Akcie Palantir Technologies v roku 2025: Aké sú vyhliadky?

Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) zaznamenal pokles o 8,90 % za posledných päť obchodných dní, keďže globálne napätia upokojujú po konflikte medzi USA, Izraelom a Iránom. Za posledný mesiac sa akcie zvýšili o 0,10 %, čím ich celkový nárast od začiatku roka dosiahol 75,78 %. Za posledný rok spoločnosť poskytujúca riešenia v oblasti AI a softvérových služieb vzrástla o 411,70 %, a od svojho vstupu na burzu v októbri 2020 sa hodnota akcií zvýšila o ohromujúcich 1 336,65 %.

Napriek vysokému forwardovému P/E pomeru (aktuálne 225,70) sa očakáva, že federálne zmluvy Palantiru a spolupráca s vesmírnym priemyslom budú naďalej hnacou silou jeho rastu. Hoci ziskové výsledky odzrkadľujú minulosť, trendy zistené v prvom štvrťroku naznačujú potenciál pre ďalšie benefity pre akcionárov. V porovnaní s rokom 2024 vzrástli tržby Palantiru o 39 %. Komerčný segment v USA prekročil hranicu 1 miliardy dolárov, čo predstavuje nárast o 71 % v ročnom porovnaní. Zároveň sa príjmy od vládnych zákazníkov v USA zvýšili o 45 %.

Kľúčové body:

• Vládne zmluvy tvoria viac ako polovicu príjmov Palantiru. Spoločnosť spolupracuje s americkým ministerstvom obrany, imigračnou a colnou službou (ICE), FBI, CDC, americkou armádou či britským ministerstvom obrany.
• Komerčný segment rastie extrémnym tempom a preukazuje, že Palantir sa nespolieha len na vládne zákazky. Ponúka služby pre energetiku, zdravotníctvo, financie, telekomunikácie a ďalšie odvetvia.

Prečo investovať do Palantiru?

Trh s umeľou inteligenciou má obrovský potenciál. Podľa agentúry Grand View Research by jeho hodnota mohla do konca dekády dosiahnuť 1,811 bilióna dolárov so zloženým ročným tempom rastu (CAGR) 35,9 %. Palantir, ktorý poskytuje univerzálne AI riešenia, by mal byť jedným z hlavných príjemcov tohto rastu.

Spoločnosť v prvom štvrťroku zvýšila svoje tržby o 45 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom na 373 miliónov dolárov. Medzi významné projekty patrí nová zmluva s ICE a spolupráca s TWG Global a xAI na implementácii AI vo financiách.

Finančná stabilita a budúci rast

Palantir zaznamenal výrazné zlepšenie ziskovosti – upravená prevádzková marža sa zvýšila na 36 % v prvom štvrťroku 2025 oproti 29 % v roku 2024. Vďaka vysokým pezervám (3,9 miliardy dolárov) môže spoločnosť investovať do výskumu a expanzie.

Hodnotenie akcií

Od svojho vstupu na burzu vzrástla hodnota akcií Palantiru o viac ako 1 490 %. Počas februára 2024 dosiahli historické maximum, následne však klesli o 40 %. Od apríla 2024 sa však opäť dostali do rastu, pričom dosiahli nové rekordné hodnoty.

Analytická spoločnosť Royal Bank of Canada a Deutsche Bank ponechali svoje hodnotenie „Underperform“ a „Sell“, zatiaľ čo väčšina analytikov odporúča „Hold“. Výnimkou je Wedbush, ktorý nastavil cenový cieľ na 140 dolárov za akciu.

Cieľové ceny:

• Minimálna cena: 40 dolárov (-69,73 %)
• Mediánová cena: 105,29 dolára (-20,33 %)
• Maximálna cena: 155 dolárov (+17,27 %)

Výhľad na rok 2025

Tržby Palantiru by podľa analytikov mali v tomto roku vzrásť o 35 % na 3,88 miliardy dolárov, pričom spoločnosť zvýšila svoje vlastné odhady na 3,89 až 3,9 miliardy.

Hoci Palantir čelí konkurencii zo strany veľkých AI spoločností, má silnú pozíciu vo vládnych a korporátnych segmentoch. Predpokladá sa, že jeho tržby porastú z 3,9 miliardy dolárov v roku 2025 na 11,9 miliardy v roku 2030, s EPS rastom z 0,58 dolára na 1,44 dolára.

Palantir zostáva jednou z najdynamickejších softvérových spoločností v oblasti AI, ale investori musia zvážiť vysoké ocenenie akcií vzhľadom na budúci potenciál.

Joel South