V posledných rokoch sa na trhu objavilo niekoľko zaujímavých ETF fondov, ktoré umožňujú investorom vsadiť na obľúbené akcie a zároveň získať vyššie dividendy. Jedným z hlavných nedostatkov investovania do spoločnosti ako je Apple (NASDAQ:AAPL) je pomerne nízka dividendová výnosnosť. Napriek poklesu na medvedom trhu je aktuálna výnosnosť 0,52 %, čo je menej ako polovica výnosnosti indexu S&P 500. Pre investorov, ktorí chcú maximalizovať svoj investičný príjem, sú takéto dividendy málo uspokojivé. Spoločnosť YieldMax však ponúka riešenie pre tých, ktorí sú ochotní podstúpiť vyššie riziko a hľadajú vyššiu výnosnosť prostredníctvom opcií.
YieldMax AAPL Option Income Strategy ETF (NYSEARCA:APLY) bol navrhnutý tak, aby poskytoval výrazne vyššie dividendy pomocou syntetickej stratégie covered call. Hoci sú takéto ETF fondy (a rôzne opčné stratégie) pre začiatočníkov mierne mätúce, ich popularita v poslednej dobe rastie, najmä medzi mladšími investormi, ktorí chcú investovať do vysokolikvidných akcií s dôrazom na výnos. Pre nových investorov je kľúčová otázka, či je lepšie zvoliť takýto unikátny ETF fond od YieldMax, alebo sa držať tradičného ETF, ktoré priamo vlastní podiely v spoločnostiach.
Kľúčové body článku:
- V čase písania tohto článku ponúka APLY obrovskú dividendovú výnosnosť takmer 32 %.
- Výnosnosť fondu VYM je v porovnaní s APLY výrazne nižšia, no jeho bezpečnosť z neho robí solídnu voľbu.
- Mali by byť ETF súčasťou vašej investičnej stratégie? Pre komplexný prehľad portfólia sa poraďte s finančným poradcom.
Výnos APLY je vysoký, no kolíše
Na prvý pohľad sa môže APLY zdať ako výnimočná investícia s distribúciou 31,9 %. Avšak, ako je to bežné pri covered call ETF, výnos nie je stabilný. Distribúcia môže výrazne kolísať v závislosti od rôznych externých faktorov. Ak vás takéto kolísanie neodrádza, APLY môže byť hodný zváženia. Je však dôležité mať na pamäti, že tento ETF nevlastní priamo akcie Apple, a preto jeho vývoj nekopíruje vývoj akcií AAPL.
Podľa môjho názoru je APLY síce zaujímavý, no oveľa rizikovejší a volatilnejší ako tradičné ETF fondy, ktoré priamo vlastnia desiatky akcií. Pre investorov, ktorí vážia medzi APLY (s jeho rizikom spojeným s jednou akciou) a diverzifikovaným ETF, ako je Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (NYSEARCA:VYM), môže byť druhá možnosť lepšou voľbou pre začiatočníkov, ktorí ešte nemajú dostatočne diverzifikované portfólio.
APLY a podobné ETF fondy sú podľa mňa určené pre skúsených investorov, ktorí chápu, ako fungujú opcie a ako môžu obohatiť diverzifikované portfólio. Začiatočníci väčšinou derivátové produkty spočiatku nepochopia, čo je úplne v poriadku. Pre ETF založené na opciách existuje vhodný čas a miesto, a až keď investor získa dostatok skúseností, môže byť APLY dobrou príležitosťou.
VYM – okamžitá diverzifikácia portfólia
Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF je oveľa jednoduchšie pochopiť, s predvídateľnejšou dividendovou výnosnosťou. Pokiaľ viacero spoločností výrazne nezníži svoje dividendy, výplata VYM nebude výrazne kolísať. Neobsahuje príjmy z opcií, iba klasické dividendy od stoviek stabilných blue-chip spoločností.
S výnosnosťou 2,86 % však VYM neuspokojí investorov orientovaných na vysoký príjem. Napriek tomu považujem tento fond za bezpečnejšiu, stabilnejšiu a prehľadnejšiu voľbu pre začiatočníkov, ktorí ešte nie sú pripravení vstúpiť do sveta opcií a opčných ETF. Medzi APLY a VYM by som preto zvolil druhý menovaný. Avšak, ak máte už diverzifikované portfólio, malá investícia do APLY môže byť zaujímavým doplnkom, najmä ak uprednostňujete hru na Apple prostredníctvom opcií pred priamym vlastníctvom akcií.
Joey Frenette
