Konferenčný hovor spoločnosti Cadence začína o 15 minút. Akcie sú momentálne vyššie o približne 7,3%.

Kľúčové oblasti, na ktoré sa treba zamerať počas konferenčného hovoru, zahŕňajú:

• Komentár k platforme agentic AI spoločnosti, vrátane miery rastu.
• Akékoľvek podrobnosti o prebiehajúcom geopolitickom napätí.

CDNS | Hlavné body zisku spoločnosti Cadence za 2. štvrťrok 2025:

• Upravený zisk na akciu (EPS): 1,65 USD; Nárast o +29% medziročne
• Tržby: 1,275 miliardy USD; Nárast o +20% medziročne
• Čistý zisk na akciu (GAAP): 0,59 USD; Pokles o -30% medziročne
• Prevádzková marža (GAAP): 19,0%; Pokles o -770 bázických bodov medziročne
• Prevádzková marža (Non-GAAP): 42,8%; Nárast o +270 bázických bodov medziročne
• Nevybavené objednávky na konci štvrťroka: 6,4 miliardy USD
• Súčasné zostávajúce povinnosti plnenia (cRPO): 3,1 miliardy USD

Výhľad:

• Tržby: 5,21 miliardy USD až 5,27 miliardy USD
  • Spoločnosť Cadence zvyšuje svoj výhľad tržieb na rok 2025 na 13% rast medziročne, poháňaný silným dopytom po svojom portfóliu založenom na umelej inteligencii (AI).
  • Spoločnosť očakáva odliv hotovosti vo výške 140,6 milióna USD súvisiaci s právnymi vyrovnaniami, ale očakáva, že bude profitovať zo znížených platieb hotovostnej dane vďaka okamžitému odpisovaniu výdavkov na výskum a vývoj v USA.

Výkonnosť segmentu za druhý štvrťrok:

• Základné tržby EDA: Nárast o +16% medziročne
• Tržby z IP Business: +25% medziročne
• Tržby zo System Design & Analysis: Nárast o +35% medziročne

Ostatné kľúčové metriky za druhý štvrťrok:

• Upravený prevádzkový zisk: 241,8 milióna USD; Pokles o -17,7% medziročne
• Výdavky na výskum a vývoj: 442,1 milióna USD; Nárast o +19% medziročne
• Voľný peňažný tok: 864,6 milióna USD; Nárast o +111% medziročne
• Hotovosť a peňažné ekvivalenty: 2,82 miliardy USD; Nárast o +6,7% medziročne

Komentár generálneho riaditeľa:

• Anirudh Devgan: „Spoločnosť Cadence dosiahla výnimočný 2. štvrťrok, s 20% medziročným rastom tržieb a silnejšími ako očakávanými registráciami. To zdôraznilo strategický význam nášho portfólia založeného na umelej inteligencii (AI) a hĺbku našich zákazníckych vzťahov. Sila a šírka našich produktov nám umožňuje viesť prostredníctvom zrýchľujúcich sa vĺn AI Supercyklu, od budovania AI infraštruktúry, cez fyzickú AI v autonómnych systémoch, až po rozvíjajúcu sa hranicu vedy AI.“

Komentár finančného riaditeľa:

• John Wall: „S potešením oznamujem, že spoločnosť Cadence priniesla vynikajúce výsledky za 2. štvrťrok, so širokou silou vo všetkých podnikoch, čo viac ako kompenzovalo dopad dočasných obmedzení na vývoz do Číny uložených 23. mája. Zvyšujeme náš výhľad tržieb na rok 2025 na 13% rast medziročne a non-GAAP prevádzkovú maržu na 44%.“

Strategické aktualizácie:

• Uvedený na trh Cadence Cerebrus AI Studio, platformu agentic AI implementácie, ktorá prináša až 20% zlepšenie PPA a 5 až 10-krát rýchlejší čas dodania čipu.
• Uvedený na trh Millennium M2000 AI Supercomputer s Nvidia Blackwell, ktorý prináša AI-akcelerovanú simuláciu pri bezprecedentnej rýchlosti a rozsahu naprieč inžinierskymi a vedeckými pracovnými zaťaženiami.

Okrem spoločnosti Cadence je to dobrý večer pre zisky v oblasti technológií/AI. Spoločnosť Amkor prudko rastie a teraz spoločnosť Celestica práve zverejnila zisky a je o 6% vyššie.

Sú to prekonania odhadov a zvýšenia prognóz naprieč celým spektrom.

Urobili sme chybu a mysleli sme si, že spoločnosť Cadence znížila svoj celoročný zisk na akciu (EPS), ale oni ho zvýšili.

Teraz očakávajú 6,85 USD až 6,95 USD oproti predchádzajúcemu usmerneniu 6,73 USD až 6,83 USD.

Takže toto je riadne prekonanie odhadov a zvýšenie prognóz, pričom tržby a zisky prekonávajú minulý štvrťrok aj za celý rok.

Zdá sa, že Wall Streetu sa naozaj páči to, čo vidí od spoločnosti Cadence. Akcie teraz rastú o 7%. Pokračujeme v analýze ziskov a budeme tento živý blog priebežne aktualizovať.

Tu je to, čo teraz spoločnosť Cadence predpovedá pre rok 2025:

• Tržby v rozsahu 5,21 miliardy USD až 5,27 miliardy USD
• Prevádzková marža (GAAP) v rozsahu 28,5% až 29,5%
• Prevádzková marža (Non-GAAP) v rozsahu 43,5% až 44,5%
• Čistý zisk na akciu (GAAP) v rozsahu 3,97 USD až 4,07 USD
• Čistý zisk na akciu (Non-GAAP) v rozsahu 6,85 USD až 6,95 USD
• Prevádzkový peňažný tok v rozsahu 1,65 miliardy USD až 1,75 miliardy USD

Pre pripomenutie, tu je to, čo predpovedali v poslednom štvrťroku:

• Tržby v rozsahu 5,15 miliardy USD až 5,23 miliardy USD
• Prevádzková marža (GAAP) v rozsahu 30,25% až 31,25%
• Prevádzková marža (Non-GAAP) v rozsahu 43,25% až 44,25%
• Čistý zisk na akciu (GAAP) v rozsahu 4,21 USD až 4,31 USD
• Čistý zisk na akciu (Non-GAAP) v rozsahu 6,73 USD až 6,83 USD

Takže usmernenie pre tržby sa zvýšilo, ale non-GAAP EPS sa mierne znížil.

Budeme musieť sledovať, ako na to zareaguje Wall Street.

Tržby: 1,275 miliardy USD (prekonanie očakávaní 1,251 miliardy USD)

Upravený zisk na akciu (EPS) 1,65 USD (prekonanie očakávaní 1,56 USD)

Zisky práve prišli a akcie spoločnosti Cadence okamžite rastú o 5%. Budeme priebežne uverejňovať analýzy.

Burza sa uzavrela a spoločnosť Cadence končí deň s rastom o 0,47%.

V momente, keď budú zverejnené ich zisky, začneme aktualizovať tento živý blog s analýzou.

Sme trochu viac ako 30 minút od zverejnenia ziskov spoločnosti Cadence.

Ak hľadáte zdroj na nájdenie nových nápadov na akcie AI, určite si pozrite podcast AI Investor.

Minulý týždeň, sme rozobrali masívnu AI hru spoločnosti Meta a nový vývoj v rastúcej technologickej studenej vojne medzi Spojenými štátmi a Čínou. Ak ste investorom do spoločnosti Cadence, sledovanie vývoja v tejto oblasti je absolútne nevyhnutné.

Chcete počuť viac, vrátane aktualizácií o akciovom portfóliu AI v hodnote 500 000 USD, ktoré spravuje relácia? Jednoducho si pustite najnovšiu epizódu v Spotify alebo Apple Podcasts!

Teraz sme len hodinu od zatvorenia burzy a akcie spoločnosti Cadence dnes rastú. Akcie sú približne o 0,35% vyššie, ale stojí za zmienku, že o 11:20 boli o 1% nižšie, takže akcie spoločnosti Cadence vyskočili od dnešného rána približne o 1,35%.