Prečo by Nifty 50 mohol byť správnym investičným rozhodnutím v roku 2025

Mnohí investori pri uvažovaní o akciových indexoch automaticky siahajú po amerických benchmarkoch ako S&P 500 alebo Nasdaq Composite. Hoci tieto indexy dlhodobo vykazujú dobré výsledky, obchodné spory a colné bariéry na začiatku roka investorom pripomenuli dôležitosť diverzifikácie do medzinárodných aktív.

Rovnako ako je výber individuálnych akcií na americkom trhu náročnejší ako nákup podielov v ETF, aj pri vstupovanie na globálne trhy je jednoduchšie investovať do širších indexov než vyberať konkrétne zahraničné akcie. Nifty 50, indický index zoskupujúci 50 najväčších verejne obchodovaných spoločností v krajine, získava čoraz väčšiu pozornosť. Od začiatku roka index vzrástol o 7 % a za posledných päť rokov sa jeho hodnota viac ako zdvojnásobila. Tu je niekoľko dôvodov, prečo by mohol byť Nifty 50 vhodným doplnkom vášho portfólia.

Slabnúci americký dolár posilňuje globálne investície

Americký dolár v posledných mesiacoch výrazne stráca na hodnote – za posledných šesť mesiacov klesol o viac ako 10 % voči iným menám. Indická rupia tak môže posilnieť voči doláru, čo zvýši hodnotu indických akcií pre investorov, ktorí do nich vkladajú doláre.

Pokles amerického dolára môže pokračovať, keď Federálny rezervný systém začne znižovať úrokové sadzby. Nižšie sadzby totiž zvyšujú ponuku dolára, čo môže byť výhodné pre medzinárodné spoločnosti vrátane tých zaradených v indexe Nifty 50.

Koncentrácia na najlepšie indické spoločnosti

Hoci sa často hovorí o dôležitosti diverzifikácie, prílišné rozptyľovanie kapitálu môže viesť k premeškaniu výrazných výnosov. Napríklad index S&P 500 pozostáva z 500 spoločností, medzi ktorými sú aj podniky s podpriemernými výkonmi. Verzie tohto indexu obmedzené na 50 alebo 100 najväčších spoločností zvyčajne dosahujú lepšie výsledky než širší index.

Nifty 50 poskytuje investorom expozíciu len voči 50 najväčším indickým spoločnostiam. Ide o dostatočnú diverzifikáciu na zníženie rizík, no zároveň index neobsahuje toľko spoločností, aby ho spomalovali slabšie výsledky niektorých z nich.

India rastie rýchlejšie než väčšina krajín

Ekonomický rast Indie je vyšší než vo väčšine štátov, čo sa odráža aj na silných výkonnostiach indexu Nifty 50. Okrem vysokej miery rastu HDP patrí India medzi rúk krajiny s fertilitou blízkou úrovni reprodukcie. Úhrnná miera fertility v krajine nedávno klesla na 1,9, kým v Európe je táto hodnota pod 1,5.

Vyššia miera fertility umožňuje Indii udržať rast populácie po dlhšiu dobu, kým by mohol nasledovať pokles. Blízkosť tejto miery k reprodukčnej úrovni navyše zvyšuje šance, že by mohla opäť vzrásť.

Fertilita krajiny je jedným z kľúčových ukazovateľov pre dlhodobé investičné vyhliadky (20+ rokov). Pokles populácie môže viesť k znižovaniu hodnôt akcií, pretože menej spotrebiteľov znamená nižší rast tržieb spoločností. Ak si India dokáže udržať fertilitú blízko reprodukčnej úrovne a možno ju aj zvýšiť, jej ekonomika bude v lepšej pozícii než väčšina ostatných štátov.

Marc Guberti