Hodnotová akcia je vo všeobecnosti spoločnosť, ktorej akcie sa obchodujú za cenu nižšiu ako je jej fundamentálna hodnota, alebo to, čo by mala byť jej hodnota na základe jej výkonnosti. Typicky ide o akcie spoločnosti so solídnymi fundamentmi, ktoré sú ocenené nižšie ako akcie jej konkurentov, na základe analýzy pomeru ceny k zisku, výnosu, pomeru ceny k účtovnej hodnote a ďalších relevantných faktorov. Hodnotové akcie sú často prehliadané trhom alebo podhodnotené z dôvodu faktorov, ako sú volatilita trhu, hospodárske poklesy alebo negatívne správy o spoločnosti, ktoré môžu byť dočasného charakteru. Po masívnom raste akciového trhu počas takmer troch rokov J.P. Morgan očakáva spomalenie rastu HDP v štvrtom štvrťroku a začiatkom roka 2026 a môže nastať čas, aby sa vedenia chopili hodnotové akcie.

JPMorgan predpokladá, že HDP za štvrtý štvrťrok 2025 a prvý štvrťrok 2026 klesne na 1,2 % pre oba štvrťroky. Vysoko výnosné dividendové hodnotové akcie majú zmysel pre investorov po masívnom trojročnom raste hlavných indexov. Vysoko výnosné dividendové hodnotové akcie by sa mali dariť veľmi dobre, keďže úrokové sadzby budú v priebehu budúceho roka klesať.

J.P. Morgan predpovedá, že rast HDP v USA výrazne spomalí, pričom poklesne na iba 1,2 % anualizovane v štvrtom štvrťroku 2025 a prvom štvrťroku 2026. To je takmer polovica tempa solídneho rastu, ktorý bol zaznamenaný začiatkom roka 2025. Okrem toho sa domnievajú, že veľká časť spomalenia je spôsobená potenciálnym vplyvom ciel USA, ktoré sú poznačené neistotou a zdanlivo neustálymi zmenami a úpravami. V júni tím ekonómov J.P. Morgan varoval pred „stagflačným“ spomalením spôsobeným clami, pričom odhadol, že by mohli pôsobiť ako zvýšenie daní o 430 miliárd dolárov pre americké domácnosti a podniky.

Preverili databázu akciového výskumu J.P. Morgan a hľadali hodnotové nápady, ktoré by investorom orientovaným na rast a príjem ponúkali aj veľké a spoľahlivé dividendy. Všetky akcie sú spoločnosťou hodnotené ako prevážené.

J.P. Morgan je jedným z uznávaných lídrov v investičnom prostredí na Wall Street a na celom svete. Špičkové oddelenie výskumu spoločnosti naďalej poskytuje inštitucionálnym klientom a klientom s vysokou hodnotou majetku najlepšie nápady v celom investičnom spektre a pravdepodobne tak bude robiť aj v nasledujúcich rokoch.

Entergy Corp. je energetická spoločnosť, ktorá sa zaoberá predovšetkým výrobou elektrickej energie a maloobchodnou distribúciou v hlbokom juhu Spojených štátov. Táto špičková akciová spoločnosť v oblasti služieb verejnej správy má vždy zmysel pre konzervatívnych investorov a vypláca bohatú dividendu vo výške 2,71 %. Spolu so svojimi dcérskymi spoločnosťami spoločnosť Entergy vyrába a distribuuje elektrickú energiu v Spojených štátoch.

Spoločnosť pôsobí v dvoch segmentoch: verejné služby a komodity veľkoobchodnej energie.

Segment verejných služieb vyrába, prenáša, distribuuje a predáva elektrickú energiu v častiach štátov Arkansas, Louisiana, Mississippi, Texas a v meste New Orleans. Spoločnosť tiež distribuuje zemný plyn.

Segment komodít veľkoobchodnej energie sa zaoberá vlastníctvom, prevádzkou a vyraďovaním jadrových elektrární umiestnených v severnej časti Spojených štátov amerických, predajom elektrickej energie veľkoobchodným zákazníkom, poskytovaním služieb iným vlastníkom jadrových elektrární a vlastníctvom podielov v nejadrových elektrárňach, ktoré predávajú elektrickú energiu veľkoobchodným zákazníkom.

Spoločnosť vyrába elektrickú energiu z rôznych zdrojov, vrátane plynu, jadra, uhlia, vodnej energie a slnečnej energie. Predáva energiu maloobchodným poskytovateľom energie, spoločnostiam poskytujúcim služby verejnej správy, družstvám elektrickej energie, organizáciám obchodujúcim s energiou a ďalším spoločnostiam vyrábajúcim elektrickú energiu.

Jej elektrárne majú približne 24 000 megawattov (MW) elektrickej výrobnej kapacity, čo zahŕňa 5 000 MW jadrovej energie.

Spoločnosť dodáva elektrickú energiu 3 miliónom zákazníkov v Arkansase, Louisiane, Mississippi a Texase.

Cieľová cena akcií podľa J.P. Morgan je 103 dolárov.

Merck & Co. Inc. vyvíja a vyrába lieky, vakcíny, biologické terapie a produkty pre zdravie zvierat. Merck nie je len spoločnosťou v zdravotníctve, ale aj globálnou silou v tomto odvetví. Tento zdravotnícky gigant je jasnou voľbou, keďže za posledný rok klesol o viac ako 30 % a zároveň vypláca solídnu dividendu vo výške 3,90 %.

Spoločnosť pôsobí v dvoch segmentoch: farmaceutický a zdravie zvierat.

Farmaceutický segment ponúka farmaceutické produkty pre ľudské zdravie v oblasti onkológie, akútnej nemocničnej starostlivosti, imunológie, neurovied, virológie, kardiovaskulárnych ochorení, cukrovky a vakcinačných produktov, ako sú preventívne pediatrické, adolescentné a vakcíny pre dospelých.

Segment zdravie zvierat objavuje, vyvíja, vyrába a predáva veterinárne liečivá, vakcíny, riešenia a služby v oblasti riadenia zdravia, ako aj digitálne prepojené produkty na identifikáciu, sledovanie a monitorovanie.

Merck slúži distribútorom liekov, maloobchodníkom, nemocniciam, vládnym agentúram, poskytovateľom riadenej zdravotnej starostlivosti, ako sú organizácie na udržanie zdravia, správcom výhod lekárskeho predpisu a ďalším inštitúciám, lekárom, distribútorom, veterinárom a producentom zvierat.

Rast spoločnosti Merck je výsledkom jej úsilia a strategických spoluprác. Spoločnosť spolupracuje so spoločnosťami AstraZeneca, Bayer, Eisai, Ridgeback Biotherapeutics a Gilead Sciences, aby spoločne vyvíjali a uvádzali na trh dlhodobo pôsobiace liečby HIV, čo demonštruje záväzok k inováciám a rastu.

Cieľová cena podľa J.P. Morgan je 120 dolárov.

V roku, ktorý bol prínosný pre akciové spoločnosti verejnej správy, táto spoločnosť zaostávala a ponúka investorom neuveriteľný vstupný bod a solídnu dividendu vo výške 3,04 %. NextEra Energy Inc. je spoločnosť zaoberajúca sa výrobou elektrickej energie a energetickou infraštruktúrou. Pôsobí prostredníctvom svojich stopercentných dcérskych spoločností NextEra Energy Resources a NextEra Energy Transmission a Florida Power & Light Company.

Segment FPL je elektrická spoločnosť s regulovanými sadzbami, ktorá sa zaoberá výrobou, prenosom, distribúciou a predajom elektrickej energie na Floride. FPL má približne 35 052 megawattov čistej výrobnej kapacity, viac ako 91 000 míľ obvodov prenosových a distribučných vedení a 921 rozvodní.

Segment NEER vlastní, vyvíja, buduje, spravuje a prevádzkuje zariadenia na výrobu elektrickej energie na veľkoobchodných energetických trhoch v Spojených štátoch a Kanade a zahŕňa aktíva a investície do iných podnikov so zameraním na čistú energiu, ako sú batériové úložiská, potrubia na prepravu zemného plynu a obnoviteľné palivá.

NextEra Energy vlastní, vyvíja, buduje a prevádzkuje zariadenia na prenos energie s regulovanými sadzbami v Severnej Amerike.

J.P. Morgan stanovila cieľovú cenu akcií na 87 dolárov.

Vzhľadom na solídnu dividendu blížiacu sa k 4 % a silné portfólio triple net prenájmov, ide o vynikajúci REIT, na ktorý sa treba teraz pozrieť. Regency Centers Corp. je realitný investičný fond so sídlom v Jacksonville na Floride a je jedným z najväčších prevádzkovateľov nákupných centier. Regency Centers je popredný národný vlastník, prevádzkovateľ a developer nákupných centier v prímestských obchodných zónach s presvedčivou demografiou.

Portfólio spoločnosti zahŕňa prosperujúce nehnuteľnosti, ktoré sú na trhu s vysoko produktívnymi predajcami potravín, reštauráciami, poskytovateľmi služieb a najlepšími maloobchodníkmi, ktorí sa spájajú so svojimi susedstvami, komunitami a zákazníkmi.

Spoločnosť zvýšila dividendu pre akcionárov o 5,2 % v decembri 2024. Išlo už o 11. rok po sebe, kedy sa dividenda zvýšila. Spoločnosť neustále zvyšuje dividendu od roku 2014.

Regency Centers, ktorá pôsobí ako plne integrovaná realitná spoločnosť, je kvalifikovaný REIT, ktorý je samosprávny a má vlastné riadenie a je členom indexu S&P 500.

Cieľová cena akcií podľa J.P. Morgan je 82 dolárov.

S dlhou históriou a veľmi spoľahlivou dividendou vo výške 4,02 % ide o vynikajúci nápad v oblasti finančného sektora, ktorý by sa mal naďalej dariť v prostredí klesajúcich úrokových sadzieb. Valley National Bancorp je banková holdingová spoločnosť a finančná holdingová spoločnosť.

Hlavnou dcérskou spoločnosťou spoločnosti je Valley National Bank. Jej segmenty zahŕňajú: spotrebiteľské bankovníctvo, komerčné bankovníctvo a treasury, a korporátne bankovníctvo.

Segment spotrebiteľského bankovníctva zahŕňa rezidenčné hypotéky a pôžičky na automobily a v menšej miere zabezpečené osobné úverové linky, pôžičky na bývanie a ďalšie spotrebiteľské úvery.

Súčasťou spotrebiteľského bankovníctva sú tiež: služby správy majetku a poistenia, poradenstvo v oblasti správy aktív, maklérstvo, trust, osobné a vlastnícke poistenie, poradenstvo v oblasti daňových úľav, medzinárodné a domáce služby súkromného bankovníctva.

Komerčné bankovníctvo zahŕňa komerčné a priemyselné pôžičky s pohyblivou úrokovou sadzbou a nastaviteľnou úrokovou sadzbou a stavebné pôžičky a pôžičky na komerčné nehnuteľnosti s nastaviteľnou a fixnou úrokovou sadzbou, ktoré sú obsadené majiteľom. Ponúka tiež špecializované finančné služby, vrátane úverových a depozitných produktov pre združenia vlastníkov domov a ďalšie subjekty.

J.P. Morgan má cieľovú cenu 11 dolárov, ktorá by sa mala čoskoro zvýšiť.