YieldMax si zaslúži svoje meno vďaka fondom obchodovaným na burze (ETF), ktoré investorom poskytujú vysoké výnosy a maximálne výplaty. Dva z najdiskutovanejších a najlepšie platených ETF fondov tohto zakladateľa sú YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF (NYSEARCA:ULTY) a YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (NYSEARCA:MSTY).

Ak všetko pôjde podľa plánu, akcionári ULTY a MSTY by mali dostávať časté a značné peňažné výplaty. Plány sa však môžu zvrtnúť a je ťažké predpovedať budúcnosť s týmito mega-výnosovými ETF fondmi.

Teraz je ten správny čas zvážiť profily rizík a odmien YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF a YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF. S opatrným prístupom dnes rozoberieme tieto dva fondy YieldMax a zamyslíme sa nad tým, či je lepšie do nich skočiť alebo sa im vyhnúť.

ULTY’s Diverzifikované držby a týždenné výplaty

V prvom rade ste tu pravdepodobne preto, že máte záujem o nadrozmerné výnosy, ktoré fondy YieldMax ponúkajú. Ste na správnom mieste, pretože YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF aktuálne inzeruje ročný distribučný pomer 88,51 %.

Aby to bolo ešte lepšie, ULTY ETF vypláca svoje peňažné distribúcie na týždennej báze. To umožňuje ďalšie reinvestovanie a zhodnocovanie.

Ďalšou výhodou YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF je, že na rozdiel od niektorých iných fondov YieldMax, ULTY je diverzifikovaný. Stav akcie a/alebo opčné pozície tohto konkrétneho fondu zahŕňajú okrem iných Applovin, Microstrategy, Reddit, IonQ, Affirm Holdings, Oklo a Rocket Lab USA.

Tieto akcie môžu byť niekedy dosť volatilné, ale YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF využíva túto volatilitu na generovanie pasívneho príjmu. ULTY ETF skutočne využíva rôzne stratégie obchodovania s opciami, ako je syntetická dlhá expozícia voči akciám, vypisovanie (predaj) krytých call opcií a/alebo kreditných spreadov a predaj kalendárnych call spreadov.

Tieto stratégie sa môžu považovať za agresívne alebo aspoň veľmi ambiciózne. Napriek tomu umožňujú fondu YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF ťažiť masívne výnosy z rôznorodého radu rýchlo sa pohybujúcich akcií.

Čo by sa mohlo pokaziť s ULTY?

Nezaoberajte sa však iba výhodami ULTY. Existujú obavy, ktoré by vás mohli prinútiť dvakrát sa zamyslieť nad fondom YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF.

Na úvod, spoločnosť YieldMax nie je nezisková organizácia. Účtujú si 1,3 % ročných prevádzkových nákladov (po zrieknutí sa poplatku), ktoré sa automaticky odpočítajú z ceny akcie ULTY.

Po druhé, aj keď YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF dnes inzeruje očakávaný ročný distribučný pomer 88,51 %, nie je to zaručené do budúcnosti. YieldMax by mohol znížiť svoj distribučný pomer zajtra, budúci týždeň a/alebo kedykoľvek inokedy.

Asi najvážnejším rizikom je, že YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF môže podliehať erózii ceny akcií. K 20. augustu 2025 cena akcie ULTY ETF klesla za posledných 12 mesiacov o 48,98 %.

To ukazuje, že stratégie krytých call opcií YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF môžu obmedziť potenciálny rast ceny akcií fondu. Niekedy je cena akcií ULTY zraniteľná voči prudkému poklesu.

MSTY’s Bitcoin Angle a obrovský výnos

Prechádzame k YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF, táto ponuka YieldMax nie je taká diverzifikovaná ako ULTY ETF. Fond MSTY sa väčšinou sústreďuje na akcie spoločnosti Microstrategy, hoci tiež drží americké štátne dlhopisy.

Rovnako ako ULTY používa stratégie krytých call opcií na dosiahnutie vysokých výnosov z rôznych akcií, YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF využíva podobné stratégie na získavanie príjmu z akcií spoločnosti Microstrategy. Ako ste už možno vedeli, spoločnosť Microstrategy drží obrovské množstvá kryptomeny Bitcoin.

Keďže MSTY ETF má kryptomenový uhol pohľadu, môže byť príťažlivý pre bitcoinových nadšencov, ktorí hľadajú príležitosti pasívneho príjmu. Je úžasné, že YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF má očakávaný ročný distribučný pomer 86,29 % k 20. augustu.

Okrem toho sa peňažné výplaty MSTY uskutočňujú na mesačnej báze. To nie je tak často ako týždenné distribúcie ULTY, ale stále častejšie ako štvrťročný harmonogram, ktorý zvyčajne ponúkajú akcie vyplácajúce dividendy.

Minding the Downside Risks of MSTY

Žiaľ, YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF má podobné nedostatky ako YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF. Ako sa ukázalo, výnos MSTY vo výške 86,29 % nie je v budúcnosti zaručený a môže byť kedykoľvek znížený.

Okrem toho YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF odpočítava 0,99 % ročných prevádzkových nákladov z ceny akcie. To je dôležité zvážiť, pretože tieto prevádzkové náklady môžu časom zaťažiť profil ziskov a strát investora.

Potom je tu erózia ceny akcií YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF. Iste, stratégie obchodovania s opciami MSTY môžu profitovať z volatility Bitcoinu a akcií Microstrategy.

Hoci však stratégie obchodovania s krytými call opciami YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF môžu generovať príjem, majú tiež tendenciu obmedzovať potenciálny rast ceny akcií fondu. Rovnako ako sme diskutovali s ULTY ETF, niekedy môžete vidieť, že cena akcií MSTY ETF prudko klesá.

K 20. augustu cena akcií YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF klesla za predchádzajúcich 12 mesiacov o 30,43 %. To sa ťažko prehĺta, keď Bitcoin aj akcie Microstrategy zaznamenali počas tohto jednoročného obdobia značný nárast cien.

Staying Safe With ULTY and MSTY

Opäť platí, že YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF je menej diverzifikovaný ako ULTY ETF a tiež vypláca svoje distribúcie menej často. Celkovo, akokoľvek riskantný môže byť ULTY, MSTY ETF môže byť ešte riskantnejší.

To neznamená, že nemôžete vlastniť YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF a YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF. Je však rozumné obmedziť svoju expozíciu voči týmto dvom ETF fondom.

Inými slovami, investori sa môžu rozhodnúť, že budú vlastniť iba niekoľko akcií ULTY a kvôli jeho väčším rizikám ešte menej akcií MSTY. S týmto rozumným plánom na mieste môžete aspoň získať nejaké veľké výplaty bez toho, aby ste ohrozili svoje portfólio.