Výhľad USD/JPY: Jen na hrane pre rozdielnu politiku a politický zmätok.
Výhľad pre USD/JPY zostáva celkovo býčí, s miernymi korekciami uprostred obáv z intervencií. Americký dolár získava dopyt ako bezpečný prístav kvôli politickému chaosu v Japonsku a Európe. Investori dnes pozorne sledujú údaje o spotrebiteľskej nálade, aby získali ďalší impulz.
Americký dolár sa v piatok obchoduje zmiešane voči japonskému jenu potom, čo dosiahol nové osemmesačné maximum nad úrovňou 153,00. Zápisnica zo septembrového zasadnutia FOMC odhalila, že väčšina tvorcov politiky naliehala na zníženie sadzieb o 25 bázických bodov s opatrným, ale holubičím tónom. Trhy to interpretovali ako potvrdenie ďalšieho uvoľňovania menovej politiky pred koncom roka, čo vyvíjalo tlak na americký dolár.
Trajektóriu jenu však ovplyvnila meniaca sa politická situácia v Japonsku po prekvapujúcom víťazstve Sanae Takaichi v pretekoch o vedenie LDP. To vyvolalo šance na expanzívnejšiu fiškálnu politiku, ako boli ekonomické politiky bývalého premiéra Abeho. V dôsledku toho investori znížili stávky na sprísnenie politiky Bank of Japan v blízkej budúcnosti.
Politický postoj Takaichi naznačuje kontinuitu súčasného programu, pričom trhy očakávajú dodatočné fiškálne stimuly, ktoré by mohli oddialiť plány BoJ na normalizáciu sadzieb. Napriek tomu inflácia v Japonsku zostáva tvrdohlavo nad 2 % už tri roky, čo udržiava nádeje na zvýšenie sadzieb v tomto roku pri živote.
Holubičie očakávania BoJ s politicky neistým prostredím silne zaťažili jen pred tým, ako v piatok zaznamenal mierne oživenie počas ázijskej seansy. Japonská mena našla podporu v dopyte ako bezpečný prístav, keď akcie poklesli a predstavitelia varovali pred intervenciou v prípade agresívneho jednostranného pohybu jenu. Minister financií Kacunobu Kato v piatok povedal: „V súčasnosti vidíme jednostranné a rýchle pohyby na trhu… Vláda starostlivo posúdi akékoľvek nadmerné alebo neusporiadané pohyby.“
Na druhej strane, americký dolár zostáva celkovo silný uprostred relatívnej ekonomickej odolnosti a dopytu ako bezpečný prístav z pokračujúceho politického zmätku v Japonsku a Európe. Dolárový index (DXY) dosiahol vo štvrtok nové dvojmesačné maximum napriek tomu, že obchodníci stavili na dve zníženia sadzieb Fedu v tomto roku. Pokračujúce zastavenie činnosti vlády už druhý týždeň pridáva k neistote. Úrad pre štatistiku práce však odvolal zamestnancov, aby dokončili údaje o spotrebiteľskej inflácii za september, čím investorov uistil, že údaje budú zverejnené pred októbrovým zasadnutím Fedu.
Pár USD/JPY zostáva v rastúcom trende, pretože jen zápasí s divergenciou politík a politickou nestabilitou. Býčí moment však môže zaznamenať prekážku uprostred rizík intervencie, pretože bývalý predstaviteľ povedal, že vládna intervencia bude evidentná, ak cena dosiahne 160,00.
Medzi kľúčové udalosti pre USD/JPY patrí vystúpenie člena FOMC Dalyho, vystúpenie člena FOMC Musalema, predbežný prieskum spotrebiteľskej nálady UoM a predbežné očakávania inflácie UoM.
Údaje o spotrebiteľskej nálade zostávajú dnes dôležité, pretože investori sú opatrní pri hodnotení podnikateľskej aktivity bez primárnych údajov.
Technický výhľad pre USD/JPY naznačuje korekciu pred rastom.
Štvorhodinový graf USD/JPY vykazuje známky korekcie, keďže RSI zostáva v extrémne prekúpenej oblasti. Pár sa vzdialil od maxím a zdá sa, že testuje 20-periodický MA okolo 152,20. Prijatie pod touto hranicou by mohlo stlačiť cenu nadol k rezistencii, ktorá sa zmenila na podporu, okolo 150,00. Veľká medzera nahor, ktorá sa vytvorila minulý piatok, ukazuje pravdepodobnosť hlbšej korekcie smerom k 147,50 na vyplnenie medzery.
Horná hranica predstavuje bezprostrednú rezistenciu na nedávnom maxime blízko 153,30 pred maximami z 12. februára na úrovni 154,80. Býčí pohyb by však mohol naraziť na mnohé korekcie v dôsledku vyberania ziskov.