Akcie spoločnosti Ford Motor Company (NYSE: F) stratili za posledný mesiac 3,70 % po tom, čo v predchádzajúcom mesiaci získali 8,25 %, čím sa pozastavila rally, vďaka ktorej akcie tohto tradičného výrobcu automobilov od 8. apríla vzrástli o 31,65 %. Od začiatku tohto roka je Ford v pluse o 18,55 %. Naďalej vypláca trpezlivým akcionárom dividendu, ktorá v súčasnosti dosahuje 5,24 %, čo je 15 centov na akciu.

Počas konferenčného hovoru k výsledkom za 2. štvrťrok Ford oznámil prekonanie odhadov v tržbách aj zisku na akciu (EPS), ktorý dosiahol 37 centov oproti očakávaniam 33 centov, a tržby vo výške 46,94 miliárd dolárov oproti očakávaniam 43,21 miliárd dolárov. Nadväzuje to na oznámenie spoločnosti, že zaznamenala najlepšie predaje pickupov v USA za prvý štvrťrok za viac ako 20 rokov a dosiahla 1 miliardu dolárov v EBIT. Spoločnosť však uviedla, že očakáva, že do konca roka ju Trumpove clá zasiahnu vo výške 3 miliárd dolárov, pričom dúfa, že z tejto sumy vykompenzuje 1 miliardu dolárov.

Ikonická značka Ford pomohla definovať americký mechanický dizajn a obchodnú nadvládu v 20. storočí a dodnes zostáva významným hráčom. Zakladateľ Henry Ford vytvoril proces hromadnej výroby na montážnej linke a automobily a nákladné vozidlá Ford sa predávajú po celom svete. Je druhým najväčším výrobcom automobilov v USA po spoločnosti General Motors a šiestym najväčším na svete. Spoločnosť so sídlom v Dearborne zostáva odolná napriek nevýrazným výsledkom v posledných rokoch.

Investori sa však obávajú budúcej výkonnosti akcií v priebehu nasledujúcich jedného, piatich a desiatich rokov. Zatiaľ čo väčšina analytikov z wall street vypočítava 12-mesačné dopredné projekcie, je jasné, že nikto nemá konzistentnú krištáľovú guľu a množstvo nepredvídaných okolností môže znehodnotiť aj krátkodobé projekcie.

Silná tvorba hotovosti spoločnosti Ford, lojalita k značke a pozornosť venovaná zákazníckemu servisu by jej mali pomôcť prekonať súčasné turbulencie na trhu v sektore motorových vozidiel, keďže sa naďalej zotavuje. Neúspech trhu s elektromobilmi (EV) prekročiť úroveň niche a rozhodnutia spoločnosti Ford obmedziť výrobu EV sú predvídavým čítaním o kyvadle, ktoré sa vracia späť k automobilom so spaľovacími motormi (ICE), čo je silná stránka spoločnosti Ford.

Dlhodobí investori spoločnosti Ford možno ťažili z dividend spoločnosti Ford, ale cena jej akcií jednoznačne nezaznamenala nedávny exponenciálny rast akcií Magnificent Seven, ako sú napríklad NVIDIA alebo Microsoft. Naposledy, keď mal Ford silný býčí beh, bolo počas pandémie v marci 2020, keď akcie prudko vzrástli z abnormálne nízkych 4,27 dolárov na 25 dolárov v januári 2022 predtým, ako sa v polovici roka 2022 vrátili do svojho súčasného rozsahu, kde zostali odvtedy. Okrem tohto posledného 500 % nárastu možno historicky vysledovať minulé porovnateľné periodické nárasty a poklesy ceny akcií spoločnosti Ford, ktoré siahajú desaťročia dozadu.

Kľúčové faktory pre budúcnosť spoločnosti Ford

1. Základné vozidlá ICE a nákladné vozidlá série F spoločnosti Ford: Vozidlá so spaľovacími motormi (ICE) spoločnosti Ford sú jej základom a stále sú jej najpredávanejšími vozidlami. Jej pickupy vedú svet v celkovom predaji, pričom na čele stojí populárna séria F. Hybridný nákladný automobil Ford Maverick je tiež najpredávanejší hybrid v USA. Rastúci predaj spoločnosti Ford je stále na svetovej úrovni a metriky tvorby príjmov podporujú jej dividendy (20-násobne), ako aj jej prevádzkové zmeny pri riešení meniaceho sa trhu.

2. Jednotka EV spoločnosti Ford: Táto divízia pomaly rastie, ale zároveň pohlcuje peniaze ako kŕdeľ hladných piraní (1,1 miliardy dolárov spálených za jediný štvrťrok). Nedávne oznámenia spoločnosti Ford o oneskorení jej nákladných vozidiel EV T-3 a obmedzení niektorých modelov SUV EV sú v súlade so súčasnými trendmi, ktoré sa vracajú späť k vozidlám ICE.

3. Opravené problémy s kvalitou: Padanie akcií spoločnosti Ford bolo reakciou na väčšie alokácie rozpočtu na záruky a celkovú nezamestnanosť v automobilovom priemysle, čo vyvolalo obavy o kontrolu kvality. Tieto problémy boli vyriešené presunom k novším technológiám spojeným so sériou AV komponentov Ford Pro, s cieľom zabezpečiť spoľahlivejší výkon pre svojich zákazníkov.

Predikcia ceny akcií spoločnosti Ford (F) na rok 2025

Ford získava konsenzuálne hodnotenie „Držať“. Z 14 analytikov z Wall Street, ktorí pokrývajú akcie, traja im priraďujú hodnotenie „Kúpiť“, ôsmi im priraďujú hodnotenie „Držať“ a traja im priraďujú hodnotenie „Predať“. Medián cieľovej ceny spoločnosti Ford na jeden rok je 10,70 dolárov, čo predstavuje potenciálny pokles o 6,46 % oproti dnešnej cene.

Jednoročný cenový cieľ spoločnosti pre Ford je opatrne býčí na úrovni 13,23 dolárov, čo predstavuje potenciálny nárast o 15,64 % oproti dnešnej cene. Domnievame sa, že ide o konzervatívny odhad založený na implementácii zmien spoločnosti Ford a neistom vplyve ciel prezidenta Trumpa na výrobcov automobilov, ako aj na jeho zvrátení stimulov pre elektromobily.

Predpoklad ceny spoločnosti Ford (F) na roky 2025 – 2030

Rok 2030 by mohol priniesť nový vývoj z vývoja Ford Pro AV a neautomobilových trhov, ako aj iného výskumu a vývoja, čo by viedlo k približnému nárastu príjmov o 10 miliárd dolárov a zodpovedajúcemu zvýšeniu ceny akcií na 15,75 dolárov. To by sa rovnalo potenciálnemu zisku 39,62 % zo súčasnej trhovej ceny spoločnosti Ford.