Jim Cramer je známy najmä pre diskusie o rýchlo rastúcich technologických akciách v relácii „Mad Money“ na CNBC. Počet volajúcich, ktorí sa ho pýtajú na takéto akcie, sa s AI rastom iba zvýšil. To neznamená, že Cramer nemá oči upreté na dobré dividendové tipy. Jeho názor je, že dividendové akcie sú dobrým zdrojom príjmu pre investorov, aj keď verí, že by ste nemali naháňať výnosy nad 8 %. Akonáhle sa výnos začne pohrávať s dvojcifernými číslami, šanca na zníženie dividend rastie rýchlejšie ako samotný výnos.

Avšak, niektoré z Cramerových obľúbených dividendových akcií sa výnosom celkom približujú tejto úrovni. Opakovane odporučil mnoho dividendových akcií s výnosmi nad 7 %. Pozrieme sa na jednu takúto dividendovú akciu, ku ktorej sa Cramer nedávno vyjadril optimisticky.

Jim Cramer chce, aby ste si kúpili Energy Transfer (ET)

V segmente Lightning Round 24. júla Cramer povedal, že Energy Transfer (NYSE:ET) „dal svoj čin dohromady už dávno. Je to skutočne, skutočne dobrá akcia [kúpiť, kúpiť, kúpiť!]“.

Predtým povedal: „Zemný plyn je veľmi ťažké predpovedať. Myslím si, že 3 až 4 je pravdepodobne tam, kde by mal byť. ET mal problém. Majú nejaké problémy s etánom. Vláda v súčasnosti obmedzuje dovoz etánu z Číny, pretože sa snažíme povedať, počúvajte, ak nám nedáte materiály vzácnych zemín, my vám nedáme etán.“

Dodal: „Áno. ET je chytrý… len aby ste vedeli, toto je potrubná spoločnosť… kupujete ju podľa percentuálneho výnosu. Takže teraz má 7 % výnos, nejaké kúpite, 8, nejaké kúpite, 9, nejaké kúpite. Takto kupujete tieto akcie a ja budem pokračovať v zdôrazňovaní, že to je spôsob, ako to robiť.“

V januári opäť povedal: „Nechajte si Energy Transfer (ET), akciu so 7 % dividendovým výnosom.“

Prečo má Cramer rád akcie ako ET

Zdá sa, že Cramer je optimistický nielen ohľadom Energy Transfer, ale aj ohľadom ďalších potrubných spoločností, pretože je dokonca ochotný protirečiť svojmu postoju k vysokým výnosom tým, že povie „…9, nejaké kúpite.“

Najlepšie vysvetlenie je, že súčasné prostredie je mimoriadne dobrépre stávky na tieto akcie. Nielenže sú tieto potrubné spoločnosti väčšinou mimo dosahu ciel, ale budú ťažiť aj zo zníženia sadzieb v budúcnosti.

Cla a volatilita cien energií nepoškodzujú spoločnosti ako Energy Transfer, pretože fungujú na základe poplatkov za dlhodobé zmluvy a jednoducho sa starajú o energiu prúdiacu ich potrubiami. Akékoľvek zvýšenie nákladov na vybavenie v dôsledku ciel je v celkovej schéme vecí nepatrné.

Fundamenty Energy Transfer sú solídne

ET nie je nudná potrubná akcia, ktorá zostáva plochá a platí vám dividenda, aby ste ju urobili menej nudnou. Podkladová akcia získala za posledných päť rokov 168,77 %, čím prekonala S&P 500 aj Nasdaq Composite, a to aj bez zahrnutia reinvestícií dividend.

Peňažný tok zostal konzistentný a spoločnosť zaznamenala úpravu EBITDA prudko vzrástla z 12,95 miliárd dolárov v roku 2021 na 15,4 miliárd dolárov v roku 2024. Neexistujú žiadne náznaky, že by sa tento moment zastavil. Analytici v skutočnosti vidia 14,16 % rast EPS ročne v nasledujúcich rokoch, spolu s 5,8 % ročným rastom tržieb. To sú oveľa lepšie metriky ako väčšina ostatných akcií v tomto sektore.

Produkcia energie v USA prežíva boom v Permiánskej panve, čo spoločnosti poskytuje množstvo zmlúv. Okrem toho je ET v dobrej pozícii, aby profitovala z rastúceho dopytu po energii v USA zo strany dátových centier. Analytici predpovedajú, že EBITDA ET bude do roku 2030 rásť o 7 – 10 % ročne.

Navyše, aj vývoz energie z USA prudko rastie. Pre mnohé európske a ázijské krajiny sa jednoducho oplatí nakupovať z USA po roku 2022, najmä po tom, čo sa situácia na Blízkom východe výrazne zhoršila. Mnohé lodné spoločnosti si účtujú viac kvôli rizikám, zatiaľ čo iné musia plaviť okolo Afriky. Vývoz amerického LNG dosiahol rekordné úrovne v decembri minulého roka. Tieto rekordy by sa mohli zlomiť túto zimu, keďže Trump sa zameriava na kupujúcich ruskej a iránskej ropy a plynu. To všetko iba prospeje akciám ET.

Je čas kúpiť akcie ET?

Cramer mal s akciami ET pravdu a dobre chápe megatrendy, ktoré ťahajú tieto potrubné akcie nahor. Energy Transfer je teraz solídnym dlhodobým držaním s množstvom ziskov v nadchádzajúcich rokoch.

Prospektívny dividendový výnos je 7,29 % a je dobre krytý prospektívnym pomerom výplaty 83,9 %. Takmer 90 % jej zárobkov pochádza z dlhodobých zmlúv s poplatkami, takže ani recesia pravdepodobne nezníži výplaty dividend. Ako už bolo spomenuté, je tiež nepoddajná clám.

Tiež si myslím, že samotná akcia bude v nasledujúcich rokoch dosahovať dobré výsledky a reinvestovanie týchto výnosov by malo viesť k celkovým výnosom, ktoré prekonajú trh. Nákup skutočne.