Kľúčové body v tomto článku:

SoFi Technologies (SOFI) zaznamenala od apríla prudký nárast hodnoty akcií o 150 %, čo je spôsobené silným rastom tržieb, dopytom po študentských pôžičkách a expanznými plánmi v oblasti kryptomien.

„The Big Beautiful Bill“ a politiky priaznivé pre kryptomeny zvyšujú potenciál príjmov spoločnosti SoFi z úverov a digitálnych aktív.

Riziká, ako je citlivosť na úrokové sadzby, konkurencia a hospodárska neistota, komplikujú schopnosť spoločnosti SoFi zdvojnásobiť svoju hodnotu do roku 2026.

Nvidia obohatila prvých investorov, ale existuje nová trieda „budúcich akcií ako Nvidia“, ktoré by mohli byť ešte lepšie. Naučte sa viac.

Financovanie Dvojitého-Dvojnásobku?

SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) je popredná fintech platforma, ktorá sa vyvinula zo startupu zameraného na refinancovanie študentských pôžičiek na diverzifikovaného poskytovateľa digitálnych finančných služieb. Ponúka osobné pôžičky, hypotéky, bankovníctvo, investovanie, poistenie a kreditné karty, pričom sa zameriava na technologicky zdatných mileniálov a generáciu Z s prístupom mobile-first.

Jej akvizícia bankovej licencie v roku 2022 a platforiem ako Galileo a Technisys posilnila jej ekosystém, umožňujúc nízkonákladové vklady a škálovateľné technologické riešenia.

Akcie spoločnosti SoFi vzrástli o 150 % od svojho aprílového minima 8,60 USD za akciu a dosiahli približne 21,50 USD za akciu.

Tento rast je poháňaný silným 33 % rastom tržieb v prvom štvrťroku, rastúcou používateľskou základňou dosahujúcou 10,9 milióna a priaznivými regulačnými zmenami, vrátane zákona „Big Beautiful Bill“ prezidenta Trumpa, ktorý zastropoval dlh zo študentských pôžičiek a zavedením politík priaznivých pre kryptomeny.

Avšak, s takým prudkým nárastom doteraz, môže SoFi opäť zdvojnásobiť svoju hodnotu do roku 2026?

Moment Hybnosti Študentských Pôžičiek SoFi

Sektor študentských pôžičiek zostáva základným kameňom podnikania SoFi a nedávny vývoj významne posilnil jej vyhliadky na rast.

„The Big Beautiful Bill“, podpísaný do zákona 4. júla, udržiava stropy na dlh zo študentských pôžičiek maximálne na 57 500 USD pre bakalárske štúdium, ale 100 000 USD pre postgraduálne stupne, s cieľom obmedziť nadmerné zadlžovanie. To podnietilo dopyt po refinancovaní, pretože dlžníci hľadajú nižšie sadzby na spravovanie zastropovaných pôžičiek.

SoFi, priekopník v refinancovaní študentských pôžičiek, využila tento trend, pričom jej segment pôžičiek zaznamenal 66 % medziročný nárast v poskytnutých pôžičkách v prvom štvrťroku. Schopnosť spoločnosti ponúkať konkurencieschopné sadzby, podporovaná jej bankovou licenciou, prilákala dlžníkov čeliacich vysokým sadzbám federálnych pôžičiek.

Okrem toho, dátovo riadený upisovací proces a digitálna platforma SoFi zefektívňujú proces refinancovania, čím sa zvyšuje akvizícia zákazníkov. V prvom štvrťroku pridala rekordných 800 000 nových zákazníkov, čo predstavuje 34 % medziročný nárast, čo signalizuje silnú dynamiku v jej hlavnom úverovom podnikaní, vrátane študentských pôžičiek.

Regulačné Priaznivé Podmienky a Trhové Príležitosti

Regulačné prostredie bolo tento rok obzvlášť priaznivé pre SoFi. „The Big Beautiful Bill“ nielenže zastropoval dlh zo študentských pôžičiek, ale tiež podporil súkromné refinancovanie, čo je v súlade so silnými stránkami SoFi.

Okrem toho, očakávané politiky priaznivé pre kryptomeny pod vedením pro-podnikateľskej administratívy posilnili plánovaný návrat SoFi do kryptomenových služieb. Spoločnosť oznámila, že opäť spustí obchodovanie s kryptomenami a využije blockchain pre medzinárodné peňažné prevody. Tá predpokladá, že zákaznícka základňa SoFi s vysokým čistým majetkom, s 10,9 miliónmi členov, by mohla pridať 150 až 300 miliónov dolárov ročného príjmu do roku 2027, aj keby zachytila len malú časť príjmu konkurencie z kryptomien na používateľa, podľa Forbes.

Tieto regulačné zmeny v kombinácii so zameraním spoločnosti SoFi na krížový predaj produktov (1,5 produktu na člena v prvom štvrťroku) zvyšujú jej diverzifikáciu príjmov a potenciál rastu.

Nie je to Prostredie Bez Rizík

Napriek svojmu rastu čelí SoFi pozoruhodným rizikám, ktoré by mohli brzdiť jej schopnosť opäť zdvojnásobiť svoju hodnotu. Citlivosť na úrokové sadzby je kľúčové negatívum, pretože ziskovosť spoločnosti SoFi ako banky je viazaná na pohyby sadzieb. Ak sa očakávané zníženia sadzieb neuskutočnia, marže by sa mohli zmenšiť, čo by ovplyvnilo zárobky. Fintech sektor je tiež vysoko konkurenčný, s tradičnými bankami a startupmi, ktoré sa snažia o podiel na trhu.

Ocenenie spoločnosti SoFi, na úrovni 6,2-násobku tržieb na základe minulých príjmov, si vyslúžilo kontrolu, pričom niektorí analytici tvrdia, že je prehnané (hoci analytici zvýšili svoj cieľ ceny akcií z 9 USD na 13 USD za akciu).

Potenciálna recesia, poháňaná obchodnými politikami alebo infláciou, by mohla znížiť dopyt po úveroch a zvýšiť nesplácanie, čo predstavuje riziká pre úverovo zameraný model SoFi. Okrem toho, makroekonomické neistoty, ako je inflácia poháňaná clami, by mohli vyvíjať tlak na spotrebiteľské výdavky a náladu investorov, čo by mohlo obmedziť násobiteľ ocenenia SoFi.

Môže SoFi Zdvojnásobiť svoju Hodnotu do Roku 2026?

Potenciál SoFi na zdvojnásobenie hodnoty zo súčasných 21,50 USD za akciu na približne 43 USD do konca roka 2026 je pravdepodobný, ale náročný. Analytické projekcie naznačujú, že tržby by mohli dosiahnuť 5 miliárd dolárov do roku 2027, čo je dvojnásobok oproti 2,6 miliardám dolárov v roku 2024, poháňané refinancovaním študentských pôžičiek, kryptomenovými službami a krížovým predajom.

Pomer ceny a tržieb na úrovni 5,5-násobku, poháňaný rastom tržieb, by mohol posunúť akcie na 33 USD, čo predstavuje 80 % zisk, ale zdvojnásobenie si vyžaduje trvalý rast a rozšírenie násobiteľa. Predpokladané zárobky spoločnosti SoFi medzi 0,55 až 0,80 USD za akciu na rok 2026, ak sa dosiahnu, podporujú pomer PEG (price/earnings to growth ratio) na úrovni 1, čo naznačuje potenciálnu cenu 60 USD pri 50 % tempe rastu zisku na akciu v roku 2027, hoci nie do polovice roka 2026.

Avšak, riziká ako volatilita úrokových sadzieb, konkurencia a ekonomické prekážky tlmia optimizmus. Hoci základy spoločnosti SoFi a regulačné priaznivé podmienky sú silné, zdvojnásobenie do roku 2026 je možné len s bezchybným vykonávaním a priaznivými trhovými podmienkami. Konzervatívnejší cieľ 30 až 35 USD za akciu do roku 2026 sa zdá byť dosiahnuteľný.