Je ťažké predpovedať, ktoré rýchlo rastúce firmy sú schopné zdvojnásobiť svoj rast. A hoci sa môže zdať, že je rozumné pozrieť sa do minulosti pre náznaky toho, čo by mohlo prísť v budúcnosti, myslím si, že naháňanie akcií s vysokou dynamikou s očakávaním „viac toho istého“ je len receptom na sklamanie.
Samozrejme, občas sa objaví Nvidia, ktorá prekonáva očakávania, až kým sa zrazu nestane najhodnotnejšou spoločnosťou na planéte. Ale pokračovať v jazde na rýchlo rastúcich akciách bez zmyslu pre ocenenie, myslím si, by mohlo viesť k menej pôsobivým výsledkom. Tak či onak, byť dostatočne trpezlivý na to, aby sme vydržali s víťazom, aj počas jeho pomalších období, by mohlo byť kľúčom k najlepším výsledkom v priebehu času.
Zatiaľ čo všetci teraz hovoria o Nvidii, myslím si, že existujú aj iné hry s hyperrastom, ktoré majú podľa mňa dobrú šancu stať sa jednou z ďalších skupín lídrov na trhu. Pre investorov ochotných držať akcie aspoň päť rokov, majú podľa mňa nasledujúci technologickí giganti to, čo je potrebné na zdvojnásobenie.
Ako vždy, vysoký potenciál rastu má tendenciu sprevádzať extrémna volatilita, takže nasledujúce názvy nie sú vhodné pre tých, ktorí utečú pri prvých známkach celotechnologického poklesu. V každom prípade považujem túto dvojicu za dostatočne zaujímavú na to, aby sme ju sledovali v druhej polovici roka 2025.
Kľúčové body: Tieto menej zrejmé softvérové akcie v oblasti umelej inteligencie by sa mohli stať ďalšími, ktoré sa presadia, keďže počet víťazov na technologickej scéne sa zrejme rozširuje. SNOW a DDOG sú menej oceňované akcie s hyperrastom s priestorom na rast v tomto boome umelej inteligencie.
Snowflake
Snowflake je jednou z mála rýchlo rastúcich technologických akcií, ktoré sa obchodujú na NYSE a nie na Nasdaq. Napriek tomu to nie je meno, ktoré by sa malo podceňovať, najmä keď jeho nový líder, generálny riaditeľ Sridhar Ramaswamy, naďalej robí všetky správne zmeny, aby firmu umiestnil na zisky v pretekoch umelej inteligencie. Pre tých, ktorí nepoznajú Snowflake, je to spoločnosť zaoberajúca sa dátovým cloudom, ktorá sa skutočne zlepšila v oblasti umelej inteligencie, odkedy Ramaswamy prevzal vedenie vo februári 2024. Hoci akcie Snowflake boli volatilné, myslím si, že najnovší nárast, ktorý ich od minulého septembra posunul o viac ako 83%, má potenciál.
Len minulý mesiac analytik Morgan Stanley Sanjit Singh pochválil Snowflake pod Ramaswamim. Singh považuje Snowflake za „lepšie vykonávajúcu a rýchlejšie inovujúcu spoločnosť“ pod jeho novým šéfom. Tieto slová by sa nemali brať na ľahkú váhu, najmä keď sa softvér umelej inteligencie len začína pripájať k rally AI. S dobrým prvým štvrťrokom a lepším výhľadom je čas začať brať firmu s veľkými dátami AI vážne ako súpera v oblasti umelej inteligencie. Ak sa Snowflake podarí v oblasti AI, Singh vidí, že sa bude tešiť z viac ako 20 % ročného tempa rastu (CAGR) počas nasledujúcich piatich rokov.
Keď sa viac firiem prispôsobí dobe umelej inteligencie, nebol by som prekvapený, keby sa Snowflake tešilo z viac ako 25 % rastu, najmä keď sa investície firmy do umelej inteligencie vyplatia.
Datadog
Datadog priniesol investorom pomerne hviezdne výsledky od minima Dňa oslobodenia, pričom v nasledujúcich mesiacoch vzrástol takmer o 58 %. Akcie skutočne dostali impulz, keď sa objavila správa, že budú pridané do S&P 500, len aby sa vrátili na zem po tom, čo významný analytik z Guggenheimu znížil hodnotenie akcií na „Predať“ s odvolaním sa na riziká optimalizácie OpenAI, ktoré by mohli výrazne zaťažiť rast tržieb v druhej polovici roka.
To je skutočne pre Datadog veľké riziko, keďže OpenAI naďalej zdokonaľuje svoje modely. A hoci sú ratingy „Predať“ v týchto dňoch pomerne zriedkavé, najmä v technologickom sektore, myslím si, že akcie Datadogu by sa mohli ukázať ako skvelá kúpa pri poklese.
Z dlhodobého hľadiska si vzostup agentov AI, myslím si, vyžiada viac monitorovania a pozorovania. V každom prípade by som sledoval firmu DevSecOps, pretože stále môže veľa získať z prebiehajúcej revolúcie AI, ktorá určite prinesie veľké prekážky.
