Predikcia a prognóza ceny akcií spoločnosti Broadcom (NASDAQ: AVGO) na roky 2025-2030 (september 2025).

Nehľadiac na tohtoročnú nestabilitu akciového trhu, explozívny dopyt po polovodičoch a mikročipoch, ktorý sa dostal na titulné stránky novín a ťahal trh nahor počas posledných rokov, pretrváva. S pokračujúcim úsilím o integráciu umelej inteligencie (AI) do našich každodenných životov, je len hŕstka mega-kapitálových spoločností schopná tento dopyt uspokojiť. Hoci si Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) môže pripisovať leví podiel pozornosti, spoločnosti ako Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) budú tiež hrať kľúčovú rolu v dodávkach.

Broadcom má za sebou úspešnú históriu hviezdnych ziskov a silnej tvorby príjmov, čo naznačuje schopnosť spoločnosti ostať jednou z najatraktívnejších akcií v oblasti polovodičov a softvéru.

S pretrvávajúcim silným trendom AI a minuloročným rozdelením akcií sa Broadcom stal atraktívnejším a dostupnejším pre investorov.

analýza spoločnosti 24/7 Wall St. naznačuje, že akcie majú do konca dekády ešte veľký priestor na rast.

Spoločnosť so sídlom v San Jose, ktorá bola založená v roku 1961, je už desaťročia významným hráčom v technologickom odvetví. Avšak jej obchodné sektory zamerané na polovodiče a produkty infraštruktúrneho softvéru boli hlavnými katalyzátormi pre prekročenie trhovej kapitalizácie 1 bilióna dolárov. To ju stavia medzi 10 najväčších verejne obchodovaných spoločností.

V poslednej dobe Broadcom silne zdôrazňuje svoje pokroky v optických riešeniach pripojiteľnosti, ktoré sú navrhnuté na podporu rastúcich požiadaviek infraštruktúry AI. To zahŕňa vývoj v oblasti ko-balených optických systémov (CPO), vysokorýchlostných DSP a SerDes, a PCIe Gen6 cez optiku. Finančné výsledky za druhý štvrťrok ukázali silný rast príjmov a ziskov, poháňaný riešeniami AI polovodičov aj infraštruktúrnym softvérom. Broadcom tiež oznámil ukončenie svojho programu VMware Cloud Service Provider (VCSP) a dodávku svojho nového AI čipu Jericho4.

Hoci akcie spoločnosti Broadcom vzrástli za posledných päť rokov o viac ako 899,5 %, vrátane 18,3 % za posledný mesiac, analýza 24/7 Wall St. naznačuje, že pred koncom dekády má Broadcom stále zdravý potenciál rastu. Pozrime sa, kam by mohli akcie smerovať v nasledujúcich piatich rokoch podľa očakávaní potenciálnych investorov a súčasných akcionárov.

Neuveriteľný rast spoločnosti Broadcom sa odrazil v cene jej akcií, ktorá od roku 2014 prudko vzrástla o 4 040 %. 15. júla 2024 spoločnosť oznámila rozdelenie akcií v pomere 10 ku 1, čím sa jej akcie stali dostupnejšie pre investorov znížením ceny akcií na 167 dolárov. Okrem svojej úlohy v oblasti AI a polovodičov je Broadcom aj významným dodávateľom pre Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), pričom tomuto pilieru „Magnificent 7“ poskytuje kritické komponenty bezdrôtovej konektivity a ďalší hardvér. Medzi segmentmi polovodičov, softvéru a smartfónov zaznamenala spoločnosť v nedávnej minulosti značný rast.

V priebehu posledného desaťročia vzrástli príjmy spoločnosti Broadcom o viac ako 647 %, zatiaľ čo jej čistý zisk sa zvýšil o viac ako 808 %. Napriek miernemu poklesu ceny akcií v roku 2022 počas predĺženého býčieho trhu, ktorý mal nadmerný dopad na technologický sektor, akcie spoločnosti Broadcom vzrástli medzi rokmi 2014 a 2023 o 1 009,64 % na upravenom základe po rozdelení akcií.

Keďže sa spoločnosť zo Silicon Valley pozerá na zvyšok desaťročia, 24/7 Wall St. identifikovala tri kľúčové faktory, ktoré s najväčšou pravdepodobnosťou pozitívne ovplyvnia rastové metriky a výkonnosť akcií spoločnosti Broadcom do roku 2030.

1. Mimoriadne úspechy v prekonávaní ziskov a príjmov: Ak sa vrátime do prvého štvrťroka 2015, Broadcom prekonal zisky v každom štvrťroku okrem jedného. To znamená jedno nesplnenie zisku za 40 štvrťrokov. Očakáva sa, že spoločnosť bude aj naďalej prekonávať zisky a príjmy, pričom očakávaný zisk na akciu (EPS) za posledný štvrťrok 2024 je 1,39 dolára. V druhom štvrťroku 2025 spoločnosť vykázala pôsobivý medziročný nárast EPS o 43,6 %, zatiaľ čo celkové príjmy vzrástli z 12,5 miliardy dolárov v roku predtým na 15,0 miliardy dolárov, čo predstavuje nárast o 20 %.

2. Vyplnenie medzery, ktorú Nvidia nedokáže uspokojiť: Pre investorov, ktorí sa obávajú možného nadhodnotenia spoločnosti Nvidia alebo neschopnosti spoločnosti samostatne uspokojiť explozívny dopyt po polovodičoch poháňaný AI, je Broadcom alternatívou, ktorá by sa pri súčasných cenách mohla považovať za výhodnú kúpu. V septembri Barchart.com uviedol, že „akcie vyzerajú hlboko podhodnotené… na základe silných príjmov, voľného cash flow, marže FCF, usmernení manažmentu a cieľových cien analytikov.“ Konkrétne voľný cash flow výrazne narástol medzi finančnými rokmi 2019 a 2023 z 9,27 miliardy dolárov na 17,63 miliardy dolárov, čo predstavuje nárast o viac ako 90 %. Keďže dopyt po polovodičoch a mikročipoch naďalej rastie, Broadcom má dostatok peňazí pripravených na nasadenie na vyrovnanie tohto rastu.

3. Inštitucionálne vlastníctvo: Broadcom je obľúbený u inštitucionálnych investorov, ktorých je viac ako 3 300. Podľa Nasdaq.com z 4,61 miliardy vydaných akcií spoločnosti drží ohromujúcich 3,54 miliardy akcií inštitucionálni investori. To predstavuje 79,3 % celkových akcií spoločnosti. Medzi troch najväčších držiteľov patria Vanguard Group s 483,4 milióna akcií, BlackRock s 371,6 milióna akcií a State Street so 184,4 milióna akcií. Spolu predstavujú tieto tri pozície hodnotu akcií 317,8 milióna dolárov. A v uplynulom roku aspoň 2 260 inštitucionálnych investorov zvýšilo svoje pozície.

Súčasný konsenzuálny medián jednoročnej cieľovej ceny pre Broadcom vzrástol na 363,20 dolára, hoci to je približne rovnaká cena ako súčasná cena akcií. Zo 44 analytikov, ktorí sledujú Broadcom, 41 z nich odporúča nakupovať akcie, pričom sedem z nich s hodnotením silný nákup.

Na konci roka 2025 predpokladáme, že akcie spoločnosti Broadcom sa budú obchodovať za 303,31 dolára na základe príjmov 60,492 miliardy dolárov, čistého zisku 34,224 miliardy dolárov, EPS 6,19 dolára a pomeru PE 49. Nasledujúci rok odhadujeme zisk na akciu 7,29 dolára pri príjmoch viac ako 67 miliárd dolárov.

Od roku 2027 do roku 2029 očakávame 13 % rast príjmov a 40 % nárast zisku na akciu, so zmenšujúcim sa PE, čo posunie cieľovú cenu spoločnosti Broadcom z 370,44 dolára v roku 2027 na 507,20 dolára v roku 2029.

Na konci roka 2030 24/7 Wall St. odhaduje, že akcie spoločnosti Broadcom sa budú obchodovať za 597,12 dolára, čo predstavuje viac ako 70 % nárast z ich súčasnej ceny, na základe príjmov 106,618 miliardy dolárov a EPS 18,66 dolára.