Warren Buffett má vo svojom "tajnom portfóliu" 5 perfektných dividendových akcií pre Berkshire Hathaway.

Warren Buffett zostáva jedným z najvýznamnejších investorov na svete, preslávený svojimi dlhodobými stratégiami „kúp a drž“ a rozsiahlym portfóliom verejných a súkromných aktív. S očakávaným poklesom úrokových sadzieb má zmysel zvážiť pridanie Buffettových dividendových akcií, ktoré by mali rásť s poklesom výnosov z dlhopisov. Zvlášť nás však zaujímajú tie dividendové akcie, ktoré Buffett vlastní prostredníctvom svojho „tajného portfólia“. Ide o podiely spoločnosti New England Asset Management (NEAM), ktorú Berkshire Hathaway nepriamo vlastní.

24/7 Wall St. Kľúčové body:

Berkshire Hathaway v roku 2025 prekonala index S&P 500 o 8,83 % v porovnaní s 10,7 % pre tento uznávaný index. Vzhľadom na potenciálnu korekciu po obrovskom raste trhu sa akcie Berkshire Hathaway teraz javia atraktívne. Bude Greg Abel rozširovať portfólio a pridať dividendu? To sú otázky, ktoré začínajú kolovať, keďže Buffett odstupuje o niečo viac ako tri mesiace.

O Buffettovom „tajnom portfóliu“ vieme už nejaký čas, no vyžiadalo si to určité hľadanie, aby sme objavili spojenie NEAM so spoločnosťou Berkshire Hathaway Inc. Buffett vlastní NEAM, ale nepriamo. NEAM je dcérska spoločnosť v plnom vlastníctve spoločnosti General Re, ktorá je zase dcérskou spoločnosťou spoločnosti Berkshire Hathaway. Keďže Buffett je generálny riaditeľ a najväčší akcionár, efektívne vlastní NEAM prostredníctvom tejto korporátnej štruktúry. Cenné papiere, ktoré NEAM drží vo svojom investičnom portfóliu, sú v konečnom dôsledku vlastnené spoločnosťou Berkshire Hathaway. Toto usporiadanie vytvorilo to, čo niektoré finančné médiá označujú ako „Buffettovo skryté portfólio v hodnote 5,9 miliardy dolárov“ alebo jeho „tajné portfólio“, keďže NEAM funguje ako dcérska spoločnosť pre správu investícií s vlastnými podielmi, ktoré sú oddelené od vedúceho akciového portfólia Berkshire, ale stále v konečnom dôsledku vlastnené investičným gigantom.

Greg Abel sa 1. januára 2026 oficiálne ujme funkcie generálneho riaditeľa spoločnosti Berkshire Hathaway a plánuje zachovať decentralizovanú kultúru založenú na dôvere spoločnosti Berkshire. Je pravdepodobné, že do konglomerátu prinesie svoje vlastné prevádzkové odborné znalosti, keďže úspešne dohliadal na hlavné dcérske spoločnosti Berkshire a preukázal svoju obchodnú zdatnosť prostredníctvom obchodov, ako je expanzia spoločnosti Cal Energy.

Wall Street sa zdá byť jednomyseľný v názore, že Abel má dobrú pozíciu na udržanie dlhodobej filozofie hodnotového investovania spoločnosti a zároveň potenciálne zavádza praktickejšie operačné riadenie. Buffett zostane predsedom predstavenstva aj po tom, čo Abel prevezme funkciu generálneho riaditeľa, čím zabezpečí kontinuitu počas prechodu vedenia v jednej z najsledovanejších spoločností v Amerike.

Sme veľmi zvedaví, či Berkshire Hathaway pod novým vedením pridá viac výnosných hodnotových akcií, ako sú tie v „tajnom portfóliu“. Preskúmali sme všetky podiely firmy a našli sme päť akcií, ktoré sa zdajú byť ideálne pre Berkshire Hathaway. Všetky sú ohodnotené ako „kúpiť“ na Wall Street a vyplácajú vynikajúce a spoľahlivé dividendy.

Prečo sa zaoberáme výnosnými hodnotovými dividendovými akciami?

Výnosné dividendové akcie ponúkajú investorom spoľahlivý zdroj pasívneho príjmu. Pasívny príjem sa vyznačuje schopnosťou generovať príjmy bez toho, aby si vyžadoval nepretržité aktívne úsilie zarábajúceho, čo z neho robí žiaducu finančnú stratégiu pre tých, ktorí sa snažia diverzifikovať svoje príjmové toky alebo dosiahnuť finančnú nezávislosť.

American Electric Power Co. Inc. je jednou z najväčších elektroenergetických spoločností v Spojených štátoch, ktorá obsluhuje viac ako 5 miliónov zákazníkov v 11 štátoch. Táto špičková spoločnosť vypláca investorom spoľahlivý dividendový výnos 3,43 %. American Electric je elektroenergetická holdingová spoločnosť, ktorá vyrába, prenáša a distribuuje elektrinu na predaj maloobchodným a veľkoobchodným zákazníkom v Spojených štátoch.

Pôsobí prostredníctvom: Vertikálne integrované služby, Prenosové a distribučné služby, AEP Transmission Holdco, Výroba a marketing. Spoločnosť vyrába elektrinu pomocou: Uhlia, Lignitu, Zemného plynu, Obnoviteľnej energie, Jadrovej energie, Vodnej energie, Solárnej energie, Vzduchu a iných zdrojov energie. Dodáva a predáva tiež veľkoobchodnú elektrickú energiu iným elektroenergetickým spoločnostiam, vidieckym elektrickým družstvám, obciam a iným účastníkom trhu. Morgan Stanley má hodnotenie „Overweight“ s cieľovou cenou 117 dolárov.

Kinder Morgan Inc. je jednou z najväčších spoločností zaoberajúcich sa energetickou infraštruktúrou v Severnej Amerike a ponúka akcionárom dividendový výnos 4,34 %. Je to jedna z najlepších energetických akcií a zostáva obľúbenou na Wall Street, pričom vypláca solídnu a spoľahlivú dividendu. Kinder Morgan je spoločnosť zameraná na energetickú infraštruktúru v Severnej Amerike. Spoločnosť pôsobí prostredníctvom štyroch segmentov: Zemný plyn, Produkty, Terminály, CO2. Segment Potrubia na zemný plyn vlastní a prevádzkuje: Medzištátne a vnútroštátne potrubné a podzemné skladovacie systémy na zemný plyn, Systémy zberu zemného plynu a zariadenia na spracovanie a úpravu zemného plynu, Zariadenia na frakcionáciu kvapalných látok zo zemného plynu a dopravné systémy, Skvapalňovacie a skladovacie zariadenia na skvapalnený zemný plyn. Segment potrubí na produkty vlastní a prevádzkuje potrubia na rafinované ropné produkty, ropu a kondenzát, ako aj pridružené produktové terminály a zariadenia na prepravu ropovodu OKE. Segment terminálov vlastní a prevádzkuje terminály na kvapaliny a sypké materiály, ktoré skladujú a manipulujú s rôznymi komoditami, vrátane: Benzínu, Nafty, Chemikálií, Etanolu, Kovov, Ropného koksu. Segment CO2 vyrába, prepravuje a predáva CO2 na získavanie a výrobu ropy z vyťažených ropných polí. Vlastní podiely alebo prevádzkuje ropné polia, závody na spracovanie benzínu a systém potrubí na prírodnú ropu v západnom Texase. Vlastní a prevádzkuje približne 83 000 míľ potrubí a 144 terminálov. Wells Fargo má hodnotenie „Overweight“ s cieľovou cenou 34 dolárov.

Pfizer Inc. bola založená v roku 1849 v New Yorku dvoma nemeckými podnikateľmi. Táto špičková farmaceutická akcia, ktorá vypláca obrovskú 6,83 % dividendu, bola masívnym víťazom v lotérii očkovania COVID-19, ale za posledné dva roky bola rozdrvená, pretože mnoho ľudí nedostalo posilňovacie dávky. Pfizer objavuje, vyvíja, vyrába, predáva, distribuuje a predáva biofarmaceutické produkty na celom svete. Vypláca spoľahlivú dividendu, ktorá sa každoročne zvyšuje už 14 rokov. Spoločnosť ponúka lieky a vakcíny v rôznych terapeutických oblastiach, vrátane: Kardiovaskulárneho, metabolického zdravia a zdravia žien pod značkami Premarin a Eliquis, biologických liekov, malých molekúl, imunoterapií a biosimilárov pod značkami Ibrance, Xtandi, Sutent, Inlyta, Retacrit, Lorbrena a Braftovi, sterilných injekčných a antiinfekčných liekov a perorálnej liečby COVID-19 pod značkami Sulperazon, Medrol, Zavicefta, Zithromax, Vfend, Panzyga a Paxlovid. Pfizer tiež poskytuje lieky a vakcíny v rôznych terapeutických oblastiach, ako sú napríklad: Pneumokokové ochorenie, meningokokové ochorenie a encefalitída prenášaná kliešťami, COVID-19 pod značkami Comirnaty/BNT162b2, Nimenrix, FSME/IMMUN-TicoVac, Trumenba a rodina Prevnar, biosimiláry pre chronické imunitné a zápalové ochorenia pod značkami Xeljanz, Enbrel, Inflectra, Eucrisa/Staquis a Cibinqo, amyloidóza, hemofília a endokrinné ochorenia pod značkami Vyndaqel/Vyndamax, BeneFIX a Genotropin. Spoločnosť Pfizer predpokladá tržby za celý rok 2025 v rozmedzí 61,0 až 64,0 miliárd dolárov. To zahŕňa očakávanie, že tržby z produktov COVID-19 v roku 2025 budú vo všeobecnosti konzistentné s tržbami v roku 2024, po vylúčení približne 1,2 miliardy dolárov jednorazových tržieb za Paxlovid v roku 2024. Jefferies má hodnotenie „Kúpiť“, sprevádzané cieľovou cenou 33 dolárov.

Táto superregionálna finančná spoločnosť so sídlom v Minneapolise je vynikajúcou voľbou pre rastových a príjmových investorov, pričom akcionárom ponúka slušnú 4,11 % dividendu. U.S. Bancorp je finančná holdingová spoločnosť. Segmenty banky sú: Bohatstvo, Korporátne, Komerčné a inštitucionálne bankovníctvo, Spotrebiteľské a podnikateľské bankovníctvo, Platobné služby, Pokladničná a korporátna podpora. Ponúka komplexný rozsah finančných služieb, vrátane pôžičkových a depozitných služieb, správy hotovosti, kapitálových trhov a služieb správy trustov a investícií. Zaoberá sa tiež službami kreditných kariet, spracovaním obchodníkov a bankomatov, hypotekárnym bankovníctvom, poistením, maklérstvom a leasingom. Banková dcérska spoločnosť spoločnosti, U.S. Bank National Association (USBNA), sa zaoberá bankovou činnosťou, najmä na domácich trhoch. USBNA poskytuje širokú škálu produktov a služieb jednotlivcom, podnikom, inštitucionálnym organizáciám, vládnym subjektom a iným finančným inštitúciám. Nebankové dcérske spoločnosti ponúkajú investičné a poistné produkty zákazníkom najmä na svojich domácich trhoch, ako aj služby správy fondov pre celý rad vzájomných a iných fondov. Oppenheimer má hodnotenie „Outperform“ s cieľovou cenou 67 dolárov.

Verizon Communications Inc., bežne známa ako Verizon, je americká nadnárodná telekomunikačná spoločnosť, ktorá naďalej ponúka obrovskú hodnotu a veľkú 6,13 % dividendu. Obchoduje sa 9,13-násobkom svojho odhadovaného zisku za rok 2026 a v roku 2025 vzrástol o takmer 10 %. Verizon poskytuje celý rad komunikačných, technologických, informačných a zábavných produktov a služieb spotrebiteľom, podnikom a vládnym subjektom na celom svete. Pôsobí v dvoch segmentoch: Verizon Consumer Group a Verizon Business Group. Spotrebiteľský segment poskytuje bezdrôtové služby v celých Spojených štátoch prostredníctvom sietí Verizon a TracFone, ako aj prostredníctvom veľkoobchodu a iných dohôd. Poskytuje tiež širokopásmový prístup s pevným bezdrôtovým pripojením (FWA) prostredníctvom svojich bezdrôtových sietí a súvisiacich zariadení a prístrojov, ako sú smartfóny, tablety, inteligentné hodinky a iné zariadenia s bezdrôtovým pripojením. Segment tiež ponúka káblové služby na Strednom Atlantiku a na severovýchode Spojených štátov prostredníctvom svojej optickej siete, portfólia produktov Verizon Fios a siete založenej na medi. Obchodný segment poskytuje bezdrôtové a káblové komunikačné služby a produkty, vrátane: Širokopásmového pripojenia FWA, Dát, Videa a konferencií, Korporátnej siete, Zabezpečenia a spravovanej siete, Miestneho a diaľkového hlasu. Služby sieťového prístupu na poskytovanie rôznych služieb a produktov IoT podnikom, vládnym zákazníkom a bezdrôtovým a káblovým operátorom v Spojených štátoch a na medzinárodnej úrovni. Goldman Sachs má rating „Kúpiť“ a cieľovú cenu 49 dolárov.