Dolár dnes mierne oslabuje, ale nie je pod silným predajným tlakom. Minister financií USA Scott Bessent v rozhovore pre CNBC varoval, že súčasné prerušenie činnosti vlády by mohlo poškodiť hospodársky výkon. „Mohli by sme zaznamenať zásah do HDP, narušenie rastu a dopad na pracujúcu Ameriku,“ varoval a dodal, že takéto riskovanie „nie je spôsob, ako viesť diskusiu“.
Zatiaľ čo doterajšie prerušenie činnosti vlády malo malý priamy vplyv na náladu, riziko oneskoreného zverejňovania ekonomických údajov, vrátane počtu zamestnancov mimo poľnohospodárstva, naďalej visí nad trhmi. Táto neistota v kombinácii s miernejšími signálmi z trhu práce obmedzila rast dolára.
Medzitým sa rozšírila rozsiahla sila jenu, podporená vyjadreniami zástupcu guvernéra Bank of Japan (BoJ) Shinichiho Uchidu. Jeho komentáre neboli prelomové, ale boli interpretované ako optimistické, najmä jeho odkaz na ustupujúcu neistotu okolo amerických ciel, čo investori vnímajú ako posilnenie smerovania BoJ k ďalšiemu zvyšovaniu úrokových sadzieb.
Uchida však neponúkol žiadny pevný signál o načasovaní, čo ponecháva trhy v neistote, či BoJ zasiahne už tento mesiac. Obchodníci sa teraz tešia na zajtrajší prejav guvernéra Kazua Uedu, ktorý by mohol poskytnúť jasnejšie usmernenie o tom, či je október alebo december pravdepodobnejším oknom pre ďalšie zvýšenie.
Z hľadiska týždennej výkonnosti zostáva jen najsilnejšou menou, nasledovaný austrálskym a novozélandským dolárom, ktoré sú podporený sentimentom risk-on v ázijsko-pacifickom regióne. Kanadský dolár a americký dolár sú na spodku tabuľky, zatiaľ čo euro, libra šterlingov a švajčiarsky frank sa obchodujú zmiešane v strede.
V EURópe, v čase písania tohto článku, je FTSE nahor o 0,04 %. DAX je nahor o 1,38 %. CAC je nahor o 1,38 %. Výnos nemeckého 10-ročného dlhopisu klesol o -0,003 na 2,715. Výnos britského 10-ročného dlhopisu stúpol o 0,027 na 4,722. Skôr v Ázii Nikkei stúpol o 0,87 %. Hongkonský HSI stúpol o 1,61 %. Čína mala sviatok. Singapurský Strait Times stúpol o 1,67 %. Výnos japonského 10-ročného JGB stúpol o 0,014 na 1,666.
Prieskum BoE ukazuje, že inflačné očakávania mierne rastú, neistota je stále vysoká. Britské firmy zaznamenali v septembri mierny nárast inflačných očakávaní, podľa prieskumu panelu rozhodovateľov BoE. Očakávania CPI na nasledujúci rok vzrástli o 0,1 percentuálneho bodu na 3,4 %, zatiaľ čo trodročné očakávania zostali nezmenené na úrovni 2,9 %.
Očakávania rastu miezd zostali na trojmesačnej báze stabilné na úrovni 3,6 %, hoci jednomesačné číslo vzrástlo o 0,3 percentuálneho bodu na 3,8 %.
Prieskum poukázal na pretrvávajúce obavy týkajúce sa podnikateľských vyhliadok. Približne 58 % firiem hodnotilo celkovú neistotu ako vysokú alebo veľmi vysokú, čo je mierny nárast zo 57 % v auguste. Napriek tomu neistota ohľadom predaja na nasledujúci rok mierne klesla na 4,3 %, zatiaľ čo cenová neistota zostala nezmenená na úrovni 1,7 %, čo je hlboko pod úrovňami, ktoré boli zaznamenané počas minulých vrcholov.
Švajčiarsky CPI zostáva v septembri nízky na úrovni 0,2 %, jadrový stabilný na úrovni 0,7 %. Švajčiarske spotrebiteľské ceny klesli v septembri medzimesačne o -0,2 %, čo je v súlade s očakávaniami. Jadrový CPI tiež klesol medzimesačne o -0,2 %. Ceny domácich produktov klesli medzimesačne o -0,3 %, zatiaľ čo ceny dovážaných produktov klesli medzimesačne o -0,1 %.
Na ročnej báze zostal headline CPI nezmenený na úrovni 0,2 % medziročne, čo je mierne pod prognózou 0,3 %, ale pozitívne už štvrtý mesiac po sebe.
Jadrová inflácia, s výnimkou čerstvých a sezónnych položiek, ako aj energií, zostala stabilná na úrovni 0,7 % medziročne. Domáce ceny zostali nezmenené na úrovni 0,6 % medziročne. Ceny dovážaných produktov sa zvýšili a vzrástli na -0,9 % medziročne z predchádzajúcich -1,3 %.
Uchida z BoJ: Hospodárstvo je odolné, inflácia sa bude postupne opäť zrýchľovať. Zástupca guvernéra BoJ Shinichi Uchida zdôraznil odolnosť japonského hospodárstva, pričom poukázal na pozitívnu podnikovú náladu v prieskume Tankan a zlepšené vyhliadky výrobcov, keďže sa zmiernila neistota v obchode s USA. Poznamenal, že napriek tlakom na zisky súvisiace s clami u niektorých firiem zostávajú príjmy zvýšené, kapitálové výdavky majú stúpajúcu tendenciu a spotreba je stabilná.
Čo sa týka inflácie, Uchida povedal, že základný rast cien môže v krátkodobom horizonte stagnovať, ale mal by sa postupne opäť zrýchľovať, keďže očakávania rastú. To naznačuje, že BoJ naďalej vidí pokrok smerom k dosiahnutiu svojho cieľa cenovej stability, aj keď pomalým tempom.
Uchida opätovne potvrdil politický postoj a povedal, že BoJ bude pokračovať v zvyšovaní sadzieb, ak sa hospodárske a cenové trendy budú vyvíjať podľa predpokladov, pričom zostáva závislá od údajov. Zdôraznil, že rozhodnutia sa budú riadiť dôkazmi, nie vopred stanovenými záväzkami.
Denné pivotné body USD/JPY: (S1) 146,37; (P) 147,30; (R1) 148,01;
Pokles USD/JPY od 149,95 dnes pokračuje a intradenný bias zostáva na poklese smerom k 145,47. Silná podpora odtiaľ udrží korekčný vzor od 150,90. To znamená, že nárast od 139,87 by sa mal v neskoršej fáze obnoviť. Na rastovej strane otočí prelomenie nad 148,12 menší rezistencie najprv intradenný bias na neutrálny. Definitívne prelomenie 145,47 však naznačí krátkodobý obrat a prinesie hlbší pokles k podpore 142,66.
V širšom kontexte sa cenové pohyby od 161,94 (maximum z roku 2024) považujú za korekčný vzor k nárastu od 102,58 (minimum z roku 2021). Rozhodujúce prelomenie 61,8 % retracementu od 158,86 do 139,87 na 151,22 potvrdí, že sa už dokončil s tromi vlnami na 139,87. Väčší rastúci trend by potom mohol byť pripravený obnoviť sa cez maximum 161,94. V prípade, že sa korekčný vzor predĺži o ďalší pokles, očakáva sa silná podpora od 38,2 % retracementu od 102,58 do 161,94 na 139,26, čím prinesie odraz.
Aktualizácia ekonomických ukazovateľov:
GMT CCY UDALOSTI SKUTOČNOSŤ PROGNÓZA PREDCHÁDZAJÚCE REVÍZIA
23:50 JPY Peňažná báza R/R Sep -6,20% -4,10%
01:30 AUD Obchodná bilancia (AUD) Aug 1,83B 6,50B 7,31B
05:00 JPY Index spotrebiteľskej dôvery Sep 35,3 35,2 34,9
06:30 CHF CPI M/M Sep -0,20% -0,20% -0,10%
06:30 CHF CPI R/R Sep 0,20% 0,30% 0,20%
09:00 EUR Miera nezamestnanosti v eurozóne Aug 6,30% 6,20% 6,20%
10:10 USD Challenger Prepúšťanie R/R Sep -25,80% 13,30%
14:00 USD Objednávky v priemysle M/M Aug 1,40% -1,30%
14:30 USD Zásoby zemného plynu (26. Sep) 66B 75B
