Kľúčové body

Tieto dividendové akcie majú veľmi vysoké výnosy a môžu prudko stúpať, keď sa ekonomický cyklus zmení. Kúpou teraz si môžete zabezpečiť tieto spoľahlivé výnosy predtým, ako sa to stane. Príslušné podniky generujú dostatok hotovosti na pokrytie dividend. Premýšľate, či ste s dôchodkom vpredu alebo pozadu? Bezplatný nástroj vám môže v priebehu niekoľkých minút spojiť s finančným poradcom, ktorý vám dnes pomôže nájsť odpoveď. Každý poradca bol starostlivo preverený a musí konať vo vašom najlepšom záujme. Neváhajte ani minútu, začnite ešte dnes. (Sponzor)

Ak máte k dispozícii 100 000 dolárov a múdro sa rozhodnete použiť tieto peniaze na generovanie pasívneho príjmu, môžete získať až 7 740 dolárov ročne s relatívne dobrou bezpečnosťou. Ide o ročný výnos 7,74 %, čo je blízko hornej hranice toho, čo by mnohí považovali za bezpečné.

Väčšina kvalitných rastových akcií je momentálne nacenená na dokonalosť a čoskoro môže dôjsť k rotácii späť do dividendových akcií. Augustový termín pre clá môže byť katalyzátorom, ktorý to spustí. V nasledujúcich mesiacoch by zníženie úrokových sadzieb mohlo tiež dramaticky zvýšiť prílev peňazí do dividendových akcií, pretože výnosy štátnych dlhopisov klesnú a investori sa nahrnú do akcií kvôli výnosu.

Tu sú tri dividendové akcie, na ktoré sa treba pozrieť. Majú dobrý potenciál rastu, s udržateľnými peňažnými tokmi, ktoré pohodlne pokrývajú dividendy. Priemerný výnos pre všetky tri dividendové akcie je 7,74 %.

Ares Capital (ARCC)

Ares Capital je najväčšia verejne obchodovaná spoločnosť pre rozvoj podnikania v USA. Funguje ako súkromná úverová divízia pre investorov a požičiava od 20 miliónov do 400 miliónov dolárov firmám zo stredného trhu, ktoré sú príliš veľké pre miestne banky a príliš malé na to, aby mali bez komplikácií prístup na trh s vysoko výnosnými dlhopismi.

Väčšina obchodov sú úvery zabezpečené na prvom mieste, čo znamená, že ARCC je prvý v poradí, kto dostane zaplatené, ak sa niečo pokazí.

Príjmy za posledných dvanásť mesiacov predstavujú približne 3 miliardy dolárov, čo je medziročný nárast o 4,4 %, zatiaľ čo čistý príjem je historicky vysoký na úrovni 1,3 miliardy dolárov. Čistý investičný príjem dosiahol za 1. štvrťrok 0,54 dolára na akciu a prekročil štvrťročnú distribúciu. Prevádzková marža zostáva solídna na úrovni 93,3 % a spoločnosť má 635 miliónov dolárov v hotovosti.

Ešte lepšie je, že úvery, z ktorých sa nečerpá, klesli na iba 0,9 % portfólia, čo je pokles z takmer 3 % v roku 2023. To ukazuje, že menej dlžníkov mešká s platbami. Vedenie od globálnej finančnej krízy dividendy neznížilo, namiesto toho ich zvyšuje.

Citlivosť na úrokové sadzby je jednou premennou, ktorú sa oplatí sledovať. Približne 70 % úverov ARCC sa pohybuje s referenčnými sadzbami, takže ak Fed neskôr v tomto roku zníži sadzby, úrokový príjem by mohol byť nižší. Vyrovnáva to riziko skutočnosť, že ARCC si požičiava za pevnú sadzbu, čo znamená, že jej vlastné náklady na kapitál nebudú rásť. Analytici v súčasnosti očakávajú mierny pokles zisku na akciu z 2,44 dolára v roku 2024 na približne 2 doláre v roku 2025, ale aj v tomto scenári je dividenda stále pokrytá.

Dividendový výnos je 8,32 %. Pomer budúcich výplat je 96,53 %.

Dine Brands (DIN)

Dine Brands je poskytovateľ franšíz pre dve z najznámejších amerických reštauračných sietí, Applebee’s a IHOP. Spoločnosť neotáča palacinky ani negriluje rebierka. Namiesto toho inkasuje licenčné poplatky, poplatky za franšízy a peniaze za reklamu od takmer 3 600 reštaurácií, ktoré vykonávajú ťažkú ​​prácu.

Táto štruktúra franšízy znamená, že kapitálové požiadavky zostávajú nízke a voľné peňažné toky zostávajú. To umožnilo firme vrátiť väčšinu toho, čo zarobí, priamo akcionárom.

Príjmy v roku 2024 dosiahli 812 miliónov dolárov, čo je pokles z 831 miliónov dolárov v roku 2023. Stále však funguje ziskový motor. Prevádzkové marže zostali na úrovni okolo 20 % vďaka disciplinovanému ovládaniu nákladov a vyššiemu predaju v rovnakej prevádzke v oboch značkách.

Je pravda, že akcie klesli o viac ako 68 % z ich 3-ročného maxima, ale to neznamená, že dividendy sú neudržateľné. Skôr je to dobrá príležitosť na zabezpečenie výnosu kúpou ďalších akcií. Pokles by sa mal zvrátiť, keď úrokové sadzby klesnú, pretože Dine Brands vykázala minulý rok čistú stratu na úrokoch vo výške 72,1 milióna dolárov. V tom istom roku bol čistý príjem 64,9 milióna dolárov.

Dokonca aj s touto záťažou obsluhy dlhu je pomer budúcich výplat iba 39,73 %. Akcie prichádzajú so 7,87 % budúcim dividendovým výnosom.

Suburban Propane Partners LP (SPH)

Suburban Propane Partners je spoločnosť zaoberajúca sa distribúciou energie, ktorá sa špecializuje na propán, vykurovací olej a súvisiace produkty. Je to verejne obchodované partnerstvo s obmedzenou zodpovednosťou. Spoločnosť strávila takmer storočie budovaním najväčšej propánovej distribučnej stopy.

Suburban vykázala čistý príjem za 2. štvrťrok vo výške 137,1 milióna dolárov alebo 2,11 dolára na bežnú jednotku, čo je nárast zo 111,5 milióna dolárov alebo 1,73 dolára na jednotku v štvrťroku pred rokom. Upravený EBITDA stúpol o 19,1 % na 175 miliónov dolárov, čo bolo spôsobené 15,5 % nárastom predaných galónov maloobchodného propánu.

SPH sa v posledných piatich rokoch konsolidovala a darilo sa jej celkom dobre, nárast o 39,1 %. Čistá strata na úrokoch bola 74,6 milióna dolárov, čo bolo významnou časťou jej 171,3 milióna dolárov prevádzkového príjmu v minulom roku. Ale opäť sa jej stále podarilo vykazať dostatočné zisky na pokrytie dividend a viac. Zníženie sadzieb by mohlo viesť k viac ako 50 % rastu v nasledujúcich rokoch.

Dividendový výnos je tu 7,03 % s pomerom výplat 71,04 %.