Toto by mohol byť doposiaľ najväčší víťaz Jima Cramera (a nie je to Nvidia)!

Gigant v oblasti čipov pre umelú inteligenciu, Nvidia (NASDAQ:NVDA), bol nepochybne jednou z najlepších akcií s obrovskou trhovou kapitalizáciou, do ktorých mohli (a pravdepodobne mali) investori investovať v posledných desaťročiach. Ide o akciu, ktorá si zachovala svoj historicky vysoký násobok a dokonca zaznamenala jeho rozšírenie v priebehu času. Keďže vysoko výkonné čipy spoločnosti Nvidia ovládli trh, ovládli aj srdcia a mysle obchodníkov, ktorí hľadajú jasného víťaza, z ktorého by mohli profitovať z tohto dlhodobého trendu.

Kľúčové body:

Nvidia bola pre Jima Cramera jasnou dlhodobou víťaznou voľbou pre tých, ktorí sa riadia jeho radami. Existuje však jedna ďalšia akciová voľba, ktorá by mohla z dlhodobého hľadiska prekonať Nvidiu. Potrebujete poradiť s financiami? Finančný poradca vám môže pomôcť zodpovedať vaše otázky. Každý poradca bol starostlivo preverený a musí konať vo vašom najlepšom záujme.

Osobnosť CNBC, Jim Cramer, bol jedným z popredných predstaviteľov, ktorí v tomto období propagovali Nvidiu. Nvidia zostáva jedným z jeho najlepších dlhodobých tipov na jednu akciu. O tom niet pochýb. Okrem skeptikov, ktorí sa možno snažia staviť proti Cramerovi prostredníctvom inverzných ETF fondov, sú tu aj ďalší, ktorí počúvajú, čo tento muž hovorí. Predsa len, pohybuje sa na Wall Street a medzi generálnymi riaditeľmi už veľmi dlho a evidentne si robí domácu úlohu o kľúčových spoločnostiach, na ktoré sa pomerne pravidelne pozerá.

Myslím si, že Crowdstrike (NASDAQ:CRWD), obľúbená spoločnosť Jima Cramera, má potenciál priniesť ešte vyššie výnosy ako Nvidia v priebehu nasledujúceho desaťročia alebo dvoch.

Netreba zabúdať na kybernetickú bezpečnosť.

Výkonnosť akcií zameraných na kybernetickú bezpečnosť, ako je Crowdstrike, v priebehu minulého roka kolísala. Z grafu akcií je zrejmé, že väčšina dynamiky (aspoň v poslednej dobe) smerovala nahor. S 70% návratnosťou len za posledný rok by len málokto mohol tvrdiť, že akcie CRWD v poslednej dobe dosahovali slabé výsledky. Existujú však dôvody, prečo päťročný graf spoločnosti vyzerá tak, ako vyzerá. Akcie kybernetickej bezpečnosti a množstvo ďalších vysokorastúcich spoločností zaznamenali v roku 2022 značný predajný tlak, keďže sa investori snažili presunúť z firiem, ktoré boli považované za nadhodnotené. Ocenenie bolo kľúčovou prekážkou pre spoločnosti ako Crowdstrike v tomto priestore a akcie stále nie sú lacné, obchodujú sa za 400-násobok zisku za posledných dvanásť mesiacov a viac ako 27-násobok tržieb.

Sektor kybernetickej bezpečnosti je však tiež obranne orientovaný. Veľké korporácie aj malé živnosti musia platiť za určitú úroveň kybernetickej bezpečnosti, inak riskujú úplný potenciálny úpadok svojho podnikania. Aj malá šanca na úplnú skazu stačí na to, aby sa kohútiky s výdavkami nechali otvorené a výdavky na kybernetickú bezpečnosť sú často jednou z posledných vecí, ktoré sa škrtajú. Okrem toho, vzhľadom na rôzne problémy, ktoré sa vyskytli u konkurentov v súvislosti s chybami a aktualizáciami, ktoré odrádzajú klientov, si myslím, že CrowdStrike je jednou z popredných spoločností, ktorá má dobrú pozíciu na to, aby si postupom času ukrojila väčší podiel na trhu v tomto priestore.

Silné základy.

Ďalšia kľúčová zložka tézy Jima Cramera o CrowdStrike sa točí okolo silného tempa rastu spoločnosti a súvahy. Tomuto kybernetickému gigantovi sa podarilo udržať tempo rastu svojich príjmov dvojciferným tempom (v minulých rokoch približne 30 % ročne), pričom príjmy z predplatného naďalej rastú ako podiel z celkových. Vzhľadom na rozsah CrowdStrike sú tieto čísla pôsobivé a určite ospravedlňujú prémiu v ocenení.

Ak CrowdStrike dokáže splniť svoje vlastné ciele a do roku 2031 dosiahne celkové ročné opakujúce sa príjmy vo výške 10 miliárd dolárov, potom by táto spoločnosť mala pri svojom súčasnom násobku hodnotu približne 250 miliárd dolárov (čo predstavuje nárast približne o 150 % oproti súčasnosti).

Samozrejme, aby sa to podarilo, muselo by sa vyvinúť veľké úsilie a pravdepodobne by muselo dôjsť k určitému zrýchleniu príjmov, aby CrowdStrike dosiahol tieto ciele. Vzhľadom na základný obchodný model spoločnosti s opakujúcimi sa príjmami existuje dostatok dôvodov na to, aby sa táto akcia v dohľadnej budúcnosti naďalej obchodovala pri zvýšených násobkoch.

Má Jim Cramer v tomto pravdu?

Podľa môjho názoru je CrowdStrike určite jedným z najlepších mien v oblasti kybernetickej bezpečnosti v tomto sektore a nemôžem nesúhlasiť s Jimom Cramerom v otázke silného základného obchodného modelu spoločnosti a jej vyhliadok na rast.

Čo sa týka CrowdStrike, som nerozhodnutý, pokiaľ ide o násobky ocenenia spoločnosti. Do tejto akcie je už započítaný veľký rast. CrowdStrike bude musieť zaznamenať buď masívne zrýchlenie v horných a dolných líniách, aby ospravedlnilo prudký nárast ceny jej akcií odtiaľto. Inými slovami, toto je akcia, ktorá je ocenená takmer k dokonalosti (podľa môjho názoru), kde musia investori v podstate staviť na to, že sa všetko podarí (a potom ešte niečo), aby videli rast v priebehu nasledujúcich niekoľkých rokov.

Podľa môjho názoru je to riskantná záležitosť a nie som veľmi ochotný sa na ňu v súčasnosti podujať. Proti gustu žiaden dišputát. Ale rád si počkám na vedľajšej koľaji, kým ocenenia klesnú (ako to bolo v roku 2022), kým sa do tohto vysokokvalitného technologického giganta vrhám všetkými desiatimi.