Dolár výrazne posilnil na začiatku americkej seansy, a to aj napriek dňu, ktorý bol prevažne bez nových správ alebo zásadných dát. Obchodníci sa zameriavajú na týždeň, ktorému dominujú riziká spojené s obchodom, geopolitikou a centrálnymi bankami, a to najmä s blížiacim sa termínom 12. augusta, kedy majú vstúpiť do platnosti americko-čínske clá.
Americký prezident Donald Trump zatiaľ neposkytol jasné informácie o tom, či predĺži súčasné prímerie. Po poslednom bilaterálnom stretnutí v Štokholme v júli Peking zaujal optimistický tón, signalizujúc, že obe strany pracujú na 90-dňovom predĺžení. Americkí vyjednávači však nechali rozhodnutie priamo v Trumpových rukách.
Potenciálna dohoda by mohla znamenať, že sa Čína zaviaže zvýšiť nákupy amerického tovaru – najmä energií, poľnohospodárskych produktov a, ak to bude povolené, polovodičov a zariadení na výrobu čipov. Trump v nedeľnom príspevku naliehal na Čínu, aby „rýchlo zoštvornásobila svoje objednávky sóje“.
Jedným z pretrvávajúcich problémov zostávajú čínske nákupy ruskej ropy, ktoré Trump pohrozil potrestať dodatočnými clami. Či na túto hrozbu nadviaže, môže závisieť od výsledku jeho summitu s ruským prezidentom Vladimirom Putinom na Aljaške, kde je hlavným cieľom možné prímerie medzi Ruskom a Ukrajinou.
Pozornosť sa sústreďuje aj na všeobecne očakávané zníženie úrokových sadzieb austrálskej centrálnej banky (RBA) počas nadchádzajúcej ázijskej seansy. Centrálna banka ponechala úrokové sadzby nezmenené minulý mesiac, pričom guvernérka Michele Bullocková toto rozhodnutie odôvodnila ako otázku „načasovania, a nie smerovania“, čakajúc na ďalšie dôkazy o tom, že inflácia klesá.
Najnovšie štvrťročné údaje od ABS ukázali, že celková inflácia klesla z 2,4 % na 2,1 % a priemerná inflácia klesla z 2,9 % na 2,7 % – obe hodnoty sú v rámci cieľového pásma 2 – 3 %. Podmienky by mali byť priaznivé pre to, aby RBA obnovila uvoľňovanie menovej politiky.
Rozhodovanie o menovej politike však komplikuje reštrukturalizovaná Rada pre menovú politiku RBA, ktorá od apríla pozostáva z deviatich členov: troch interných (Bullocková, zástupca guvernéra Andrew Hauser a tajomník ministerstva financií Steve Kennedy) a šiestich externých členov.
Vzhľadom na to, že externí členovia majú väčšinu a len málo z nich verejne vystupuje, budovanie konsenzu je netransparentné. Tento nedostatok transparentnosti prispel k minulomesačnému prekvapivému hlasovaniu 6-3 za ponechanie úrokových sadzieb na stabilnej úrovni. Zatiaľ čo údaje o inflácii teraz poskytujú RBA priestor na zníženie sadzieb, rozdelenie na interných a externých členov pridáva k utorkovému rozhodnutiu prvok neistoty.
Počas dňa zatiaľ vedie dolár, nasledovaný jenom a eurom. Najslabšie si vedie novozélandská mena, tesne pred švajčiarskym frankom a austrálskym dolárom. Britská libra a kanadský dolár sa obchodujú v strede.
V EURópe, v čase písania tohto článku, FTSE rastie o 0,36 %. DAX klesol o -0,17 %. CAC klesol o -0,24 %. Výnos z 10-ročných britských dlhopisov klesol o -0,039 na 4,565. Výnos z 10-ročných nemeckých dlhopisov vzrástol o 0,004 na 2,693. Skôr v Ázii mala Japonsko sviatok. Hongkonský HSI vzrástol o 0,19 %. Čínsky Shanghai SSE vzrástol o 0,34 %. Singapurský Strait Times klesol o -0,17 %.
GBP/CAD rastie smerom k 1,8830 v očakávaní údajov o zamestnanosti a HDP z Veľkej Británie
GBP/CAD nadviazal na silný odraz z minulého týždňa po otvorení obchodovania tento týždeň, pričom technické signály poukazujú na retest nedávneho maxima na úrovni 1,8830 ako ďalší krok. Krátkodobý smer bude čiastočne závisieť od údajov z Veľkej Británie, pričom v utorok budú zverejnené údaje o zamestnanosti a vo štvrtok júnový HDP.
Minulotýždňové tesné hlasovanie Bank of England (BoE) v pomere 5-4 za zníženie úrokovej sadzby na 4,00 % poukázalo na rozdelenie v rámci Výboru pre menovú politiku (MPC) a kľúčovým hnacím motorom zostane vzájomné pôsobenie medzi ekonomickou odolnosťou a pretrvávajúcou infláciou.
Trhový konsenzus stále uprednostňuje postupnú cestu uvoľňovania menovej politiky BoE tempom „jedno zníženie za štvrťrok“. Silný údaj o HDP v kombinácii s robustnými údajmi z trhu práce – najmä pozitívne prekvapenia v raste miezd – by mohli posilniť argument jastrabieho tábora, aby udržal tempo stabilné, ak nie pomalšie.
Technicky, prelomenie rezistencie 1,8484 párom GBP/CAD potvrdzuje, že pokles z 1,8830 dosiahol dno na úrovni 1,8228. Zdá sa, že korekčný vzor z 1,8777 tiež dokončil trojvlnovú korekciu na tomto minime. Ďalší rast by mal viesť k retestu úrovne 1,8830. Pevné prelomenie tejto úrovne obnoví väčší rastúci trend smerom k 38,2 % projekcii od 1,6355 do 1,1877 z 1,8228 na hodnote 1,9153.
Denné pivotné body: (S1) 147,00; (P) 147,45; (R1) 148,18;
USD/JPY sa dnes mierne zotavuje, ale zostáva pod menšou rezistenciou na úrovni 148,07. Intradenný trend zostáva v tomto bode neutrálny. Ak podpora 145,84 vydrží, očakáva sa pokračovanie rozsiahlejšieho odrazu od 139,87. Na hornej strane, prelomenie menšej rezistencie 148,07 prinesie najprv retest maxima 150,90. Rozhodujúce prelomenie úrovne 145,84 však signalizuje krátkodobý medvedí obrat a ako ďalší cieľ podporu na úrovni 142,66.
V širšom pohľade sa cenové pohyby od 161,94 (maximum z roku 2024) považujú za korekčný vzor rastu od 102,58 (minimum z roku 2021). Rozhodné prelomenie 61,8 % Fibonacciho retracementu od 158,86 do 139,87 na úrovni 151,22 naznačuje, že už bolo dokončené s tromi vlnami na úrovni 139,87. Väčší rastúci trend by sa potom mohol obnoviť cez maximum 161,94. V prípade, že sa korekčný vzor predĺži ďalším poklesom, očakáva sa silná podpora od 38,2 % retracementu od 102,58 do 161,94 na úrovni 139,26, čo by malo priniesť odraz.
Aktualizácia ekonomických ukazovateľov
| GMT | Meny | Udalosti | Aktuálne | Predikcia | Minulé hodnoty | Revízia |
|:——|:——|:————————–|:———|:———-|:—————|:——–|
| 09:00 | EUR | Talianska obchodná bilancia (EUR) Jún | 5.41B | 7.12B | 6.16B | |
