Týždenný prehľad: Akciové trhy blikajú na červeno, mier na Blízkom východe a kľúčové míľniky v kovoch
Uplynulý týždeň bol pre globálne trhy napätý, keďže vládny shutdown v USA vstúpil do druhého týždňa. To, čo sa spočiatku zdalo ako nepodstatná udalosť, začína znepokojovať investorov. Rastúca neistota okolo absencie ekonomických dát a výrazný rast amerického dolára začali negatívne vplývať na náladu a narušili stabilný býčí trend trhu od konca septembra.
Rizikové aktíva sú v pohotovosti. Akcie a kryptomeny vykazujú trhliny po neúprosnom raste na nové rekordy od 23. septembra. Dow Jones dosiahol minulý piatok rekordnú úroveň 47 000 bodov, odvtedy sa prepadol a nedokázal tieto maximá znova dosiahnuť. S&P 500 a Nasdaq nasledovali počas dnešného obchodovania a ustúpili smerom k štvortýždňovým minimám, keďže sa zintenzívnilo vyberanie ziskov.
Bitcoin, ktorý v pondelok dosiahol nové historické maximá na úrovni 125 700 dolárov, čelil tiež prudkým odlivom. Prebiehajúci prudký výpredaj stláča celkovú trhovú kapitalizáciu kryptomien späť pod 4 bilióny dolárov.
Niektoré geopolitické napätia prispeli k volatilite. Prezident Trump ráno opäť otvoril svoj dlhotrvajúci obchodný spor s Čínou a obvinil prezidenta Si Ťin-pchinga z manipulácie s globálnym obchodom pre nespravodlivé výhody. Jeho komentáre, ktoré zverejnil prostredníctvom série ostrých poznámok na Truth Social, vyslali na trhy znepokojujúci signál. Očakávané stretnutie medzi oboma lídrami na summite APEC v Južnej Kórei v novembri by sa malo oneskoriť.
Medzitým sa kovom v chaose darilo. Striebro predĺžilo svoju rely a poskočilo o ďalšie 4 % a prvýkrát v histórii prekonalo hranicu 50 dolárov. Zlato prekonalo 4 000 dolárov, čo je ďalší míľnik, ale na maximách sa prejavujú vlny volatility. Uzavrie tento drahý kov týždeň nad týmto míľnikom?
Nie všetky správy však boli ponuré. Čo sa týka dobrých geopolitických správ, zdá sa, že vojna v Gaze sa blíži ku koncu, keďže Izrael aj Hamas súhlasili s Trumpovým plánom s 20 bodmi. Izraelskí vojaci sa oficiálne stiahli za žltú líniu, čo by malo viesť k návratu všetkých rukojemníkov v priebehu nasledujúcich 72 hodín, pričom americké sily začínajú vstupovať do Gazy, aby začali prechodné obdobie.
Pozrime sa, čo nás čaká v nasledujúcom týždni.
Týždenná výkonnosť rôznych tried aktív
Týždenná výkonnosť je mimoriadne volatilná naprieč všetkými typmi tried aktív, ale chcem upozorniť na rozsiahle toky vyhýbajúce sa riziku, ktoré sa začali okolo 10:00 hodiny. Ethereum opäť vedie dianie tým, že sa ako prvé pohlo. Sledujte ho aj v budúcnosti.
Ponorme sa do diania v nasledujúcom týždni. Očakávajte VEĽA volatility.
Čo nás čaká v nasledujúcom týždni: Stále žiadne údaje z BLS, ale očakávajú sa kľúčové prejavy
Ázijsko-pacifické trhy: Zameranie na Čínu a Austráliu
Ázijsko-pacifickí obchodníci čelia pomerne rušnému týždňu, v ktorom budú dominovať čínske údaje o obchode a inflácii, austrálske údaje o zamestnanosti a pretrvávajúce politické napätie v Japonsku.
Týždeň sa začne pokojne v nedeľu novozélandským Business NZ PSI za september a neskôr večer sa pozornosť presunie na čínsku obchodnú bilanciu. Vývoz a dovoz budú pozorne sledované, aby sa potvrdilo, že mierne oživenie vonkajšieho dopytu z minulého mesiaca pretrváva. Konsenzus očakáva, že vývoz vzrastie o 6 % medziročne a dovoz o 1,5 %, čo naznačuje stabilnú, ale nerovnomernú dynamiku.
Zápisnica zo zasadnutia Reserve Bank of Australia bude zverejnená v pondelok. AUD sa drží silno voči väčšine hlavných mien, a najmä voči svojmu susedovi, NZD, pričom čínsky stimul poskytuje Austrálii lepšie vyhliadky.
Ázijskí obchodníci sa tiež pozrú na čínske údaje o inflácii v utorok, aby sledovali, či pokračujúca deflácia (v súčasnosti -2,3 % medziročne) bude pokračovať, čo by malo podnietiť alebo zastaviť ďalšie stimuly od PBoC.
Streda je najrušnejším dňom pre obchodníkov s AUD, keďže komplexná aktualizácia austrálskeho trhu práce je naplánovaná na 20:30 ET. Očakáva sa, že zmena zamestnanosti sa zvýši o 17 tisíc po minulomesačnom poklese o -5,4 tisíc, čím sa miera nezamestnanosti zvýši na 4,3 %.
Okrem údajov zostáva Japonsko v centre pozornosti po Zvolení Sanae Takaichi do čela LDP. Zatiaľ čo Nikkei oslavoval vymenovanie prvej ženy pri moci v Japonsku, jen prudko oslabil v dôsledku rastúcich fiškálnych obáv a koaličného patu s Komeito. Nadchádzajúci týždeň bude kľúčový na to, aby sa zistilo, či sa dosiahol pokrok pri formovaní vlády a či bude JPY naďalej oslabovať.
Trhy v USA, EURópe a Spojenom kráľovstve: Kľúčové prejavy Powella, Lagarde a Macklema
Obrátime sa opäť na Západ.
Kľúčoví pozorovatelia údajov zameriavajú svoju pozornosť na údaje o trhu práce v Spojenom kráľovstve (utorok) a priemyselnú produkciu (streda), ktoré sú rozhodujúce pre posúdenie, či sú projekcie Bank of England dobre ocenené. Znižovanie sadzieb pre BoE bolo vylúčené v dôsledku stále ochromujúcej inflácie, najmä potravinovej inflácie, ktorá začína ubližovať britským občanom – Ťažké dôsledky Brexitu.
Medzitým Európa uvidí svoje údaje o inflácii v EÚ v piatok, ale všetky oči sa upierajú na prejav prezidentky ECB Lagarde vo štvrtok (12:00 ET), kde sa očakáva, že sa bude venovať nedávnym turbulenciám na trhoch a rizikám pre rast. Očakáva sa, že Francúzsko čoskoro oznámi novú vládu a premiéra, čo by mohlo obnoviť krátkodobú dôveru v euro po ťažkom týždni politickej slabosti.
Na druhej strane Atlantiku je americký kalendár preplnený významnými prejavmi predsedu Fedu Powella, Bowmana, Wallera a Barra. Zvyčajne sa zverejňujú údaje o maloobchodných tržbách, PPI a žiadostiach o podporu v nezamestnanosti v USA, tieto sú však stále oneskorené, pretože BLS a Census Bureau sú počas shutdownu zatvorené.
Nakoniec sa guvernér BoC Macklem pripojí ku globálnemu chóru centrálnych bankárov vo štvrtok o 13:30 po tom, čo v nedávnych poznámkach zdôraznil slabosť obchodu a investícií. Počas tohto prejavu sa trhy môžu tiež snažiť dozvedieť viac o vývoji obchodnej dohody medzi USA a Kanadou.
Nech sa vám darí v obchodovaní a užite si víkend!
