Veľkosť má význam vo svete investovania do fondov obchodovaných na burze (ETF). Vo všeobecnosti platí, že čím je ETF väčší, tým väčšiu stabilitu a konzistenciu investori očakávajú. Pre investorov, ktorí chcú vytvoriť spoľahlivé zdroje príjmu na dôchodok, sú tu tri skvelé ETF, na ktoré sa treba zamerať. Tieto konkrétne fondy majú dostatočnú veľkosť a rozsah na to, aby dlhodobo prekonali trh a poskytli druh celkových výnosov, o ktoré sa väčšina investorov usiluje. Pre dividendových investorov je táto pridaná stabilita dôležitá.
V tomto svetle uvádzame tri z najväčších a najstabilnejších dividendových ETF, ktoré podľa môjho názoru stojí za to kúpiť pre dosiahnutie nadpriemerných výnosov (a návratov) v priebehu času. Pre dlhodobých investorov, ktorí chcú vytvoriť zmysluplný a udržateľný pasívny príjem v dlhodobom horizonte (či už na dôchodok alebo na iné ciele), stoja tieto tri ETF určite za zváženie.
Poďme sa teda na to pozrieť!
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) je najväčší ETF v tomto zozname s celkovým spravovaným majetkom viac ako 68 miliárd dolárov. Dôležité je, že s nákladovosťou len päť bázických bodov (0,05 %) je to tiež jeden z najlacnejších ETF, ktoré možno držať dlhodobo v porovnaní s inými dividendovými ETF. Za túto nízkonákladovú diverzifikáciu však investori platia cenu v podobe konečného výnosu, ktorý môžu očakávať od investovania do VIG. Celkový dividendový výnos tohto fondu sa v súčasnosti pohybuje okolo 1,7 %. Časť tohto mierneho výnosu pochádza zo skutočnosti, že mnohé z kľúčových aktív tohto ETF v poslednom čase dosahujú vynikajúce výsledky (takže do analýzy treba zahrnúť aj zhodnocovanie kapitálu). Za posledný rok tento ETF vzrástol o viac ako 11 %, čo je veľmi slušný výnos pre investorov, ktorí zostali verní svojej dlhodobej viere v túto značku. Je tiež dôležité zamyslieť sa nad tým, ako je tento ETF konštruovaný. S dôrazom na akcie s veľkou trhovou kapitalizáciou, ktoré majú preukázateľné výsledky v zvyšovaní dividend už viac ako desať rokov, budú mať mnohé zložky tohto ETF nevyhnutne nižšie výnosy (keďže investori čoraz viac hľadajú stabilitu). Vzhľadom na celkovú diverzitu alokácie sektorov v rámci VIG, ako aj solídne dlhodobé anualizované výnosy fondu a stabilné a rastúce dividendové distribúcie, je to ETF, ktoré by podľa mňa mali zvážiť všetci dlhodobí investori.
Ďalší v tomto zozname je iShares Select Dividend ETF (DVY). Povedal by som, že tento ETF je viac zameraný na investorov, ktorí sú v investovaní už ďalej a potrebujú vyšší počiatočný výnos už dnes. DVY má v súčasnosti dividendový výnos 3,8 %, čo je pozoruhodné vzhľadom na to, že je to zhruba výnos, ktorý v súčasnosti poskytuje väčšina vysoko úročených sporiacich účtov (a mnohé cenné papiere s pevným výnosom, ako napríklad dlhopisy). Rozdiel je v tom, že iShares Select Dividend ETF investuje do indexu Dow Jones U.S. Select Dividend Index, čo znamená, že ide o fond, ktorý je oveľa viac zameraný na akcie s veľkou a mega kapitalizáciou. Takže pre investorov, ktorí si myslia, že víťazi budú pokračovať v raste (poháňaní umelou inteligenciou a inými svetskými katalyzátormi), by to určite bol spôsob, ako vyjadriť túto stratégiu. Na druhej strane, DVY zaostal za ostatnými dvoma fondmi v tomto zozname, pokiaľ ide o jednoročné výnosy, pričom tento fond vzrástol o menej ako 8 % v čase písania tohto článku. Ale započítaním vyššieho dividendového výnosu sa investori dosť priblížia. Ide o dividendový ETF, ktorý konzervatívni investori (alebo aspoň tí, ktorí sa do určitej miery obávajú zachovania kapitálu) môžu vlastniť s väčším pocitom istoty. Keďže volatilita v poslednom čase klesá, zdá sa, že trh sa trochu uspokojil s hodnotením naprieč celým spektrom. Toto by bol môj preferovaný spôsob hrania sa s dividendovými akciami pre tých, ktorí sa môžu trochu obávať krátkodobého vývoja trhov.
Fond, ktorý si myslím, že stojí za to zaradiť do tohto zoznamu pre jeho zameranie na dividendové akcie, je Schwab U.S. Mid-Cap ETF (SCHM). Tento ETF je jedinečný v tom, že investorom poskytuje expozíciu voči akciám spoločností so strednou kapitalizáciou. Medzi takéto spoločnosti so strednou kapitalizáciou patria napríklad United Airlines, Interactive Brokers a Robinhood. Hoci teda investori nemusia získať „najmodrejšie“ z blue-chip akcií v takomto dividendovom ETF, existuje aj mimoriadny potenciál zhodnotenia kapitálu počas býčích trhov. Za posledný rok SCHM vzrástol približne o 10 %. To je viac ako slušný výnos pre fond, ktorý sa zameriava na dividendové akcie, a ešte lepší, keď investori zohľadnia 1,4 % dividendový výnos tohto ETF. Povedal by som, že mnohé zo spoločností so strednou kapitalizáciou v tomto ETF sú relatívne prehliadané, aspoň v porovnaní so spoločnosťami s veľkou kapitalizáciou, ktorým väčšina dividendových ETF pripisuje najväčšiu váhu. Ide teda o fond šitý na mieru tým, ktorí hľadajú solídnu skupinu spoločností, ktoré rastú rýchlejšie ako celkový trh (v priemere), pričom tento rast dopĺňajú aj stabilným pasívnym príjmom. Je to to najlepšie z oboch svetov.
