• Týždenná prognóza pre EUR/USD sa s posilňujúcim dolárom mení na negatívnu blízko úrovne 1,1700.
• Povzbudivé údaje z americkej ekonomiky a opatrná rétorika Fedu podporujú americký dolár.
• Údaje o zamestnanosti z eurozóny a USA a prejavy predstaviteľov centrálnych bánk môžu formovať trhy v budúcom týždni.

Týždenná prognóza pre EUR/USD zostáva tlmená pod úrovňou 1,1700, čím sa predlžuje ústup zo septembrového vrcholu na úrovni 1,1920, keďže americký dolár získal silu z vlny povzbudivých ekonomických údajov a opatrných vyjadrení Fedu.

Predseda Fedu Powell zdôraznil potrebu vyváženého prístupu k znižovaniu úrokových sadzieb a varoval pred rizikami opätovného oživenia inflácie. Hoci tieto komentáre nevyvolali okamžitú reakciu, dolár našiel silu počas stredu týždňa, keď trhy prehodnocovali tempo uvoľňovania menovej politiky Fedom. Tento pohyb bol ďalej posilnený lepším ako očakávaným HDP USA za 2. štvrťrok, ktorý bol revidovaný smerom nahor na 3,8 % medziročne. Objednávky tovarov dlhodobej spotreby v auguste prudko vzrástli na 2,9 %, zatiaľ čo žiadosti o podporu v nezamestnanosti klesli o 14 tisíc, čo všetko podčiarkuje odolnosť americkej ekonomiky. Jadrová inflácia PCE v piatok splnila prognózu na úrovni 2,9 % medziročne, čo trhy neprekvapilo, ale zachovalo opatrnú rétoriku Fedu.

Z eurozóny údaje PMI odhalili zmiešaný scenár, pričom priemysel sa v septembri prepadol, čo mierne vyvážil rast v sektore služieb, pričom kompozitný PMI dosiahol hodnotu 51,2. Mierna expanzia mohla urobiť len málo pre posilnenie eura, najmä na pozadí silnejšieho dolára.

Kľúčové udalosti EUR/USD v budúcom týždni

Pri pohľade do budúcnosti sa pozornosť sústreďuje na údaje z nasledujúcich hlavných udalostí:

• Nemecký maloobchodný predaj (utorok)
• HICP inflácia medziročne (utorok)
• Nezamestnanosť v Nemecku
• Chicagský PMI (utorok)
• Počet voľných pracovných miest JOLTs (utorok)
• Zmena zamestnanosti v USA podľa ADP (streda)
• Žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA (štvrtok)
• US NFP (piatok)

Hlavná pozornosť sa bude aj naďalej sústreďovať na americký trh práce, pretože Fed má naďalej obavy o jeho ochranu pred ďalším oslabením. Medzitým je dôležité sledovať aj nemecké údaje, keďže obavy o rast eurozóny narastajú. Okrem toho prejavy predstaviteľov centrálnych bánk môžu trhu poskytnúť ďalší impulz.

Keďže dolár má pevnú kontrolu a riziká spojené s údajmi sú naklonené k lepším výsledkom USA, EUR/USD sa môže v krátkodobom horizonte ťažko získať späť dynamiku. Osud eura tento týždeň závisí od toho, či údaje o inflácii a zamestnanosti na oboch stranách Atlantiku môžu zmeniť politický naratív.

Týždenná technická prognóza pre EUR/USD: Chýba smer pri 1,1700

Denný graf EUR/USD ukazuje prelomený rastúci kanál, pričom cena sa pohybuje pod 20-dňovým MA. Hoci bolo vidieť mierne zotavenie z viac týždňových miním pomocou 50-dňového MA, euro ešte nie je z najhoršieho vonku. Nasledujúca významná podpora sa objavuje na minime a 100-dňovom MA blízko 1,1575.

Trvalý prielom pod 50-dňový MA by však mohol iniciovať silný medvedí trend s pravdepodobnosťou otestovania miním z 31. júla na úrovni 1,1400 pred 200-dňovým MA a minimom blízko 1,1150. Na druhej strane by cena mohla vzrásť nad 1,1700, dosiahnuť 1,1800 a potenciálne prekročiť ročné maximá 1,1920 s konečným cieľom 1,2000.