Nasadením sofistikovaných stratégií obchodovania s opciami dosiahol YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF značný príjem z akcií Microstrategy. Investori by mali mať aspoň základné znalosti o tom, ako tento burzovo obchodovaný fond (ETF), MSTY ETF, využíva opcie na dosiahnutie svojho atraktívneho výnosu.

Je pochopiteľné, ak vás láka nákup YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF a začatie zbierania mesačných šekov. Avšak, nesústreďte sa iba na potenciálne odmeny. Po tom, čo sa dozviete, ako MSTY ETF funguje a prečo je to riskantné, môžete podniknúť dôležité kroky na ochranu svojho majetku.

Pohľad do stratégií MSTY

Akcie Microstrategy nevyplácajú dividendy, ale YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF ponúka ročnú mieru distribúcie (ktorá je podobná očakávanému ročnému dividendovému výnosu) okolo 80%. Nielen to, ale MSTY ETF vypláca svoje distribúcie mesačne.

Ako je to možné? Keďže YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF drží dlhopisy amerického ministerstva financií, časť jeho pasívneho príjmu pravdepodobne pochádza z týchto dlhopisov.

Avšak, YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF je známy hlavne generovaním príjmu z akcií Microstrategy. Je zaujímavé, že MSTY ETF priamo nedrží akcie MSTR.

Namiesto toho fond replikuje efekt držania akcií Microstrategy so syntetickou opčnou stratégiou. Obchodovaním s kombináciou nákupných a predajných opcií MSTR, YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF nepriamo poskytuje expozíciu voči akciám Microstrategy bez toho, aby skutočne držal akékoľvek akcie MSTR.

Potom, na generovanie príjmu, MSTY ETF vypisuje (predáva) kryté nákupné opcie na akcie Microstrategy (alebo presnejšie, na syntetické opčné kombinácie, ktoré replikujú akcie MSTR). Občas môže fond kúpiť nákupné opcie s vyššou realizačnou cenou; toto je známe ako stratégia krytého nákupného opčného spreadu, a potenciálne generuje príjem a zároveň obmedzuje straty z obchodu.

Prečo sú stratégie MSTY riskantné

Existuje množstvo rizík spojených s YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF. Po prvé, MSTY ETF automaticky odpočítava 0,99% ročných prevádzkových poplatkov z ceny akcií. To časom trochu zníži cenu fondu, takže je to dôležitá úvaha.

Po druhé, aktuálne očakávaná ročná miera distribúcie fondu okolo 80% nie je zaručená do budúcnosti. Kedykoľvek môže YieldMax znížiť mieru distribúcie MSTR Option Income Strategy ETF.

Snáď najzávažnejším rizikom YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF sú však obmedzenia inherentné jeho stratégiám obchodovania s opciami. Majte na pamäti, že vypisovanie krytých nákupných opcií môže generovať príjem, ale tiež bude mať tendenciu obmedziť potenciálny rast ceny akcií MSTY, ak akcie Microstrategy prudko stúpnu.

Zásadné obmedzenie

Ako vysvetľuje YieldMax, stratégie fondu MSTY obmedzia jeho účasť na ziskoch z ceny akcií MSTR za určitým bodom. Aj keď akcie Microstrategy vystrelia do nebies, cena akcií fondu YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF by vzrástla len o obmedzené množstvo.

Je tiež možné, že v určitých scenároch môže YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF rapídne klesať. Preto by rozsiahle a často vyplácané distribúcie fondu mohli byť prevážené obmedzeniami jeho ceny akcií.

YieldMax zhrnul tieto riziká stručne dvoma varovaniami. Po prvé, stratégie fondu obmedzia jeho potenciálne zisky, ak sa akcie MSTR zvýšia. Okrem toho, stratégie MSTY ETF podliehajú všetkým potenciálnym stratám, ak akcie MSTR klesnú, a tieto straty nemusia byť kompenzované príjmom získaným fondom.

Toto vysvetlenie pomáha vysvetliť stratu ceny akcií YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF počas uplynulých 12 mesiacov. Počas toho istého časového rámca akcie Microstrategy podstatne vzrástli – ale potom, akcie MSTR nevyplácali veľké mesačné hotovostné distribúcie ako MSTY.

Znížte svoje riziko s MSTY

Takže teraz máte základnú predstavu o tom, ako YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF získava príjem a prečo je to riskantné. Napriek tomu je možné investovať do MSTY ETF bez toho, aby ste neprimerane ohrozili svoje portfólio.

Ak by ste chceli zaujať pozíciu v YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF, je rozumné zakúpiť iba malý počet akcií. S malou veľkosťou pozície nezničíte svoj účet, ak cena akcií MSTY klesne.

Potom si môžete užiť akékoľvek potenciálne zisky z YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF bez toho, aby ste v noci nespali. A čo je najlepšie, budete informovaným akcionárom, pretože máte aspoň základné pochopenie zložiek MSTY.