Ekonomická neistota a prudké zmeny na globálnych trhoch sú pre investorov večným zdrojom stresu. Náhla korekcia na burze, či už kvôli vyhláseniam centrálnych bánk, geopolitickým konfliktom alebo hospodárskej stagnácii, môže spôsobiť paniku. Kľúcovou otázkou je: Ako rozoznať, či ide o dočasnú nestabilitu alebo predzvesť hlbších problémov?

V tomto článku sa pozrieme na osem hlavných indikátorov, ktoré pomáhajú investorom predpovedať možný prepad akciových trhov. Tieto ukazovatele, od známeho indexu volatility (VIX) po menej známy Skew Index, poskytujú cenné informácie o trhových očakávaniach a celkových ekonomických podmienkach.

1. Index volatility (VIX): Barometer nervóznych trhov

Index VIX, prezývaný aj „index strachu“, je jedným z najdôveryhodnejších ukazovateľov očakávanej trhovej volatility. Tento ukazovateľ je odvodený z cien opcií na index S&P 500 a poskytuje pohľad na očakávané trhové pohyby v nasledujúcich 30 dňoch.

• Ako interpretovať rast VIX: Prudký nárast VIX naznačuje zvyšujúcu sa neistotu medzi investormi. Napríklad počas finančnej krízy v roku 2008 dosiahol VIX rekordných 80 bodov.
• Súčasný stav: Po posledných vyjadreniach šéfa amerického Federálneho rezervného systému Jeroma Powella vzrástol VIX o 74 %, čo jasne signalizuje nervozitu na trhu.

Rada pre investorov: Ak VIX rástol na vysoké hodnoty, zvážte ochranu svojho portfólia pomocou defenzívnych aktív, ako sú zlato alebo americké štátne dlhopisy.

Zdroj: Google finance

2. Skew Index: Krivka strachu

Skew Index je menej známy ako VIX, no rovnako užitočný. Tento ukazovateľ sleduje pravdepodobnosť extrémnych trhových pohybov a meria asymetriu vo výnosoch indexu S&P 500.

• Ako funguje: Hodnota nad 100 signalizuje, že investori očakávajú nepredvídateľné udalosti (tzv. Čierne labute), ktoré môžu mať dramatický dopad na trhy.
• Historický príklad: V roku 2015 dosiahol Skew Index rekordných 148 bodov predtým, ako došlo k náhlemu prepadu čínskych trhov.

Rada pre investorov: Sledujte Skew Index ako doplnok k VIX. Ak oba ukazovatele narastú, ide o signál zvyšenej trhovej neistoty.

3. Kreditné spready: Signál firemného zdravia

Rozdiel medzi výnosmi bezpečných dlhopisov investčného stupňa a rizikových bondov, tzv. kreditný spread, je ukazovateľom finančnej stability spoločností.

• Dôležitosť: Zvýšenie kreditných spreadov naznačuje pokles dôvery investorov vo firmách a môže byť predzvesťou recesie.
• Historický príklad: Počas krízy v roku 2008 sa kreditné spready prudko zvýšili, čo predznamenalo úpadok mnohých finančných inštitúcií.

Rada pre investorov: Ak kreditné spready narastújú, zvážte redukciu expozície voči vysoko zadlženým spoločnostiam.

4. Pokles cien akcií veľkých hráčov

Keď sa akcie veľkých, stabilných spoločností dostanú pod tlak, môže to signalizovať širšie problémy v ekonomike.

• Dôvod: Veľké firmy sú považované za ukazovatele trhového zdravia. Ak ich akcie klesajú, investori by mali zbystriť pozornosť.
• Príklad: Počas dot-com bubliny v roku 2000 poklesli akcie technologických gigantov, čo signalizovalo začiatok krízy.

Rada pre investorov: Sledujte veľkých hráčov, ako sú Apple, Amazon alebo Tesla. Ich poklesy môžu naznačiť zmenu trhového sentimentu.

5. Indexy relatívnej sily (RSI)

RSI je technický indikátor, ktorý meria rýchlosť a zmenu pohybov cien.

• Hodnoty: RSI pod 30 naznačuje, že trh je prepredaný a možno sa blíži korekcia smerom nahor. Naopak, hodnota nad 70 poukazuje na prekúpený trh

Príspevok Dôležité ukazovatele varujúce pred akciovým prepadom je zobrazený ako prvý na Kryptoblog24.