EUR/USD udržiava vzostupný trend, hladina 1,1700 zostáva kľúčová
- Krátkodobý výhľad na EUR/USD zostáva vzostupný, pričemž pár sa udržuje nad hladinou 1,1700.
- Slabší americký dolár podporuje euro v dôsledku výhľadu politiky Fedu a slabých ekonomických údajov.
- Trhy teraz sústredia pozornosť na údaje ADP a NFP z USA ako aj na vyjadrenie predsedu Fedu.
Pár EUR/USD ukončil mesiac silným vzostupným impulzom, keď uzatvoril týždeň mierne pod svojimi maximami na úrovni 1,1754, čo je najvyššia hodnota od septembra 2021. Za týždeň pár získal 2 %, pretože americký dolár výrazne oslaboval kvôli geopolitickému uvoľneniu, slabším údajom z USA a rastúcemu tlaku na Fed, aby znížil úrokové sadzby.
Čo ovplyvnilo EUR/USD minulý týždeň?
Týždeň začal vysokou nervozitou trhov, keď USA zaútočili na tri jadrové objekty Iránu, čo zatiahlo euro a zvýšilo dopyt po dolári ako bezpečnom aktíve. Situácia sa však rýchlo upokojila, keď prezident Trump oznámil prímerie medzi Izraelom a Iránom. V dôsledku toho ceny ropy klesli, akcie a euro sa vzchopili, zatiaľ čo dolár ako bezpečný prístav stratil na hodnote.
Sentiment voči doláru sa zhoršil po výpovedi predsedu Fedu Powella pred Kongresom. Powell zachoval opatrný tón a naznačil, že Fed sa neponáhľa so znižovaním sadzieb. Zároveň však uznal vplyv ciel na infláciu. Tieto vyjadrenia vyvolali kritiku prezidenta Trumpa, ktorý verejne napadol predsedu Fedu a naznačil možnosť jeho výmeny ešte tento rok. To vyvolalo obavy o dôveryhodnosť Fedu, čo ďalej oslabilo dolár a podporilo rast EUR/USD.
V piatkom boli zverejnené údaje o americkom indexe Core PCE, ktorý medziročne dosiahol 2,7 %, čo bolo mierne nad očakávaniami. HDP USA za prvý štvrťrok však klesol o 0,5 % a hodnotenie PMI za jún kleslo na 52,8, čo naznačuje spomaľujúci rast. Údaje o obstarávaní trvanlivého tovaru zostali pozitívne, avšak hlavne vďaka volatilnej zložke – objednávkam lietadiel.
Naopak, údaje z Európskej únie zostali stabilné, keď HCOB PMI ukázal hodnotu 50,2, čo naznačuje stagnáciu, ale nie pokles. Dlhodobý optimizmus okolo plánov na fiškálne stimuly tiež podporuje euro.
Kľúčové udalosti pre EUR/USD v nadchádzajúcom týždni
V Európe budú trhy sledovať údaje o maloobchodných tržbách v Nemecku, ako aj údaje o inflácii HICP. Okrem toho bude kľúčovým aj index spotrebiteľských cien v eurozóne.
Z USA prídu dôležité údaje ako ADP zamestnanosť, JOLTs, ISM PMI, NFP a prejav predsedu Fedu. Najdôležitejšie však budú údaje o trhu práce, pretože Fed hľadá známky ochladzovania, aby mohol pristúpiť k jemnejšej menovej politike. Očakáva sa nárast ADP, zatiaľ čo NFP by mohol pokračovať v miernom poklese. Miera nezamestnanosti môže mierne stúpnúť.
Technická predpoveď pre EUR/USD: Možný pokles v dôsledku prekúpenosti
Denný graf EUR/USD ukazuje silný vzostupný trend s potenciálom na ďalšie zisky. V piatok však došlo k miernemu poklesu v dôsledku realizácie ziskov. Tento pokles môže pokračovať a testovať predtým prelomený odpor okolo 1,1600. RSI sa dostal do prekúpenej zóny, pričom 20-dňová SMA je príliš vzdialená od aktuálnej ceny, čo môže spôsobiť korekciu.
Naopak, po miernej konsolidácii alebo poklese by mohol vzostupný trend pokračovať. Cieľom na vzostupe je hladina 1,1800, s ďalším cieľom na 1,2000. Akýkoľvek pokles páru sa javí ako dočasný a vytvára príležitosť na nákup pri nižších cenách.
Saqib Iqbal
