Akcie spoločnosti Microsoft zaznamenávajú rast vďaka AI a cloudu
Akcie Microsoftu (NASDAQ: MSFT) v priebehu posledných piatich obchodných relácií vzrástli o 0,32 %, čím sa mesačný nárast tech giganta zvýšil na 7,76 %. Od začiatku roka 2025 cena akcií stúpla o 19,19 %, vrátane viac ako 41 % nárastu od svojho minimálneho výkonu 8. apríla. 12. júna sa objavili správy, že Microsoft vyvíja verziu svojej umelej inteligencie Copilot pre Pentagon, ktorá by mala byť dostupná v priebehu tohto leta.
- júna spoločnosť oznámila, že rozširuje svoje investície do AI a cloudových technológií vo Švajčiarsku, pričom plánuje minúť 400 miliónov dolárov na rozšírenie infraštruktúry dátových centier. Nová kapacita má podporiť viac ako 50 000 aktuálnych zákazníkov a rozšíriť dostupnosť AI služieb pre ďalšie odvetvia, ako sú zdravotníctvo, financií a vládny sektor. Microsoft využíva rastúci trend svojej platformy Azure, ktorej príjmy vo FY25 Q3 vzrástli o 33 % vďaka službám založeným na umelej inteligencii.
Vo svojej poslednej správe o ziskovosti spoločnosť uviedla, že celkové tržby vzrástli o 13 % na 70,1 miliardy dolárov a dosiahla zisk 3,46 dolára na akciu, čo prekonalo odhady 3,22 dolára. Napriek 800 miliónovým nákladom z investície do robotaxí iniciatívy spoločnosti General Motors (NYSE: GM) Cruise, ktorú automobilka neskôr ukončila, sa optimizmus okolo Microsoftu udržiava vďaka jeho zameraniu na AI a cloudové technológie.
V máji však Microsoft prepustil 6 000 zamestnancov, čo predstavuje 3 % jeho pracovnej sily, čo signalizuje, že spoločnosť berie disciplínu nákladov vážne vzhľadom na ekonomickú neistotu. Analytikov zaujíma, či si Microsoft dokáže udržať svoj vzostupný trend a zabezpečiť dlhodobý rast.
Kľúčové body:
- Microsoft masívne investuje do infraštruktúry AI a cloudu, aby konkuroval iným technologickým firmám.
- Herný segment Microsoftu vzrástol oproti minulému roku o 44 %, čo výrazne prispelo k jeho príjmom.
Prečo investovať do Microsoftu
Microsoft sa vyrovnáva s výzvami, no ostáva atraktívnou investíciou vďaka svojej dominancii v oblasti AI a cloudu. Výsledky za tretí štvrťrok potvrdili silný dopyt po jeho segmente Intelligent Cloud, hoci zostávajú riziká spojené s colným súbojom. Spoločnosť má 80 miliárd dolárov v hotovosti, ktorú investuje do cloudovej a AI infraštruktúry, pričom viac ako polovicu súm smeruje do USA.
Microsoft 365 Copilot, ktorý využíva viac ako 70 % firiem z rebríčka Fortune 500, poháňa rast produktivity a umožňuje Microsoftu získať väčší podiel na trhu AI, ktorý by mal podľa odhadov rásť ročne o 37 % až do roku 2030. Partnerstvá so spoločnosťou Oracle (NYSE: ORCL) pre viaccloudové riešenia posilňujú jeho konkurenčnú pozíciu voči Amazonovmu AWS (NASDAQ: AMZN).
Vo svojom poslednom vyjadrení Microsoft prekonal odhady zisku na akciu o 7,40 % a tržby o 2,37 %. To už pätnástykrát za posledných 16 štvrťrokov.
Microsoft (MSFT) ako akcia
V júni spoločnosť Citi zvýšila svoj cenový cieľ pre MSFT zo 540 na 605 dolárov pri zachovaní odporúčania „Kúpiť“. Banka považuje Microsoft za svoj top výber v softvérovom sektore vzhľadom na jeho stabilitu v nepredvídateľnom makroprostredí a rastúci cyklus produktov založených na AI.
Wedbush následne zvýšil cenový cieľ na 600 dolárov a Morgan Stanley na 530 dolárov. Väčšina analytikov udržuje optimistický pohľad, pričom 30 z 35 odporúča nákup akcií. Medzinárodný cenový rozptyl sa pohybuje od 475 do 605 dolárov, pričom mediánový cieľ je 519,76 dolárov, čo predstavuje potenciálny rast o 5,06 %.
Inštitucionálni investori vlastnia 73,06 % akcií, pričom Vanguard, BlackRock a State Street držia spolu 1,57 miliardy akcií.
Predpoveď ceny akcií Microsoftu na rok 2025
Microsoftova 33 % rýchlosť rastu Azure a 20 % nárast príjmov z cloudu v treťom štvrťroku naznačujú ďalšie zisky na trhu AI. Napriek vyšším kapitálovým výdavkom a colným rizikám jeho 80-miliardová hotovostná rezerva a partnerstvá, ako je tá s Oracle, poskytujú stabilitu. Analytický tím 24/7 Wall St. stanovil svoj cenový cieľ na 495 dolárov s ohľadom na potenciálny pokles o 0,78 %, no udržuje si pozitívny pohľad na budúci rast spoločnosti.
Joel South
