Chime Financial: Neobank, ktorý mení pravidlá hry v bankovníctve pre bežných Američanov
Menej ako mesiac po vstupe na burzu si Chime Financial získava pozornosť analytikov, ktorí vidia veľký potenciál tejto digitálnej banky. Chime, založený v roku 2012, sa špecializuje na finančné služby pre Američanov s príjmom do 100 000 dolárov ročne – skupinu, ktorá je podľa mnohých tradičnými bankami nedostatočne obsluhovaná.
Víťaz medzi neobankami
Analytik Sanjay Sakhrani z KBW Research v súvislosti s Chime vydal hodnotenie „Outperform“ s cenovým cieľom 42 dolárov za akciu. Podľa neho má Chime ideálnu kombináciu technologickej infraštruktúry, produktového prístupu a schopnosti inovovať, čo mu umožňuje efektívne a ziskovo slúžiť svojim klientom. Chime ponúka bezpoplatkové bežné a sporiace účty, čím láka zákazníkov, ktorí sa chcú vyhnúť vysokým poplatkom tradičných bánk.
Úspešný vstup na burzu
Chime vstúpil na burzu 12. júna a hneď v prvý deň získal 37 %. Napriek počiatočnej volatilite sa jeho akcie udržali nad počiatočnou cenou 27 dolárov a momentálne obchodujú nad hranicou 31 dolárov. wall street sa o Chime začal intenzívnejšie zaujímať až po uplynutí IPO tichého obdobia, ktoré trvá 25 dní.
Obrovský priestor na rast
Podľa odhadov Chime zatiaľ oslovil menej ako 5 % svojho potenciálneho trhu, ktorý zahŕňa takmer 200 miliónov Američanov s nižšími príjmami. K marcu tohto roku mal Chime 8,6 milióna aktívnych užívateľov, pričom dve tretiny z nich ho používajú ako svoju hlavnú banku.
Kľúčovým faktorom budúceho úspechu je podľa Sakhrniho schopnosť Chime zvyšovať priemerný výnos na aktívneho člena (ARPAM) vďaka novej ponuke produktov. Fintech plánuje v nasledujúcich 12 mesiacoch spustiť štyri nové služby, čo by malo prispieť k ďalšiemu rastu výnosov.
Nové produkty a výzvy
Chime v posledných rokoch rozšíril svoju ponuku o služby ako Instant Loans (pôžičky do 500 dolárov s pevnou úrokovou sadzbou) a MyPay, ktorá umožňuje členom získať časť výplaty vopred. Tieto produkty už prispeli k takmer polovici medziročného rastu príjmov.
Sakhrani však upozorňuje, že úverové produkty prinášajú riziká – ak klienti nesplácajú, Chime musí straty hradiť svojim bankovým partnerom (Bancorp Bank a Stride Bank). Schopnosť riadiť tieto riziká bude pre stabilný a ziskový rast nevyhnutná.
Závislosť na poplatkoch a konkurencia
Väčšina príjmov Chime pochádza z poplatkov za platby kartami (tzv. interchange fee). V roku 2024 dosiahli príjmy 1,7 miliardy dolárov, pričom za prvý štvrťrok tohto roku to bolo 518,7 milióna.
Napriek silnej pozícii čelí Chime tvrdej konkurencii – tradičné banky ako Ally alebo Capital One, ale aj fintechové platformy ako SoFi, Affirm či Cash App (vlastnený Blockom), majú väčšie zdroje alebo širšiu užívateľskú základňu. Sakhrani však verí, že vďaka vysokej angažovanosti svojich klientov a vedúcemu postaveniu v segmente má Chime šancu uspieť.
Chime ukazuje, ako môže digitálna banka efektívne slúžiť klientom, ktorí sú pre tradičné banky často „neviditeľní“. Jeho budúcnosť bude závisieť od schopnosti udržať rast a zároveň riadiť riziká spojené s novými produktami.
Luisa Beltran
