Akcie poskytovateľa cloudových úložných riešení Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) klesli za posledný mesiac o 0,68 % po prudkom náraste o 6,56 % v predchádzajúcom mesiaci. Od dosiahnutia tohtoročného minima 4. apríla akcie vzrástli o takmer 63 %, čím sa ich tohtoročný zisk zvýšil na 34,75 %. Keď spoločnosť 21. mája po skončení obchodovania zverejnila výsledky za 1. štvrťrok, oznámila, že prekonala očakávania v zisku na akciu (EPS), pričom tržby splnili očakávania. Prognóza tržieb na jún taktiež prekonala očakávania. Hlavným záverom však bolo, že štvrťročné tržby prvýkrát presiahli 1 miliardu dolárov a dosiahli 1,04 miliardy dolárov. Spoločnosť plánuje zverejniť výsledky za 2. štvrťrok 21. augusta.
Koncom júna analytik Morgan Stanley, Sanjit Singh, prevzal sledovanie spoločnosti Snowflake s hodnotením „overweight“ a optimistickou cenovou cieľovou úrovňou 262 dolárov. Singh uvádza, že SNOW sa pod vedením nového generálneho riaditeľa Sridhara Ramaswamyho stala „lepšie fungujúcou a rýchlejšie inovujúcou spoločnosťou“. Firma vidí, že umelá inteligencia „vytvára dlhú dráhu rastu“ v hlavnej činnosti spoločnosti Snowflake, zatiaľ čo rozšírenie trhu do dátového inžinierstva a umelej inteligencie poskytuje cestu k 20% rastu ročne do roku 2030.
Veľké dáta sú veľký biznis a spoločnosti, ktoré poskytujú cloudové úložné riešenia, sú v popredí tohto explozívneho odvetvia. Snowflake je toho typickým príkladom. Napriek tomu, že musí čeliť konkurentom v oblasti cloudového dátového skladovania, ako sú Google BigQuery, dcérska spoločnosť Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL), alebo Redshift, obchodná divízia Amazon Inc. (NASDAQ: AMZN), spoločnosť má dobrú pozíciu na využitie predpokladaného rastu tohto odvetvia s hodnotou 602,31 miliárd dolárov. Podľa Grand View Research sa očakáva, že veľkosť globálneho trhu s cloud computingom bude rásť zloženou ročnou mierou rastu (CAGR) o 21,2 % medzi rokmi 2024 a 2030, pričom sa predpokladá, že americký trh s cloud computingom porastie o niečo nižšou – ale stále značnou – mierou CAGR o 20,3 % v rovnakom časovom rámci.
Okrem služieb správy dát poskytuje Snowflake klientom aj prispôsobené infraštruktúrne riešenia, model platby podľa spotreby, škálovateľnosť, nízku až žiadnu latenciu, ako aj analytické schopnosti. Vďaka tomu si spoločnosť so sídlom v Bozeman, Montane, nahromadila trhovú kapitalizáciu 71,10 miliárd dolárov. Jej akcie však zápasia od roku 2021, keď dosiahli svoje historické maximum 392,15 dolárov za akciu, a odvtedy klesli o 45,51 %.
Keďže je odvetvie pripravené na expanziu, <a href="https://seo-consulting.sk/“ title=“analýza“>analýza naznačuje, že existuje značný potenciál rastu pre túto technologickú spoločnosť. Tu je to, kde môžu potenciálni investori a súčasní akcionári očakávať, že sa akcie budú nachádzať v priebehu nasledujúcich piatich rokov.
Snowflake má silné výsledky ziskovosti, čo naznačuje schopnosť pokračovať vo vytváraní pozitívnych ziskov a zároveň rásť spolu s odvetvím cloudového ukladania dát. Od prvého štvrťroka 2021 spoločnosť prekonala očakávania v zisku na akciu (EPS) v 15 zo 16 štvrťrokov. Snowflake zaznamenáva explozívny rast tržieb, ktorý odráža odvetvie, v ktorom pôsobí. Po dosiahnutí celkových tržieb 264,75 milióna dolárov v roku 2020 spoločnosť zaznamenala rast tržieb na 592,05 milióna dolárov v roku 2021, 1,22 miliardy dolárov v roku 2022, 2,07 miliardy dolárov v roku 2023, 2,81 miliardy dolárov vo fiškálnom roku 2024 – čo predstavuje obrovský nárast o 961,38 % medzi rokmi 2020 a 2024.
Akcie spoločnosti SNOW by sa mohli považovať za podhodnotené vzhľadom na kombináciu ich nedávnej výkonnosti, výrazne rastúcich tržieb a celkovej predpokladanej miery CAGR odvetvia do roku 2030. Akcie spoločnosti Snowflake prudko vzrástli po ich IPO 15. septembra 2020. Avšak, ako už bolo spomenuté, zápasia od dosiahnutia svojho historického maxima v novembri 2021.
V tabuľke je znázornený prehľad nedávnej výkonnosti akcií Snowflake, vrátane ich ceny, tržieb a čistého príjmu v miliardách dolárov v rokoch 2020 až 2024.
Napriek 45,51% poklesu oproti svojmu historickému maximu si akcie v posledných dvoch štvrťrokoch roku 2024 počínali lepšie ako zvyčajne. Napriek negatívnemu pomeru ceny k zisku (P/E) -50,8 už celkové aktíva spoločnosti vo výške 8,22 miliardy dolárov prevyšujú jej celkové záväzky vo výške 3,03 miliardy dolárov, zatiaľ čo jej voľný peňažný tok vzrástol z -199,41 milióna dolárov v roku 2020 na 784,29 milióna dolárov v roku 2024, čo predstavuje ohromujúci nárast o 493,31 %. Tieto metriky naznačujú, že základné fundamenty spoločnosti sú silné a mohli by pripraviť pôdu pre obrat vo výkonnosti akcií v blízkej budúcnosti.
Medzi kľúčové faktory ovplyvňujúce výkonnosť akcií Snowflake patria:
-
Spolupráca s NVIDIA: Snowflake nedávno oznámila partnerstvo s NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Snowflake implementovala softvér NVIDIA AI Enterprise, ktorý jej umožní pomáhať zákazníkom pri vytváraní prispôsobených dátových aplikácií AI. To umožní spoločnosti využívať dvojnásobný rast dopytu v odvetví medzi existujúcimi ponukami pre cloudové ukladanie dát, ako aj rozsiahlym sortimentom aplikácií AI, ktoré spĺňajú potreby jej technologickej klientely.
-
Lojálna zákaznícka základňa: Podľa Yahoo! Finance Snowflake prináša solídny rast a zároveň zaznamenáva výnimočnú lojalitu zákazníkov, čo dokazuje udržanie tržieb na úrovni 127 %. Medzi týchto zákazníkov patria spoločnosti s mega kapitalizáciou, ako napríklad Pfizer Inc. (NYSE: PFE), a spoločnosti s malou kapitalizáciou, ako napríklad Petco Health and Wellness Company Inc. (NASDAQ: WOOF), až po súkromné, ale populárne podniky, ako napríklad Orangetheory Fitness, a verejné subjekty, ako napríklad mesto San Francisco a Floridskej štátnej univerzity.
-
Odvetvie pripravené na rast: Miera CAGR pre americký trh s cloud computingom, ktorý mal v roku 2023 hodnotu 602,31 miliárd dolárov, je 20,3 %. Grand View Research uvádza nárast hybridných a multi-cloudových riešení ako hybnú silu odvetvia, ako aj zvýšené prijatie cloudu medzi súkromnými aj verejnými (vládnymi) podnikmi, a to v rozvinutom aj rozvojovom svete. V kombinácii s nárastom AI a strojového učenia majú spoločnosti ako Snowflake jedinečnú pozíciu na to, aby slúžili ako tzv. hyper-scaleri, čo im umožňuje využívať svoju flexibilitu na diverzifikáciu ponúk služieb, ktoré vyhovujú špecifickým potrebám rastúcej klientely, ktorá zahŕňa širokú škálu odvetví a sektorov.
Z 39 analytikov z wall street, ktorí sledujú Snowflake, majú akcie konsenzuálne hodnotenie „Silná kúpa“, pričom 34 analytikov im priraďuje hodnotenie „Kúpa“, päť im priraďuje hodnotenie „Držať“ a žiadny im nepriraďuje hodnotenie „Predať“. Medián jednoročnej cieľovej ceny pre SNOW je 232,81 dolárov, čo predstavuje 9,68% potenciál rastu oproti dnešnej cene akcií.
Prognóza je skôr medvedia, s mediánovou cieľovou cenou akcií spoločnosti SNOW na konci fiškálneho roka 2025 vo výške 193,70 dolárov, čo predstavuje 8,73% potenciál poklesu oproti dnešnej cene akcií.
Do roku 2030 analytici odhadujú príjmy, EPS a cieľové ceny akcií Snowflake, ktoré sú detailne uvedené v tabuľke.
Odhaduje sa, že do konca roku 2030 sa akcie spoločnosti Snowflake budú obchodovať za 411 dolárov, čo naznačuje 93,63% potenciál rastu oproti dnešnej cene akcií na základe spomínaných 10,461 miliárd dolárov príjmov a ročného EPS 6,28 dolárov. Cieľové ceny pre roky 2025 až 2030 spolu s percentuálnou zmenou oproti aktuálnej cene sú sumarizované v tabuľke.
