Je síce možné, že zníženie úrokových sadzieb v decembri 2024 o 25 bázických bodov bude posledné minimálne do septembra, no je veľmi pravdepodobné, že sadzba federálnych fondov bude nižšia ako dnešná efektívna sadzba 4,23 %, ktorá je už aj tak pod dlhodobým priemerom 4,61 %. Investori, ktorí hľadajú celkový výnos na vyváženie potreby pasívneho príjmu a túžby po raste na boj proti inflácii, môžu zvážiť komerčné realitné investičné trusty (REIT) ako možnosť pre rok 2025. REIT vlastnia, prevádzkujú alebo financujú nehnuteľnosti generujúce príjem. Umožňujú jednotlivcom investovať do nehnuteľností bez toho, aby ich priamo vlastnili. REIT združujú prostriedky od investorov na nákup a správu diverzifikovaného portfólia nehnuteľností, vrátane kancelárskych budov, bytov, nákupných centier, hotelov a skladov.
24/7 Wall St. Kľúčové body: Po takmer 30% zisku od aprílových miním sa trh javí veľmi prekúpený. Komerčné nehnuteľnosti by mali výrazne profitovať z nižších úrokových sadzieb. REIT poskytujú stabilný pasívny príjem s vysokým výnosom a zároveň ponúkajú investorom hmotný majetok. Sú REIT dobrou voľbou pre vaše portfólio? Prečo sa nestretnúť s finančným poradcom vo vašej oblasti a neprehodnotiť kompletnú alokáciu aktív?
Preverili sme našu databázu komerčných REIT 24/7 Wall St., aby sme identifikovali solídne investičné nápady, ktoré vyplácajú značné a spoľahlivé dividendy. Našli sme päť spoločností, ktoré patria medzi najlepšie akcie komerčných nehnuteľností na zváženie, pričom sme sa zamerali na REIT a spoločnosti poskytujúce realitné služby so silnými fundamentmi, podhodnotením alebo potenciálom rastu. Všetkých päť má hodnotenie „Kúpiť“ od popredných firiem z Wall Street, ktoré sledujeme na 24/7 Wall St.
Agree Realty
Agree Realty Corp. je líder v odvetví s trhovou kapitalizáciou viac ako 8 miliárd dolárov v oblasti akvizície a vývoja nehnuteľností prenajatých maloobchodníkom. Táto spoločnosť so strednou kapitalizáciou ponúka spoľahlivé dividendy a silný potenciál rastu. Agree Realty je verejne obchodovaný REIT, ktorý získava a vyvíja nehnuteľnosti prenajaté popredným maloobchodným nájomcom s viackanálovým predajom. Aktíva spoločnosti sú držané a všetky jej operácie sú vykonávané priamo alebo nepriamo prostredníctvom prevádzkovej spoločnosti, ktorej je spoločnosť jediným hlavným partnerom. Jej portfólio zahŕňa viac ako 2 370 nehnuteľností v 50 štátoch, čo predstavuje približne 48,8 milióna štvorcových stôp prenajímateľnej plochy. Portfólio nehnuteľností spoločnosti sa nachádza v Texase, Ohiu, na Floride, v Michigane, Illinoise, Severnej Karolíne, New Jersey, Pensylvánii, Kalifornii, New Yorku, Georgii, Virgínii, Connecticute a Wisconsine. Medzi nájomcov Agree Realty patria spoločnosti ako Walmart, Dollar General, Tractor Supply, Best Buy, Dollar Tree, TJX Companies, O’Reilly Auto Parts, CVS, Kroger, Lowe’s, Hobby Lobby, Burlington, Sherwin-Williams, Sunbelt Rentals, Wawa, Home Depot, TBC a Gerber Collision. Truist Financial má hodnotenie „Kúpiť“ s cieľovou cenou 82 dolárov.
Alexandria Real Estate Equities
S výrazným výnosom a jedinečným postavením v oblasti nehnuteľností je to vynikajúca spoločnosť, ktorá sa obchoduje za veľmi rozumnú cenu. Alexandria Real Estate Equities Inc. je vlastník, prevádzkovateľ a developer veľkých kampusov pre spoluprácu v oblasti vied o živote, poľnohospodárskej technológie a pokročilej technológie v inovatívnych lokalitách AAA, vrátane oblasti Greater Boston, San Francisco Bay Area, New York City, San Diego, Seattle, Maryland a The Research Triangle. Spoločnosť prostredníctvom svojej platformy rizikového kapitálu poskytuje strategický kapitál spoločnostiam v oblasti vied o živote, agrifoodtech, klimatických inovácií a technológií. Medzi jej nájomcov patria nadnárodné farmaceutické spoločnosti, verejné a súkromné biotechnologické spoločnosti, spoločnosti zaoberajúce sa produktmi, službami a lekárskymi pomôckami v oblasti vied o živote, digitálneho zdravia, technológie, agtech, akademické a lekárske výskumné inštitúcie, výskumné agentúry vlády Spojených štátov, neziskové organizácie a firmy rizikového kapitálu. Spoločnosť má základňu aktív Labspace, ktorá je prevažne sústredená na trhoch s bariérami vstupu. Robert Baird má hodnotenie „Kúpiť“ a cieľovú cenu 102 dolárov.
Federal Realty Investment Trust
Spoločnosť bola založená v roku 1962 a jej poslaním je dosahovať dlhodobý, udržateľný rast prostredníctvom investícií do husto obývaných, bohatých komunít. Hoci sa nehnuteľnosti pomaly zotavujú, dopyt stále rastie a hmotný majetok sa vo všeobecnosti považuje za rozumnú investíciu v časoch inflácie. Federal Realty Investment Trust je uznávaným lídrom vo vlastníctve, prevádzke a rekonštrukcii vysokokvalitných nehnuteľností s maloobchodným zameraním na hlavných pobrežných trhoch, od District of Columbia po Boston a od San Francisca po Los Angeles. Poslaním spoločnosti Federal Realty je dosahovať dlhodobý, udržateľný rast prostredníctvom investícií do husto obývaných, bohatých komunít, kde maloobchodný dopyt prevyšuje ponuku. Medzi jej odborné znalosti patrí vytváranie mestských, zmiešaných štvrtí, ako sú Santana Row v San Jose v Kalifornii, Pike & Rose v North Bethesda v Marylande a Assembly Row v Somerville v Massachusetts. Portfólio spoločnosti Federal Realty zahŕňa približne 3 500 nájomcov v 27 miliónoch štvorcových stôp priestoru a 3 100 bytových jednotiek. Federal Realty zvýšila svoju štvrťročnú dividendu pre svojich akcionárov už 58 po sebe nasledujúcich rokov, čo je najdlhší rekord v odvetví REIT. Barclays pridelila rating „Overweight“ s cieľovou cenou 106 dolárov.
Realty Income
Realty Income Corp. je REIT, ktorý investuje do samostatne stojacich komerčných nehnuteľností s jedným nájomcom. Ide o ideálnu akciu pre investorov zameraných na rast a príjem, ktorí hľadajú bezpečnejšiu, protichodnú investíciu na celý zvyšok roka 2025. Realty Income je spoločnosť S&P 500, ktorá poskytuje akcionárom spoľahlivý mesačný príjem. Spoločnosť získava a spravuje samostatne stojace komerčné nehnuteľnosti, ktoré generujú príjem z prenájmu na základe dlhodobých čistých nájomných zmlúv so svojimi komerčnými klientmi. Zaoberá sa jedinou podnikateľskou činnosťou: prenájmom nehnuteľností klientom, zvyčajne na čistej báze. Táto podnikateľská činnosť zahŕňa rôzne geografické hranice a zahŕňa rôzne typy nehnuteľností a klientov v rôznych odvetviach. Spoločnosť vlastní alebo má podiel na približne 15 621 nehnuteľnostiach vo všetkých 50 štátoch Spojených štátov, Spojenom kráľovstve, Francúzsku, Nemecku, Írsku, Taliansku, Portugalsku a Španielsku. S klientmi pôsobiacimi v 89 odvetviach patria medzi typy nehnuteľností: maloobchod, priemysel, hazardné hry a iné, ako napríklad poľnohospodárstvo a kancelárie. Medzi jej primárne odvetvové koncentrácie patria obchody s potravinami, obchody s tovarom dennej spotreby, obchody s diskontným tovarom, drogérie, obchody na zlepšenie bývania, reštaurácie a rýchle občerstvenie. UBS má hodnotenie „Kúpiť“ a cieľovú cenu 62 dolárov.
Simon Property Group
Simon Property Group, popredná realitná spoločnosť, je samostatne spravovaný REIT. Vlastní, vyvíja a spravuje popredné destinácie pre nakupovanie, stravovanie, zábavu a zmiešané využitie, ktoré pozostávajú najmä z nákupných centier, Premium Outlets a The Mills. Vlastní alebo má podiel na približne 196 nehnuteľnostiach generujúcich príjem v Spojených štátoch, ktoré pozostávajú z 93 nákupných centier, 70 Premium Outlets, 14 Mills, šiestich lifestylových centier a 13 ďalších maloobchodných nehnuteľností v 37 štátoch a Portoriku. Taktiež má podiel na 22 regionálnych, superregionálnych a outletových nákupných centrách v Spojených štátoch a Ázii. Okrem toho má projekty rekonštrukcie a rozšírenia, vrátane pridania kotiev, veľkých nájomcov a reštaurácií, ktoré sú v priebehu realizácie v nehnuteľnostiach v Severnej Amerike, Európe a Ázii. Na medzinárodnej úrovni spoločnosť vlastní 35 nehnuteľností Premium Outlets a Designer Outlet, ktoré sa nachádzajú najmä v Ázii, Európe a Kanade. Má tiež dve luxusné outletové destinácie v Taliansku. Piper Sandler má rating „Overweight“ s cieľovým cenovým rozpätím 200 dolárov.
