Akcie spoločnosti Salesforce Inc. (NYSE: CRM) klesli o 1,14 % za uplynulý mesiac po tom, čo v predchádzajúcom mesiaci zaznamenali pokles o 7,43 %. To znížilo stratu akcie od začiatku roka na 27,13 %. Za posledný rok je CRM v mínuse, s poklesom o 12,62 %. Uprostred tohto poklesu sa trhová kapitalizácia spoločnosti zmenšila na 229,38 miliardy dolárov, pričom 1 275 inštitucionálnych vlastníkov znížilo svoje pozície. Napriek tomu má spoločnosť viac ako 82 % inštitucionálneho vlastníctva a vyhliadky analytikov pre akcie sú povzbudivé.

V júni CNBC informovala, že generálny riaditeľ Marc Benoiff povedal, že umelá inteligencia (AI) teraz vykonáva až 50 % pracovnej záťaže v spoločnosti Salesforce, pričom technológia dosahuje presnosť približne 93 %. 27. mája bolo oznámené, že Salesforce prevezme spoločnosť Informatica, ktorá sa zaoberá správou cloudových dát, v obchode za 8 miliárd dolárov. Spoločnosť zaplatí 25 dolárov za akciu kmeňových akcií triedy A a B-1 spoločnosti Informatica. V marci sa Salesforce zaviazala investovať 1 miliardu dolárov v Singapure v priebehu nasledujúcich piatich rokov, pričom zdôraznila, že jej vlajkový produkt AI – Agentforce – by mohol pomôcť krajine rýchlo doplniť pracovnú silu v kľúčových odvetviach služieb a verejného sektora v čase, keď sa ázijský štát stretáva so starnúcou populáciou, zníženou pracovnou silou a klesajúcou pôrodnosťou.

Slangový výraz z podnikateľského sveta, ktorý sa jedinečne vyvinul v 21. storočí, je „Customer Relationship Management“ alebo CRM, ktorý vytvorila spoločnosť Gartner Group koncom 90. rokov. CRM aj „Software as a Service“ (SaaS) sa odvtedy stali synonymom pre spoločnosť zaoberajúcu sa správou softvéru so sídlom v San Franciscu, ktorá sa stala priemyselným gigantom, dokonca prevzala „CRM“ ako svoj akciový symbol.

Salesforce je najväčší svetový poskytovateľ cloudových služieb riadenia vzťahov so zákazníkmi (CRM). Jej platformy SaaS prekonávajú priepasť medzi spoločnosťami a zákazníkmi na celom svete, uľahčujú a personalizujú riadenie predaja, zákaznícky servis a marketing. Akvizície doplnkových softvérových spoločností zaplnili medzery, ktoré si vyžadovali jej zákazníci, a následne podporili mimoriadny rast spoločnosti Salesforce za posledné desaťročie.

Zatiaľ čo väčšina analytikov z wall street vypočítava 12-mesačné prognózy, je jasné, že nikto nemá konzistentnú krištáľovú guľu a množstvo nepredvídaných okolností môže urobiť irelevantnými aj krátkodobé projekcie. Cieľom 24/7 Wall St. je predstaviť ďalšie rozsiahlejšie poznatky založené na vlastných číslach spoločnosti Salesforce Inc., spolu s informáciami o podnikaní a vývoji trhu, ktoré môžu byť užitočné pre vlastný výskum našich čitateľov.

Spoločnosť Salesforce vníma súčasné nevyužité medzinárodné rozvíjajúce sa trhy ako úrodnú pôdu pre budúci rast. Balík riešení Einstein AI, DataCloud a ďalšie nové technologické vývoje spoločnosti sú základnými platformami a očakávajú sa budúce vývoje.

Kvantová technológia je tiež v rozsahu pôsobnosti výskumu a vývoja spoločnosti Salesforce. Salesforce investovala do kvantovej technológie ako súčasť predĺženého financovania série B vo výške 27,4 milióna dolárov od dodávateľa kvantových senzorov Q-CTRL v januári 2023.

Salesforce tiež investovala do Cambridge Quantum Computing (CQC), spoločnosti so sídlom v Spojenom kráľovstve, ktorá sa špecializuje na kvantový softvér a kvantové výpočty, v máji 2023.

24/7 Wall St. má bezplatnú správu, ktorú si môžete prečítať o tom, čo môže byť „ďalšia Nvidia“. Obsahuje softvérovú akciu, o ktorej sme presvedčení, že má 10-násobný potenciál.

Od fiškálneho roku 2014 do fiškálneho roku 2024 (január 2024) rástli tržby spoločnosti Salesforce zloženým ročným tempom rastu (CAGR) 24 %. Hoci veľká časť rastu pochádzala z organických, veľkých akvizícií – vrátane Demandware, Mulesoft, Tableau a Slack. Tieto prírastky významne prispeli k rozšíreniu ekosystému Salesforce. Po tom, čo sa Salesforce dostala do čiernych čísel vo fiškálnom roku 2017, čistý zisk spoločnosti naďalej rástol, pričom od roku 2017 do roku 2024 dosiahol CAGR 44 %. Spoločnosť tiež oznámila spätný odkup akcií v hodnote 10 miliárd dolárov a svoju prvú dividendu v roku 2024.

Fenomenálny rast spoločnosti Salesforce za posledné desaťročie bol živený strategicky zdatnými akvizíciami, ktoré zaplnili kritické medzery v ponuke balíkov SaaS. Od polovice roka 2013 spoločnosť minula 2,5 miliardy dolárov na spoločnosť ExactTarget, ktorá dodávala cloudové marketingové nástroje na integráciu technológie riadenia Salesforce s digitálnymi marketingovými kampaňami.

V roku 2016 došlo k nákupu spoločnosti Demandware za 2,8 miliardy dolárov, ktorá bola premenovaná na Salesforce CommerceCloud. Je to platforma elektronického obchodu spoločnosti, plne integrovaná s Einstein AI. Potrebu synchronizovať rôzne cloudové operácie a dátové metriky uspokojila akvizícia spoločnosti MuleSoft za 6,5 miliardy dolárov na digitálnu integráciu v roku 2018. Platforma analytického softvéru Tableau nasledovala v roku 2019 za 15,7 miliardy dolárov. A napokon, platforma pre spoluprácu a komunikáciu medzi zamestnancami a podnikovými pracovníkmi Slack bola pridaná do spoločnosti Salesforce v roku 2021 za sumu 27,7 miliardy dolárov.

Veľké výdavky prospeli rastu spoločnosti Salesforce, ale pochopiteľne spôsobili, že zárobky sú nevyspytateľné, čo vyvolalo hnev niektorých aktivistických investorov.

Kľúčové hnacie sily pre budúcnosť spoločnosti Salesforce sú finančné zdravie: Salesforce má silnú pozíciu čistého prebytku hotovosti vo výške 8,24 miliardy dolárov v pomere k dlhu. Sila značky: Salesforce je súčasný CRM „kráľ kopca“ a má silné povedomie o značke v priestore CRM (vrátane jej akciového symbolu). Táto sila značky sa využíva s jej najnovšími produktmi, ktoré následne privádzajú zákazníkov k odberu celého ekosystému Salesforce namiesto drahšej a ťažkopádnejšej možnosti zostavovania rôznych softvérových platforiem pre CRM. Výskum a vývoj: Neustály výskum a vývoj spoločnosti Salesforce s AI, Blockchainom a technológiou kvantových výpočtov by jej mal pomôcť udržať si pozíciu „lídra“ v priestore CRM. Medzinárodný marketing a predaj: Táto demografia bude ďalším veľkým cieľom rastu spoločnosti Salesforce. Pomôže to kompenzovať jej zameranie na primárne trhové veľké subjekty, ktoré si vyžadujú dlhšie predajné cykly a sú vystavené väčšej konkurencii zo strany konkurentov.

Hoci bola jednou z prvých spoločností v aréne CRM a SaaS, spoločnosť Salesforce by sa nevyhnutne stretla s konkurenciou, a to nielen od startupov, ako aj s internými problémami. To zahŕňa: Softvér Dynamics 365 od spoločnosti Microsoft pre CRM priamo vyzýva spoločnosť Salesforce. Medzi ďalších konkurentov patria NetSuite od spoločnosti Oracle, SAP, HubSpot, Zendesk, Insightly a tucet ďalších. Keďže Salesforce tiež vstúpila do rýchlo sa meniaceho AI rodea, musí venovať značné zdroje svojmu vývoju a synchrónnej kompatibilite so svojimi súčasnými produktmi a zároveň sledovať akýkoľvek priemysel prielomov konkurentov. Aktivistickí investori tlačia na manažment, aby znížil náklady a pozastavil svoje veľké akvizície. Prijatie jej produktu AI, Agentforce, zaostáva a prispieva k slabému usmerneniu pre rok 2025.

Konsenzuálna mediánová jednoročná cieľová cena od analytikov z Wall Street je 333,74 dolárov, čo predstavuje 38,51% potenciálny rast z aktuálnej ceny akcií. Z 39 analytikov, ktorí sa zaoberajú spoločnosťou CRM, 30 priradilo akciám hodnotenie „Kúpiť“, osem priradilo hodnotenie „Držať“ a jeden priradil hodnotenie „Predať“. Celkovo spoločnosť Salesforce dostáva konsenzuálne hodnotenie „Mierne kúpiť“.

Na základe hodnotenia finančných ukazovateľov spoločnosti 24/7 Wall St. predpovedáme cieľovú cenu do konca roka 302,00 dolárov, čo je dobré pre 25,33% potenciálny rast. Odchod vysoko uznávaného finančného riaditeľa Amy Weaverovej je negatívny. Jej závideniahodná reputácia v oblasti riadenia reštrukturalizačného úsilia a úroveň rešpektu, ktorému sa teší na Wall Street, nemožno ignorovať. Hoci zostane poradkyňou s novým finančným riaditeľom Robinom Washingtonom na čele od 21. marca 2025, pohodlie hladkého prechodu nie je zaručené.

Predpovedáme, že vo fiškálnom roku 2030 môže spoločnosť Salesforce dosiahnuť cenu akcií 493,80 dolárov, čo je potenciálny nárast o 104,93 % z dnešnej ceny akcií.

Do rokov 2029 – 2030 môžu byť investície spoločnosti Salesforce do výskumu a vývoja v oblasti technológií rozšírenej reality (AR) a virtuálnej reality (VR) pripravené na prvotriednu komercializáciu. Tieto pohlcujúce technológie by mohli spôsobiť revolúciu v zapojení zákazníkov a vizualizácii dát, čím by potenciálne otvorili nové zdroje príjmov. Keďže Salesforce rozširuje svoju ponuku, môže čeliť zvýšenej konkurencii zo strany iných poskytovateľov podnikového softvéru, ako je ServiceNow.

Ďalším aspektom spoločnosti Salesforce, ktorý ešte nebol spomenutý, keďže nie je známe, kedy sa jeho dopad môže prejaviť, je jej práca s rizikovým kapitálom v technologických startupoch. Fond Generative AI Salesforce Ventures má fond vo výške 500 miliónov dolárov, ktorý zahŕňa investíciu 200 miliónov dolárov do spoločnosti Hugging Face, najväčšej open-source AI komunity na Zemi. Prítomnosť spoločnosti Salesforce v Hugging Face je strategicky zameraná na to, aby vystavila podnikateľov používajúcich Hugging Face produktom CRM spoločnosti Salesforce v podobe mäkkého predaja, ktorý môže potenciálne priniesť miliardy, keď sa tieto startupové spoločnosti rozbehnú.