Predikcia ceny a prognóza Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) na roky 2025-2030 (september 2025).

Akcie spoločnosti Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) stratili za uplynulý mesiac 5,18 % po tom, čo predtým zaznamenali prudký nárast o 12,19 % a 24,45 % v predchádzajúcich dvoch mesiacoch. Napriek nedávnemu poklesu vďaka silnej výkonnosti v poslednom období dosiahol nárast akcií výrobcu čipov od začiatku roka 30,92 % a za posledný rok sa AMD opäť dostalo do zelených čísel s nárastom o 0,76 %.

Keď Advanced Micro Devices 5. augusta zverejnila výsledky za druhý štvrťrok, prekonala očakávania v oblasti príjmov, ktoré dosiahli 7,69 miliardy dolárov oproti očakávaným 7,42 miliardy dolárov, ale nesplnila očakávania v oblasti zisku na akciu, ktorý dosiahol 48 centov oproti očakávaným 49 centom.

Spoločnosť naďalej zaznamenáva rast v oblasti herných čipov v Japonsku, kde dosahuje podiel na trhu 45 % a udržiava si cieľ dosiahnuť 70 % podiel na trhu. Podľa časopisu PC Gamer je „AMD Ryzen 7 7800X3D jednoducho najlepší herný GPU na trhu. Je to určite najlepší herný čip, aký kedy AMD vyrobila, ale je tiež schopný prekonať najlepší CPU od spoločnosti Intel, pokiaľ ide o snímkovú frekvenciu v hrách, a to za oveľa menej peňazí. Je tiež oveľa menej energeticky náročný.“ Takéto nadšené recenzie by pred desiatimi rokmi boli považované za nemysliteľné.

Po 50 rokoch, keď hrala druhé husle pred rivalom Intel (NASDAQ:INTC), ho Advanced Micro Devices prekonala vďaka generálnej riaditeľke Dr. Linde Su, ktorá prevzala vedenie v roku 2014. V roku 2017 AMD predstavila Ryzen, ktorý znamenal prelom. Vďaka princípu viacerých mikroskopických CPU, ktoré pracujú v tandeme, Ryzen CPU od AMD prekonali CPU od Intelu v rýchlosti a efektivite a čo je najdôležitejšie, stáli len polovicu. Ryzen a jeho neskoršie aktualizácie následne pridali desiatky miliárd do príjmov spoločnosti AMD a v roku 2022 AMD prekonala Intel v trhovej kapitalizácii, hoci nie v trhovom podiele čipov.

Aby sme zistili, kam by sa akcie mohli uberať, 24/7 Wall St. sa ponorila do doterajšej výkonnosti spoločnosti a jej budúcich projekcií, aby stanovila cenové ciele od súčasnosti do roku 2030.

Získanie spoločnosti ZT Systems, poskytovateľa riešení cloudovej architektúry, je kľúčovým stavebným kameňom cieľa stratégie vývoja umelej inteligencie Lisy Su, ktorým je poskytovať umelú inteligenciu v komplexnom výpočtovom systéme. GPU MI300 od AMD a budúce modely budú naďalej konkurovať spoločnosti Nvidia na trhu s grafikou pre umelú inteligenciu. Čipová architektúra AMD pre Ryzen a ďalšie produkty sa rozšíri pre inštalačné aplikácie mimo hrania hier, ako sú automobily, IoT a ďalšie.

Proti vetru spoločnosti Advanced Micro Devices (AMD). Aj napriek fenomenálnemu obratu AMD za posledné desaťročie nešlo všetko hladko a bez obáv.

Na rozdiel od spoločnosti Intel, AMD nevlastní výrobné zariadenia v USA. Reputácia Dr. Su a jej väzby na Taiwan vytvorili silný vzťah s výrobnými zariadeniami, ktoré vlastní spoločnosť Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM). Hoci vzťah medzi AMD a TSMC zostáva silný, geopolitické napätie medzi Taiwanom a Čínou, ktorej vedenie CCP naďalej obhajuje „zjednotenie“ s Taiwanom, a to aj vojenskou inváziou, zostáva rizikovým faktorom dodávateľského reťazca. Hoci je GPU MI300 od AMD životaschopným konkurentom H100 od spoločnosti Nvidia, odborný časopis Tom’s Hardware odhaduje, že nové čipy AMD sa predávajú len za 25 % ceny H100 od spoločnosti Nvidia, a to aj napriek ich podobnému výkonu. To znamená menší priestor pre rast a nižšie marže. Okrem toho, spoločnosť NVIDIA (NASDAQ:NVDA) nestojí na mieste. Platforma Blackwell tejto spoločnosti je navrhnutá tak, aby trénovala generatívne modely AI za zlomok nákladov svojho predchodcu. Rýchlejší vývojový cyklus spoločnosti NVIDIA znamená, že AMD môže byť uviaznuté v hre dobiehania – čo ďalej vyvíja tlak na jej cenovú silu, rast a marže. Americké obmedzenia na vývoz technológií vyžadujú, aby AMD, NVIDIA a ďalší americkí výrobcovia čipov navrhovali verzie svojich špičkových produktov s nižším výkonom pre export do Číny a na Blízky východ. Predchádzajúce verzie z prvého štvrťroka 2024 boli americkým ministerstvom obchodu zamietnuté ako stále príliš výkonné a vývozné licencie boli zadržané. Kontraintuitívna potreba vytvoriť lepšie zariadenie na trh a súčasne navrhnúť nižšie schopnosti sa ukazuje byť náročnejšou a zložitejšou úlohou, než sa predpokladalo.

Investorov však oveľa viac zaujíma budúca výkonnosť akcií v priebehu nasledujúceho jedného, piatich a desiatich rokov. Hoci väčšina analytikov z Wall Street vypočítava 12-mesačné prognózy, je jasné, že nikto nemá konzistentnú krištáľovú guľu a množstvo nepredvídaných okolností môže spôsobiť, že aj krátkodobé prognózy budú irelevantné.

Cieľom 24/7 Wall St. je predstaviť niektoré ďalšie dlhodobejšie postrehy založené na vlastných číslach spoločnosti AMD spolu s informáciami o vývoji podnikania a trhu, ktoré môžu byť nápomocné pri vlastnom výskume našich čitateľov.

Posledných 10 rokov akcií AMD:

Po pôsobení v spoločnostiach IBM a Texas Instruments sa Dr. Lisa Su stala prevádzkovou riaditeľkou spoločnosti AMD a v roku 2014 prevzala funkciu generálnej riaditeľky. Krátko nato začala s rozsiahlymi zmenami v spoločnosti rozdelením na 2 divízie:

• Computing and Graphics, ktorá zahŕňa procesory a čipové súpravy pre stolné počítače a notebooky, diskrétne GPU a profesionálnu grafiku;
• Enterprise, Embedded, and Semi-Custom, ktorá zahŕňa serverové a vstavané procesory, husté servery, polo zákazkové produkty SoC (vrátane riešení pre herné konzoly), inžinierske služby a licenčné poplatky.

Dr. Su dohliadala na vydanie série Radeon 300 a Fury, posledných derivátov Bulldozer, a potom série GPU RX 400 v roku 2016.

Na základe architektúry Zen od AMD debutovali v roku 2017 Epyc pre servery a pracovné stanice Ryzen pre notebooky a stolné počítače. Inovatívne využili viacero mikro CPU na prácu ako tím, aby dosiahli vynikajúci výpočtový výkon a rýchlosť. Najmä Ryzen prekvapil počítačový svet a Intel, pretože katapultoval AMD na predtým neprebádané úrovne. V roku 2020 spoločnosť AMD oznámila akvizíciu spoločnosti Xilinx pre jej polia programovateľných hradiel (FPGA). Spoločnosť AMD ukončila výrobu komplexných programovateľných logických zariadení (CPLD) spoločnosťou Xilinx začiatkom roka 2024.

Systémy Pensando boli pridané do portfólia AMD v roku 2022, pričom v roku 2023 nasledovala spoločnosť Mipsology. V oblasti umelej inteligencie spoločnosť AMD v roku 2023 získala spoločnosť Nod.ai a v roku 2024 spoločnosť Silo.AI, najväčšie súkromné laboratórium umelej inteligencie v Európe.

Kľúčové faktory pre akcie AMD v budúcnosti:

1. GPU MI300 od AMD: Tieto GPU a podobné produkty riešia pracovné zaťaženia AI pre cloud computing, čo vyvoláva záujem. Spoločnosti Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Oracle (NASDAQ:ORCL) už používajú MI300. Výsledkom toho je, že AMD je teraz v hľadáčiku spolu s ďalšími akciami súvisiacimi s AI.

2. Akvizícia ZT Systems: Spoločnosť AMD získala spoločnosť ZT Systems za 4,9 miliardy dolárov, ktorá teraz slúži ako kľúčový stavebný kameň stratégie vývoja AI Lisy Su. Integráciou odborných znalostí spoločnosti ZT v oblasti infraštruktúry dátových centier bude AMD schopná ponúknuť kompletné riešenia AI, ktoré zahŕňajú hardvér, softvér a systémovú integráciu. Preto bude AMD čoskoro poskytovať komplexnú a integrovanú ponuku na jednom mieste pre klientov, ktorí hľadajú robustné riešenia AI.

3. Rast dátových centier: Spoločnosť dosiahla v roku 2024 tržby vo výške 12,6 miliardy USD, čo predstavuje 94 % nárast v porovnaní s rokom 2023. Len v treťom štvrťroku 2024 vzrástol tento segment príjmov spoločnosti rekordne o 122 %. Dátové centrá AMD sa čoraz viac zameriavajú na uľahčenie dopytu po raste AI.

Predikcia ceny akcií pre rok 2025:

Podľa analytikov z Wall Street je konsenzuálna 12-mesačná cieľová cena AMD 188,00 USD, čo predstavuje potenciálny nárast o 19,04 % oproti dnešnej cene. Z 34 analytikov, ktorí pokrývajú AMD, 22 jej priraďuje hodnotenie „Kúpiť“, 12 jej priraďuje hodnotenie „Držať“ a nula jej priraďuje hodnotenie „Predať“. Celkovo akcie získavajú hodnotenie „Mierne kúpiť“.

Projekcia 24/7 Wall St. na koniec roka pre AMD je 127,97 USD, čo predstavuje potenciálny pokles o 18,97 % oproti dnešnej cene. Domnievame sa, že cieľ Dr. Su, ktorým je využitie komplexnej umelej inteligencie, je už v plnom prúde, pričom AMD konkuruje spoločnosti Nvidia podobným spôsobom a stratégiou, ako spochybnila spoločnosť Intel: s porovnateľnou alebo vyššou rýchlosťou a výkonom za nižšie ceny.

Prognóza akcií AMD do roku 2030:

V súčasnosti žiadny smartfón nevyužíva žiadne CPU AMD. Napriek tomu už AMD oznámila dostupnosť čipov Ryzen pre mobilné zariadenia. Do roku 2030 by mal rast mobilných hier poháňaných umelou inteligenciou dosiahnuť bod, keď dopyt po výkone Ryzenu v smartfónoch používateľmi orientovanými na hry by mal priniesť smartfóny poháňané Ryzenom. To by bolo pre AMD obrovským prínosom, pretože trh so smartfónmi je hlavný trh, ktorému sa dlho vyhýbala.