Začínajú sa objavovať všetky znaky, ktoré naznačujú, že dlhé akciové rely poháňané umelou inteligenciou, ktoré začalo v novembri 2022 s debutom ChatGPT, takmer stratilo paru. Hoci sme zaznamenali silný pohyb od aprílových miním, eufóriu a lavínu hybnosti a hotovosť drobných investorov sa preliala do niektorých z najšpekulatívnejších kútov akciového trhu, čo veteránom z wall street pripomína koniec 90. rokov a implóziu dot-com. S indexom S&P 500, ktorý až donedávna takmer každý týždeň prekonával historické maximá, napriek tomu, že sa obchodoval za 26,05-násobok zisku za posledných 12 mesiacov, mnohí majú pocit, že kombinácia ciel, mimoriadne prekúpeného trhu a skutočnosti, že Federálny rezervný systém bol vystrašený nedávnym indexom cien výrobcov, môže zabrzdiť viaceré zníženia sadzieb v tomto roku.
Inflácia je stále takmer o 50 % vyššia ako 2-percentný cieľ Federálneho rezervného systému. Hoci väčšina pripúšťa, že septembrové zníženie je zaručené, ďalšie kroky sú otázne. Augustová správa o zamestnanosti po sviatku Dňa práce môže určiť smer znižovania sadzieb v poslednom štvrťroku 2025. Je vaše portfólio zraniteľné voči výraznej korekcii trhu?
Hoci sa vážený index S&P 500 tento rok trochu rozšíril, čo je veľké pozitívum, mohol by nastať čas, aby si trh oddýchol po frenetickej rely koncom zimy a na jar. Jedným z pozitív je, že spotrebitelia a podniky sú vo všeobecnosti v pomerne dobrej finančnej kondícii, aspoň zatiaľ. Akciové portfóliá a ceny domov sa za posledných niekoľko rokov dramaticky zvýšili a ekonomický systém sa nenachádza na pokraji priepasti, ako to bolo globálne v roku 2008, keď skolabovali Bear Stearns a Lehman Brothers. Aby sa predišlo podobnému osudu, Merrill Lynch bol získaný Bank of America.
Jedna vec je istá: Ak sa inflácia zvýši, vojny na Blízkom východe a na Ukrajine sa konečne neskončia a náš zdrvujúci štátny dlh, ktorý sa blíži k 36 biliónom dolárov, sa bude naďalej nekontrolovateľne zvyšovať, cesta najmenšieho odporu bude smerovať nadol. Investori by mali zvážiť sedem múdrych krokov, ktoré treba urobiť teraz.
Začnite budovať hotovostné rezervy už teraz.
Zosúladenie súčasných strát so ziskami, aj keď sú krátkodobé, má zmysel, aby ste si pomohli vybudovať hotovostnú zásobu. Povestný suchý pušný prach sa vám môže hodiť neskôr. Presuňte hotovosť do vysoko úročených fondov peňažného trhu. Niektoré platia až 4 % s dennou likviditou a sú poistené až do výšky 250 000 dolárov spoločnosťou FDIC.
Zvážte okamžité uzavretie všetkých špekulatívnych maržových pozícií.
Marža sú peniaze požičané od brokera na nákup akcií. Keď sú dobré časy, používanie maržových pôžičiek na nákup ďalších akcií je zlý plán pre individuálnych investorov, najmä ak sú tieto maržové pozície vysoko volatilné, hybné akcie. Ak trh skolabuje, vysoko pákový investičný účet môže byť zničený. Okrem toho je úrok z marže takmer vo všetkých bankách a maklérskych firmách zvyčajne veľmi vysoký a účtuje sa, pokiaľ máte pozíciu na mieste.
Zlato a striebro majú stále zmysel aj teraz.
Ako sme už roky odporúčali v 24/7 Wall St., pozícia v zlate pomáha zmierniť pokles. Ako sme poznamenali minulý rok, drahý kov sa vrátil na historické maximá a pokračoval v pohybe smerom k úrovni 3500 dolárov, ale mohol by explodovať vyššie pri krachu trhu. Jedným zo skvelých spôsobov, ako investovať do zlata, je SPDR Gold Shares (NYSE: GLD), jedna z najlepších čistých investícií do zlata pre investorov. Trust, ktorý sponzoruje fond, drží fyzické zlaté prúty a nejakú hotovosť. Každá akcia predstavuje jednu desatinu unce zlata. Fond však nevypláca dividendu.
Uistite sa, že investície sú reinvestované do ďalších akcií.
Uistite sa, že všetky akcie vyplácajúce dividendy a podielové fondy na osobných a dôchodkových účtoch sú kódované tak, aby reinvestovali všetky kapitálové zisky a dividendy, ak je to možné. To vám umožní nakupovať viac akcií, keď ceny tvrdo zasiahnu. Prichádza štvrtý štvrťrok a mnohé akcie a fondy vyplácajú dividendy na kalendárnej štvrťročnej báze. Overte si u svojho brokera, či vaše akcie ponúkajú plán DRIP alebo reinvestovania dividend. Ak akcie, ktoré vlastníte, nemajú plán DRIP, v mnohých firmách si môžete kúpiť ďalšie akcie s dividendami vyplatenými na váš účet bezplatne.
Prenajímané nehnuteľnosti môžu pomôcť zmierniť ranu.
Zvážte nehnuteľnosti, ak máte to šťastie a dostanete sa k nečakanému príjmu, ako je dedičstvo alebo podobný finančný dar. Hoci sa úrokové sadzby hypoték za posledné dva roky zvýšili, 30-ročná fixná sadzba sa zvýšila až na 7,25 %. Avšak klesla späť na 6,21 % pre 30-ročnú hypotéku FHA, a hoci je stále rozumná z historického hľadiska, je najvyššia od roku 2008. Vlastniť nehnuteľnosť na prenájom s pasívnym príjmom, ktorá generuje hotovosť, má teraz zmysel. Typicky, nehnuteľnosti nie sú korelované s akciovým trhom, takže nestratia hodnotu pri veľkom výpredaji na trhu.
Vyberajte si akcie veľmi starostlivo.
Konzervatívne akcie priniesli pozitívny anualizovaný výnos každé desaťročie, čím prekonali svojich špekulatívnych kolegov v mnohých obdobiach. Ak teraz potrebujete nápady na akcie, pozrite sa na vysoko konzervatívne nápady, ktoré sú menej ovplyvnené aj tými najhoršími scenármi. Inými slovami, pozrite sa na spoločnosti, ktoré poskytujú tovary a služby, ktoré sú potrebné neustále, ako sú verejné služby, telekomunikačné spoločnosti, základné spotrebné tovary a investičné trusty do nehnuteľností.
Krátkodobé dlhopisy a pokladničné poukážky USA majú zmysel.
Dlhopisy a pokladničné poukážky zahŕňajú škálu dlhových cenných papierov vydaných a krytých vládou USA. Môžete predať vysoko volatilné akcie a pozrieť sa na krátky koniec trhu štátnych dlhopisov. Dvojročná poukážka, rovnako ako všetky štátne dlhy, je zaručená plnou dôverou a úverom Spojených štátov a prináša solídnych 3,80 %. Jednoročné vkladové certifikáty prinášajú až 5 % a sporiace účty peňažného trhu, poistené FDIC až do výšky 250 000 dolárov, prinášajú kdekoľvek od 3 % do 4 % s dennou likviditou. Jedným z fondov, ktoré vysoko odporúčame v 24/7 Wall St., je SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (NYSE: BIL). Fond investuje v podstate všetky, ale aspoň 80 %, svojich celkových aktív do cenných papierov tvoriacich index a do cenných papierov, o ktorých <a href="https://seo-consulting.sk/“ title=“poradca“>poradca rozhodne, že majú ekonomické charakteristiky v podstate identické s finančnými charakteristikami cenných papierov tvoriacich index.
Akciové rely netrvajú večne.
Môže rally akciového trhu pokračovať, ak sa zníženie sadzieb už nezdá na ceste tak rýchlo, ako sa očakávalo, zisky sa spomaľujú a prognóza pre štvrtý štvrťrok a rok 2026 je slabá? Masívny trojročný býčí trh bol požehnaním pre mnohých a teraz sa môže stať prekliatím. V priebehu rokov sa vyskytli početné poklesy a korekcie; štvrtý štvrťrok 2018 bol dobrým príkladom, keď S&P 500 klesol o 18 % na vnútrodennej báze za tri mesiace. Pridajte k tomu rok 2025, keď sme vo veľmi krátkom období zaznamenali približne 20 % pokles niektorých indexov asi za osem týždňov.
Pamätajte si, že aj tie najnáročnejšie ľudské dejiny a investičné udalosti boli nakoniec prekonané. Či už ide o zdravotnú starostlivosť, vojnu, zahraničné geopolitické alebo domáce problémy alebo iné problémy, ktoré sa spojili a spôsobili výpredaje na trhu, nakoniec sa skončia. Má zmysel využiť nedávne masívne zvýšenia cien akcií za posledné dva a pol roka a presunúť sa na vyššiu a bezpečnejšiu pôdu.
