Dividendové ETF fondy sú už dlho obľúbené u investorov zameraných na príjem. Vezmime si napríklad Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD). Tento populárny ETF fond ponúka stabilný výnos 3,75 %, vypláca dividendy štvrťročne a sleduje desiatky kvalitných amerických akcií so solídnymi fundamentmi. Medzi najvýznamnejšie držby patria akcie ako ConocoPhillips, Chevron, Verizon Communications, Coca-Cola a Altria Group. Okrem expozície voči blue-chip akciám môžu investori očakávať málo prekvapení, nízke poplatky vo výške 0,06 % a takmer 72 miliárd dolárov v aktívach pod správou, vďaka čomu je SCHD spoľahlivou „vanilkovou“ voľbou pre portfóliá s mesačným príjmom.
Fond Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) sa môže pochváliť stabilným výnosom 3,75 %, štvrťročnou výplatou dividend a mnohými blue-chip akciami. Inovatívny VistaShares Target 15 Berkshire Select Income ETF (OMAH) tiež obsahuje hlavné akcie, ktoré vám umožňujú investovať ako Warren Buffett, pričom využíva sofistikovanú opčnú stratégiu zameranú na vyšší výnos.
Ak máte vo svojom portfóliu priestor pre niečo dynamickejšie, radi by sme vám predstavili VistaShares Target 15 Berkshire Select Income ETF (OMAH). Spustený v prvom štvrťroku 2025, OMAH spája stabilitu základných držieb Berkshire Hathaway, ako sú Apple, Coca-Cola a Berkshire Hathaway, so sofistikovanou stratégiou krytých opcií zameranou na 15 % ročný výnos, vyplácaný mesačne. To je dramatický skok od relatívne skromnej výplaty SCHD a dáva investorom príležitosť investovať ako miliardár.
S poplatkom 0,95 % si OMAH účtuje vyšší pomer nákladov v porovnaní so SCHD a jeho opčné prekrytie obmedzuje potenciál rastu. Hoci je drahší, tieto funkcie umožňujú fondu realizovať stratégiu krytých opcií navrhnutú na generovanie presvedčivého mesačného príjmu. Investori, ktorí hľadajú stabilný mesačný príjem na volatilnom trhu, môžu uprednostniť robustný výnos OMAH, najmä vzhľadom na jeho 356 miliónov dolárov v AUM a rýchly rast od spustenia.
Ak je vašou prioritou konzistentný, zvýšený príjem a ste ochotní prijať komplexnejšiu stratégiu, OMAH ponúka sviežu a potenciálne výnosnejšiu alternatívu k tradičným dividendovým ETF fondom, ako je SCHD.
OMAH nie je váš priemerný dividendový ETF fond. Buduje svoj základ na akciovom zložení, ktoré odráža 20 najväčších držieb v Berkshire Hathaway, priamo drží akcie ako Apple, American Express, Coca-Cola, Bank of America a, samozrejme, samotný Berkshire Hathaway. K 30. máju 2025 tvorili tieto hlavné pozície viac ako tri štvrtiny celkových aktív fondu, čo investorom ponúka expozíciu voči dobre kapitalizovaným blue-chip spoločnostiam, ktoré sa stali takmer synonymom investičného dedičstva Warrena Buffetta.
Ale OMAH sa tu nezastavuje. Popri svojom akciovom základe má aj dátami riadenú stratégiu krytých opcií, metódu, ktorou sa spoločnosť OMAH snaží dosiahnuť svoj cieľový ročný výnos 15 %, vyplácaný mesačne. Podľa VistaShares je tento profesionálny prístup k opciám navrhnutý tak, aby generoval príjem bez toho, aby obetoval kvalitu základných akcií.
Podľa informačného listu VistaShares dosiahli distribúcie od marca do júna priemerne približne 0,24 USD na akciu, čo predstavuje mesačnú výplatu 1,25 % a posilňuje distribúciu 15 %. Fond však tiež uvádza, že približne 95,8 % tejto výplaty je klasifikovaných ako návrat kapitálu, čo zdôrazňuje, že väčšina príjmu sa generuje z opčných prémií, a nie z tradičných dividend.
V podstate OMAH ponúka hybridnú príjmovú stratégiu zahŕňajúcu akciovú expozíciu viazanú na mená v štýle Buffetta, plus sofistikované opčné prekrytie navrhnuté tak, aby prinášalo atraktívny mesačný peňažný tok. Táto kombinácia môže zvýšiť výnosy, ale investori by si mali pamätať, že väčšina výplaty pochádza z príjmu z opcií, a nie z redistribúcie podnikových ziskov.
OMAH predstavuje svieži pohľad na hru o mesačný príjem. Fond buduje svoj základ s ťažkými váhami v štýle Berkshire Hathaway – Apple, American Express, Coca-Cola a ďalšími – ktoré k máju 2025 tvoria viac ako 80 % jeho držieb. Ale to, čo ho skutočne odlišuje, je vrstva krytých opcií, stratégia, ktorá si kladie za cieľ dosiahnuť odvážny 15 % ročný výnos a prináša príjem každý mesiac.
Na tom teraz záleží. Konvenčné dividendové ETF fondy, ako je SCHD, zvyčajne prinášajú výnos okolo 3 % – 4 % a vyplácajú dividendy štvrťročne. OMAH sa však snaží o výrazne vyššie a častejšie výplaty zachytávaním prémií z krytých opcií, a to aj vtedy, keď sú trhy ploché alebo klesajú.
Od svojho spustenia začiatkom roka 2025 fond ETF už prilákal približne 358,04 milióna dolárov v aktívach pod správou, čo signalizuje vážny záujem investorov. Jeho výplaty, v priemere okolo 0,24 USD na akciu mesačne, sú na dobrej ceste k dosiahnutiu cieľa 15 %. Takmer 96 % týchto distribúcií je klasifikovaných ako návrat kapitálu, čo znamená, že pochádzajú väčšinou z opčných prémií, a nie z dividend. Tento inovatívny prístup by mohol tento hybridný model dividend/opcií zaradiť do centra pozornosti pre ďalšie ETF stratégie, ktoré by ho mohli napodobňovať.
Samozrejme, nič nie je dokonalé. Nastavenie krytých opcií obmedzuje potenciál rastu. V prostredí nízkych výnosov a vysokej volatility však tento hybridný model ponúka presvedčivú alternatívu, ktorá spája stabilitu blue-chip akcií so stabilným príjmom s vysokým výnosom. Pre investorov, ktorí hľadajú spoľahlivé mesačné výplaty bez toho, aby sa púšťali do vysoko rizikových hier, môže OMAH predstavovať ďalšiu vlnu v dividendovom investovaní.
