuje medziročný pokles o 678 000 BTC.

Likvidita inventára: Zúženie ponuky

Cryptoquant uvádza, že likviditný inventárny pomer, ktorý meria, koľko mesiacov by súčasná ponuka na strane predaja pokryla dopyt, klesol z 41 mesiacov v októbri na 6,6 mesiaca. Tento dramatický pokles je odrazom rýchlo rastúceho dopytu a stále obmedzenejšej ponuky.

Úloha stablecoinov v ekosystéme

Správa poukazuje aj na rastúcu úlohu stablecoinov v kryptomenovom sektore:

• Kapitalizácia trhu stablecoinov: Celková trhová hodnota stablecoinov dosiahla 200 miliárd USD, čo predstavuje 20 % rast od konca októbra.
• Vplyv na Bitcoin: Zvýšená likvidita zo stablecoinov úzko súvisí s nedávnym rastom cien Bitcoinu, čo naznačuje silný vzťah medzi stabilnými digitálnymi menami a cenovou dynamikou BTC.

Makroekonomické faktory

Podľa analytikov Cryptoquant sú zmeny na trhu podporené aj očakávaniami priaznivých krypto-politík pod novou administratívou USA. Medzi diskutované opatrenia patrí aj vytvorenie strategických bitcoinových rezerv. Táto perspektíva, spolu s rastúcimi kapitálovými tokmi do sektora, pridáva na dôvere investorov a podporuje ďalšie znižovanie likvidity na strane predaja.

Čo tento trend znamená pre investorov?

Pokračujúci pokles dostupného BTC naznačuje, že trh sa čoraz viac stáva územím predávajúcich. V kombinácii s rastúcim dopytom to môže viesť k ďalšiemu tlaku na rast cien, najmä ak sa súčasný býčí sentiment udrží.

• Krátkodobé vyhliadky: Obchodníci by mali očakávať zvýšenú volatilitu, keďže obmedzená likvidita môže spôsobiť výraznejšie cenové pohyby.
• Dlhodobé vyhliadky: Ak si dopyt udrží súčasné tempo, Bitcoin by mohol čeliť ďalším cenovým maximám, a to najmä pri pozitívnych makroekonomických podmienkach.

Záver

Správa spoločnosti Cryptoquant podčiarkuje dôležitosť sledovania dynamiky ponuky a dopytu na trhu s Bitcoinom. Klesajúca likvidita na strane predaja, rast akumulačných adries a prítok kapitálu cez stablecoiny naznačujú, že Bitcoin vstupuje do obdobia, ktoré by mohlo byť definované rastúcim nedostatkom.

Pre investorov môže byť toto obdobie príležitosťou na zhodnotenie svojich stratégií, pričom dlhodobé držanie BTC by mohlo priniesť atraktívne výnosy. Aké sú vaše očakávania od budúceho vývoja trhu? Chcete sa dozvedieť viac o možnostiach investovania počas takýchto šokov na strane ponuky?

Príspevok Klesajúca likvidita Bitcoinu: Čo to Znamená pre Investorov? je zobrazený ako prvý na Kryptoblog24.