Obavy z AI bubliny/kolapsu ovládajú Wall Street: 4 mimoriadne bezpečné nápady pre znepokojených baby boomerov.

Obavy ohľadom bubliny umelej inteligencie sa v zásade sústreďujú na to, či masívne investície prúdiace do AI dokážu odôvodniť svoje obrovské náklady a naplniť svoje transformačné sľuby. Kritici sa obávajú, že tento sektor zažíva iracionálnu eufóriu pripomínajúcu dot-com boom. Technologické spoločnosti míňajú stovky miliárd na infraštruktúru AI, startupy si vyžadujú závratné ocenenia založené skôr na potenciáli ako na ziskoch a podniky sa ponáhľajú implementovať riešenia AI bez jasných prípadov použitia alebo návratnosti investícií. Základná obava spočíva v tom, že súčasné možnosti AI, hoci sú pôsobivé, nemusia byť dostatočne revolučné na to, aby odôvodnili bilióny v trhovej kapitalizácii viazané na očakávania od AI. Mnohí na Wall Street majú pocit, že by sme mohli preceňovať krátkodobý dopad a podceňovať čas a zdroje potrebné na to, aby AI skutočne transformovala odvetvia. Ak bublina praskne, vysokoenergetické akcie skupiny Magnificent 7, ktoré dominujú akciovému trhu už takmer tri roky, by mohli padnúť a stiahnuť so sebou aj zvyšok trhu.

Aktuálny pomer ceny a zisku indexu S&P 500 je ohromujúcich 30,03. Za posledných 5 rokov sa priemerný rozsah P/E pohyboval medzi 19,50 a 25,03. Je teda jasné, že akcie sú nadhodnotené. Už sme zažili 20% korekciu od februára do apríla tohto roka; ďalšia by mohla byť na ceste. Bezplatný nástroj SmartAsset vám môže do niekoľkých minút priradiť finančného poradcu, ktorý vám pomôže odpovedať na otázku, či ste v predstihu alebo pozadu pri dôchodku.

Hoci je krach trhu alebo závažná korekcia zničujúca, je zvládnuteľná, ak ste v 40-tych rokoch a zarábate svoj vrcholný príjem. Pre generáciu Baby Boomers, ktorí si užívali bezprecedentné zisky za posledných 35 rokov, je však teraz byť preťažený na akciovom trhu ako zdvíhať drobné pred buldozérom a mohlo by to byť smrteľné pre ich dôchodkové úspory. Doba zotavenia môže byť oveľa dlhšia ako recesie alebo bežné poklesy trhu, niekedy trvá desaťročia. Krach v roku 1929 trval do roku 1932 a Dow sa plne nezotavil až do novembra 1954. Korekcia/krach dot-com akcií v marci 2000 trval 13 rokov, kým sa plne zotavil. Panika z roku 1907 trvala 20 rokov, kým sa akciový trh vrátil na úroveň pred krachom. Najmladší Baby Boomers dovršili minulý rok 60 rokov, zatiaľ čo najstarší sa v roku 2026 blížia k osemdesiatke. Presunúť väčšinu svojich investícií z indexových fondov S&P 500 a sústrediť sa na ultra-bezpečné investície, kde je istina chránená a garantovaná, má teraz zmysel, keďže akciový trh spočíva na zraniteľnom okraji priepasti.

Na rozdiel od otvorených podielových fondov sa ETF obchodujú na hlavných burzách ako akcie. Vlastnia finančné aktíva, ako sú akcie, dlhopisy, meny, dlhy, futures kontrakty a komodity, ako sú zlaté tehličky. Jednou z významných výhod ETF je, že sa dajú kúpiť alebo predať kedykoľvek, keď sa obchoduje na trhoch. Okrem toho existuje veľký trh a dopyt od investorov po fondoch obchodovaných na burze. Jedným z fondov, ktorý sa odporúča, je SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF. Fond investuje podstatnú časť, ale minimálne 80 %, svojich celkových aktív do cenných papierov tvoriacich index a do cenných papierov, o ktorých poradca určí, že majú ekonomické charakteristiky v podstate totožné s finančnými charakteristikami cenných papierov tvoriacich index. Index meria výkonnosť verejných záväzkov americkej štátnej pokladnice, ktoré majú zostávajúcu splatnosť 1 mesiac alebo viac a menej ako 3 mesiace. Na webovej stránke State Street sa uvádza: SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF sa snaží poskytovať investičné výsledky, ktoré pred poplatkami a nákladmi všeobecne zodpovedajú cenovému a výnosovému výkonu indexu Bloomberg 1-3 Month U.S. Treasury Bill Index. Snaží sa poskytnúť expozíciu voči verejne vydávaným americkým štátnym pokladničným poukážkam, ktoré majú zostávajúcu splatnosť medzi 1 a 3 mesiacmi. Krátkodobý fixný príjem je menej vystavený kolísaniu úrokových sadzieb ako cenné papiere s dlhšou dobou trvania. Vyrovnávacia bilancia sa vykonáva v posledný pracovný deň mesiaca. Fond v súčasnosti vypláca výnos 4,26 % a mesačnú dividendu/úrokovú platbu vo výške 0,3828 USD. Investori musia vedieť, že cena ETF sa o túto sumu zníži pri výplate dividendy. Avšak pri 91,47 USD v čase písania tohto článku je to každý mesiac malá suma. S malým pomerom nákladov 0,14 % a dennou likviditou je ideálny pre tých, ktorí si nemôžu dovoliť masívnu stratu istiny.

High-yield money market fond, alebo high-yield savings account (HYSA), je investícia, ktorej cieľom je generovať príjem pri zachovaní istiny relatívne stabilnou a likvidnou. Považuje sa za investíciu s nízkym rizikom a môže mať vyššie úrokové sadz
aby ako sporiace účty. Money market fondy investujú do krátkodobých cenných papierov, ako sú štátne cenné papiere, komerčné papiere a podnikové dlhy. Majú byť bezpečné a nestratiť hodnotu. Najlepšie zo všetkého je, že z money market fondu môžete vyberať hotovosť bez sankcií. Okrem toho vyplácajú úroky mesačne a FDIC ich poisťuje do výšky 250 000 USD. Tu sú sadzby od niektorých známych spoločností: American Express High Yield Savings: 3,50 %, PNC Bank High Yield Savings: 3,85 %, CIT Bank Platinum Savings: 3,85 % na zostatky 5 000 USD a viac.

Štátne dlhopisy zahŕňajú celý rad dlhových cenných papierov vydaných a krytých vládou USA. Predajte akcie s vysokou volatilitou a pozrite sa na krátky koniec trhu s pokladnicami. Dvojročná poukážka, rovnako ako všetok pokladničný dlh, je zaručená plnou vierou a úverom Spojených štátov a prináša výnos 3,55 %. Tí, ktorí sa môžu pozrieť ďalej do budúcnosti, si môžu kúpiť päťročný dlhopis, ktorý prináša výnos 3,65 %, alebo sedemročný dlhopis, ktorý prináša výnos 3,85 %.

„Otvorený podielový fond“ je typ investičného fondu,
ktorý umožňuje investorom nakupovať alebo predávať akcie kedykoľvek na základe aktuálnej čistej hodnoty aktív (NAV) fondu, čo v podstate znamená, že nové akcie sa vytvárajú, keď chcú investori nakúpiť, a akcie sa odkupujú, keď chcú investori predať, čím sa poskytuje nepretržitá likvidita v porovnaní s uzavretými fondmi s pevnými vstupnými a výstupnými bodmi; vďaka tomu sú otvorené fondy vysoko dostupné pre investorov, aby mohli vstupovať a vystupovať podľa potreby. Uzavreté aj otvorené fondy poskytujú efektívne investičné možnosti. Uzavreté fondy sa obchodujú na burzách počas dňa, zatiaľ čo otvorené fondy sa zvyčajne odkupujú alebo nakupujú za čistú hodnotu aktív raz denne. Odporúča sa BlackRock Liquidity Funds – FedFund, ktorý v súčasnosti prináša výnos 4,02 %. Fond si udržiava čistú hodnotu aktív 1 USD a dá sa nakupovať a predávať denne. Webová stránka BlackRock uvádza: FedFund investuje minimálne 99,5 % svojich aktív do hotovosti, štátnych pokladničných poukážok USA, poukážok a iných záväzkov vydaných alebo garantovaných ako istinu a úroky vládou USA, jej agentúrami alebo nástrojmi a do dohôd o spätnom odkúpení zabezpečených takýmito záväzkami alebo hotovosťou. Výnos fondu nie je priamo viazaný na sadzbu federálnych fondov. Fond investuje do cenných papierov so splatnosťou 397 dní alebo menej (s určitými výnimkami) a portfólio bude mať dolárovú váženú priemernú splatnosť 60 dní alebo menej a dolárovú váženú priemernú životnosť 120 dní alebo menej. Fond môže investovať do nástrojov s variabilnou a pohyblivou úrokovou sadzbou a obchodovať s cennými papiere na báze „when-issued“, s oneskoreným dodaním alebo s forwardovým záväzkom.