Dolár mierne posilnil, keď sa trhy presunuli do ranej americkej seansy. Napriek odolnosti zostáva otázne, či by dolár mohol preraziť. Zatiaľ čo dolár naďalej prekonáva problémový jen, jeho sila voči ostatným menám je obmedzená. Voči kanadskému doláru stráca zelená bankovka na sile, pretože sa ceny ropy stabilizujú. Podobne aj dolár zostáva v pásme voči euru, libre a švajčiarskemu franku, čo naznačuje nedostatok nových katalyzátorov.
Očakáva sa, že dnes vystúpia predstavitelia Fedu, vrátane guvernérov Michelle Bowmanovej a Stephena Mirana, ktorí by mali zaujať holubičiu pozíciu. Avšak vzhľadom na zvýšenú neistotu v súvislosti s rastom, clami a fiškálnymi narušeniami je nepravdepodobné, že by ostatní tvorcovia politiky ponúkli akýkoľvek jasný signál o načasovaní ďalšieho zníženia sadzieb.
Vládne obmedzenie v USA vstúpilo do siedmeho dňa a republikánski senátori opäť nedokázali presadiť návrh zákona o financovaní. Patová situácia si vyžaduje najmenej osem hlasov demokratov na prekonanie procedurálnej prekážky, no rokovania zostávajú v slepej uličke. Biely dom pritvrdil svoju rétoriku. Riaditeľ NEC Kevin Hassett uviedol, že prezident Donald Trump môže čoskoro „podniknúť rázne opatrenia“, ak Kongres bude naďalej blokovať financovanie, pričom varoval, že predĺžené obmedzenie by mohlo viesť k rozsiahlemu prepúšťaniu vo vláde.
Pozornosť sa teraz obracia na Nový Zéland, kde sa RBNZ stretne v stredu skoro ráno. Zníženie úrokovej sadzby je plne započítané v cenách, no jeho rozsah je neistý. Slabé domáce údaje a potlačená podnikateľská dôvera udržiavajú tlak na tvorcov politiky, aby konali rozhodne s cieľom obnoviť dynamiku.
Väčšina ekonómov oslovených agentúrou Bloomberg (15 z 25) očakáva zníženie o 25 bázických bodov na 2,75 %, zatiaľ čo zvyšok predpovedá zníženie o 50 bázických bodov na 2,50 %. Vzhľadom na kontrakciu HDP v druhom štvrťroku sa niektorí analytici domnievajú, že MPC by mohol zvoliť väčší krok s cieľom čo najskôr zmierniť situáciu. Vzhľadom na vysokú neistotu a množstvo možných výsledkov je kiwi nastavené na zvýšenú volatilitu.
Za týždeň zatiaľ dolár zostáva na vrchole rebríčka výkonnosti, nasledovaný kanadským dolárom a potom austrálskym dolárom. Jen je na spodku, nasledovaný eurom a potom librou. Švajčiarsky frank a kiwi sa nachádzajú v strede.
V EURópe v čase písania tohto článku FTSE stúpol o 0,23 %. DAX stúpol o 0,13 %. CAC stúpol o 0,21 %. Výnos z 10-ročných britských dlhopisov stúpol o 0,007 na 4,748. Výnos z 10-ročných nemeckých dlhopisov stúpol o 0,013 na 2,736. V Ázii predtým Nikkei vzrástol o 0,01 %. Hongkong a Čína mali prázdniny. Singapurský Strait Times vzrástol o 1,14 %. Výnos z 10-ročných japonských vládnych dlhopisov vzrástol o 0,001 na 1,681.
Austrálska spotrebiteľská nálada Westpac klesá na výrazne pesimistickú úroveň, novembrové zníženie sadzieb RBA nie je isté.
Austrálska spotrebiteľská nálada klesla podľa prieskumu Westpac-Melbourne Institute v októbri o -3,5 % oproti predchádzajúcemu mesiacu na 92,1, čím sa vymazali všetky zisky zaznamenané medzi májom a augustom, keď zníženie sadzieb krátko zvýšilo dôveru. Index sa vrátil na „výrazne pesimistické“ územie, čo signalizuje obnovenú opatrnosť medzi domácnosťami.
Westpac uviedol, že spotrebitelia boli znepokojení aktuálnymi informáciami o inflácii, pričom čiastkové ukazovatele naznačujú, že ročný rast cien sa posunul späť smerom k hornej hranici cieľového pásma RBA 2-3 %. Znaky silnejšieho spotrebiteľského dopytu a oživenie trhu s bývaním tiež podnietili špekulácie, že RBA nemusí uvoľňovať politiku tak rýchlo, ako sa predtým očakávalo.
Vzhľadom na to, že stretnutie RBA je naplánované na 3. až 4. novembra, Westpac poznamenal, že zníženie sadzieb je „ďaleko od istoty, aj keď nie je vylúčené“. Banka dodala, že čím dlhšie bude RBA s ďalším uvoľňovaním vyčkávať, tým väčšia bude pravdepodobnosť hlbšieho zníženia neskôr.
NZIER očakáva ďalšie dve zníženia sadzieb RBNZ napriek známkam zvýšenia inflácie.
Novozélandský inštitút ekonomického výskumu si zachoval svoju predpoveď o dvoch ďalších zníženiach o 25 bázických bodov zo strany RBNZ na októbrových a novembrových stretnutiach, a to aj napriek miernemu nárastu inflačných tlakov počas tretieho štvrťroka.
Vo svojom najnovšom štvrťročnom prieskume podnikateľského názoru (QSBO) NZIER uviedol, že čistých 11 % firiem zvýšilo ceny v porovnaní s 1 % hláseným znížením cien v predchádzajúcom štvrťroku, čo naznačuje, že nákladové tlaky opäť silnejú. NZIER očakáva, že ročná inflácia CPI mierne prekročí 3 % v krátkodobom horizonte, ale očakáva, že sa vráti späť smerom k 2 % stredu cieľového pásma RBNZ, pretože nadmerná kapacita bude naďalej zaťažovať domáci dopyt.
Podnikateľská nálada sa však zmiernila, pričom 15 % firiem očakáva zlepšenie ekonomiky, čo je pokles z 26 % v druhom štvrťroku, zatiaľ čo 14 % hlásilo slabšiu obchodnú aktivitu vo svojich vlastných podnikoch. Prieskum tiež poukázal na klesajúce úmysly prijímať zamestnancov a investovať, keďže 23 % firiem znížilo počet zamestnancov a väčšina plánuje znížiť kapitálové výdavky v nasledujúcom roku.
Zmiešaný obraz – silnejšia inflácia, no slabší dopyt – podporuje názor NZIER, že RBNZ pristúpi k ďalšiemu uvoľňovaniu s cieľom stabilizovať rast, aj keď zostáva ostražitý voči dočasnej volatilite inflácie.
Denné pivoty EUR/USD sú na týchto úrovniach: Prvá podpora je na 1,1668, pivotný bod na 1,1699 a prvá rezistencia na 1,1747.
Pár EUR/USD sa stále drží v pásme nad úrovňou 1,1644 a intradenný sklon zostáva neutrálny. Ďalší pokles je mierne v prospech, pokiaľ rezistencia 1,1778 drží. Na spodnej strane bude prelomenie 1,1644 a trvalé obchodovanie pod 55-denným EMA (v súčasnosti na 1,1679) signalizovať strednodobý vrchol na úrovni 1,1917 v podmienkach medvedej divergencie v dennom MACD. Ďalší pokles by sa potom mal prejaviť na úrovni podpory 1,1390. Napriek tomu prelomenie rezistencie 1,1778 si udrží krátkodobú býčiu náladu a prinesie retest vysokej úrovne 1,1917.
V širšom obraze sa rast z úrovne 1,0176 (minimum z roku 2025) považuje za tretiu etapu vzostupného trendu z úrovne 0,9534 (minimum z roku 2022). 100-percentná projekcia od 0,9534 do 1,1274 z úrovne 1,0176 na úrovni 1,1916 už bola dosiahnutá. Zatiaľ zostane ďalší rast v prospech, kým drží podpora 1,1390, a pevné prelomenie psychologickej úrovne 1,2000 bude mať väčšie býčie dôsledky. Pevné prelomenie 1,1390 však naznačí, že rast z úrovne 1,0176 už bol dokončený a prinesie hlbší pokles na 55-týždňový EMA (v súčasnosti na 1,1265).
Zhrnutie ekonomických ukazovateľov:
Ukazovatele z Austrálie zahŕňajú spotrebiteľskú dôveru Westpac za október s poklesom o -3,50 %. Z Japonska pochádza údaj o celkových výdavkoch domácností medziročne za august, ktorý ukazuje rast o 2,30 %. Japonský predbežný vedúci ekonomický index za august je 107,4.
Ukazovatele z eurozóny zahŕňajú nemecké továrenské objednávky medzimesačné za august s poklesom o -0,80 %. Zo Švajčiarska pochádza údaj o devízových rezervách za september s hodnotou 727 miliárd.
Z Kanady prichádza údaj o obchodnej bilancii za august s hodnotou -6,3 miliardy a index Ivey PMI za september.
