Predikcia ceny a prognóza akcií Dutch Bros (NYSE: BROS) na roky 2025 - 2030 (September 2025).

Akcie spoločnosti Dutch Bros (NYSE:BROS) stratili za posledný mesiac 10,37 %, čím pokračujú v poklese ktorý spôsobil, že hodnota akcií tohto maloobchodného predajcu kávy klesla o 31,33 % od svojho doterajšieho ročného maxima 18. februára. Napriek tomu sú akcie BROS za posledný rok stále vyššie o 69,67 %.

Keď spoločnosť Dutch Bros zverejnila výsledky za druhý štvrťrok, oznámila zisk na akciu (EPS) vo výške 26 centov, čím prekonala odhady 18 centov, a štvrťročné tržby vo výške 415,81 milióna dolárov, čím prekonala očakávania analytikov vo výške 403,24 milióna dolárov. Očakáva sa, že zisky spoločnosti BROS vzrastú do roku 2026 o 38,60 %, z 57 centov na 79 centov na akciu.

Dutch Bros, ktorá je treťou najväčšou kaviarňou v USA po spoločnostiach Starbucks (NASDAQ:SBUX) a Dunkin Brands, má 950 pobočiek v 18 štátoch. Spoločnosť však výrazne zaostáva za svojimi konkurentmi. Na porovnanie, Dunkin má v USA viac ako 9 000 prevádzok a celosvetovo viac ako 13 000. Starbucks je ešte väčší s takmer 16 500 prevádzkami v USA a ďalšími približne 12 600 na medzinárodných trhoch. Napriek tomu sa spoločnosť Dutch Bros rýchlo rozširuje a zavádza stratégiu „upevňovania“, aby zaplavila trh prevádzkami, vytvorila povedomie u zákazníkov a dosiahla efektívnosť svojich operácií.

Preto je dôležité vedieť, či bude Dutch Bros dobrou investíciou v priebehu nasledujúcich troch alebo piatich rokov a dlhšie.

Dutch Bros je jedným z najrýchlejšie rastúcich kávových reťazcov v krajine. Jej model drive-thru umožňuje rýchlu a relatívne lacnú expanziu na nových a existujúcich trhoch. BROS uprednostňuje stratégiu „upevňovania“ pridávaním ďalších prevádzok na existujúce trhy s cieľom vytvoriť povedomie u spotrebiteľov a zlepšiť prevádzkovú efektívnosť.

Výkonnosť Dutch Bros od IPO po súčasnosť: nasledujúca tabuľka uvádza príjmy, prevádzkový zisk a cenu akcií spoločnosti BROS za prvé tri roky ako verejne obchodovanej spoločnosti. Tabuľka zhŕňa výkonnosť v oblasti ceny akcií, príjmov a prevádzkových strát od roku 2021 do prvých troch štvrťrokov roku 2024.

Rok, Cena akcií (koniec roka), Príjmy, Čistý zisk

2021, 50,91 USD, 497,876 milióna USD, (12,679 milióna USD)
2022, 28,19 USD, 739,012 milióna USD, (4,753 milióna USD)
2023, 31,67 USD, 965,776 milióna USD, 1,718 milióna USD
2024, 56,31 USD, 1,281 miliardy USD, 35,258 milióna USD

Spoločnosť Dutch Bros sa rýchlo rozširuje. Otvorila 30 alebo viac prevádzok každý štvrťrok počas posledných 13 po sebe nasledujúcich štvrťrokov. Spoločnosť očakáva, že v tomto roku otvorí celkovo 150 nových pobočiek. To pomáha vysvetliť rýchly nárast príjmov, ktorý zaznamenáva, aj keď stratégia upevňovania môže kanibalizovať predaj v existujúcich prevádzkach. Aj keď sa predaj jednotlivých jednotiek môže z tejto praxe znížiť, príjmy ako celok rastú. Bol to jeden z hlavných hnacích motorov úspechu reťazca pizzérií Domino’s (NYSE:DPZ). Keďže spoločnosť Dutch Bros pridáva nové funkcie, ako sú mobilné objednávky, kaviareň je teraz stabilne zisková a má dostatok priestoru na ďalšiu expanziu v nasledujúcich rokoch.

Kľúčové faktory výkonnosti akcií Dutch Bros:

1. Stratégia rastu upevňovaním: Ako už bolo uvedené, spoločnosť Dutch Bros dokázala rýchlo rozšíriť svoju pôsobnosť zaplavením trhu väčším počtom prevádzok. Nielenže to pomáha pri vštiepení značky spotrebiteľom, ale umožňuje to aj marketingovému rozpočtu spoločnosti, aby sa rozšíril ďalej, pretože reklama pokrýva viac prevádzok v regióne. V konečnom dôsledku to znižuje náklady kávového reťazca.

2. Okienka drive-thru: Dutch Bros je kaviareň s drive-thru, čo minimalizuje veľkosť prevádzky, vďaka čomu je lacnejšie otvárať ďalšie prevádzky. S mobilnými objednávkami, ktoré sa teraz rozširujú do viacerých prevádzok, to umožní rýchlejší servis a spokojnosť zákazníkov.

3. Prevádzková efektívnosť: S zdravou rovnováhou medzi prevádzkami vlastnenými spoločnosťou a franšízovými prevádzkami, ako aj so zdravou súvahou, by spoločnosť Dutch Bros mala naďalej zlepšovať svoju prevádzkovú efektívnosť a riadiť náklady, aby dosiahla miery rastu čistého zisku nad rastom príjmov.

Predikcia ceny akcií Dutch Bros (BROS) v roku 2025:

Súčasný konsenzus Wall Street pre jednoročnú cieľovú cenu akcií Dutch Bros je 82,53 dolára na akciu, čo znamená potenciálny rast o 40,78 % z dnešnej ceny akcií. Zo 16 analytikov, ktorí sledujú Dutch Bros, 14 hodnotí spoločnosť ako „Kúpiť“, dvaja ju hodnotia ako „Držať“ a žiadny ju nehodnotí ako „Predať“. Celkovo akcie získavajú konsenzuálne hodnotenie „Silná kúpa“. Inštitucionálne vlastníctvo BROS predstavuje 85,30 %.

Prognóza 24/7 Wall St. ku koncu roka predpokladá cenu akcií BROS na úrovni 77,26 dolára, čo predstavuje potenciálny rast o 31,79 % z dnešnej ceny. Vidíme, že Dutch Bros pokračuje v takmer 30 % raste a zisky dosahujú 0,50 dolára na akciu, ale akcie by mohli zaznamenať krátkodobé problémy s rastom po tom, čo akcie v roku 2025 rýchlo rástli.

Prognóza akcií Dutch Bros (BROS) do roku 2030:

Pri oceňovaní ceny akcií Dutch Bros na nadchádzajúce roky začneme s očakávanými príjmami vedenia vo výške 1,26 miliardy dolárov na rok 2024 a jeho upraveným EBITDA až do 220 miliónov dolárov. Potom poskytneme náš najlepší odhad trhovej hodnoty spoločnosti pridelením násobku ceny k tržbám.

V tomto bode by sa pôsobnosť spoločnosti Dutch Bros mala rozšíriť do väčšiny štátov, ale stále bude môcť nasadiť stratégiu upevňovania, ako rastie. S tržbami, ktoré sa teraz rozširujú stabilným tempom 15 % ročne, ju trh uvidí ako zrelého konkurenta a udrží si ocenenie na 3,5-násobku tržieb. To podporí dlhodobú prognózu cieľovej ceny akcií na úrovni 177 dolárov na akciu, čo predstavuje potenciálny rast o 201,94 % z dnešnej ceny.

Rok, Príjmy*, EPS, Cena akcií, % Zmena z aktuálnej ceny
2025, 1,575, 0,50, 77,26, 31,79%
2026, 1,969, 0,59, 97,71, 66,68%
2027, 2,363, 0,71, 110,79, 88,99%
2028, 2,835, 0,84, 137,70, 134,90%
2029, 3,317, 0,98, 152,80, 160,66%
2030, 3,814, 1,13, 177, 201,94%

*Príjmy v miliónoch dolárov.