BlackRock, najväčšia investičná spoločnosť na svete s aktívami v správe (AUM) vo výške 11,5 bilióna dolárov, oznámila pridanie svojho Bitcoin ETF do svojho modelového portfólia v hodnote 150 miliárd dolárov. Táto stratégia otvára nové možnosti pre alokáciu kryptomenových aktív v tradičných investičných portfóliách.
Bitcoin ETF v modelovom portfóliu BlackRock
Podľa správy agentúry Bloomberg z 28. februára budú portfóliá BlackRock umožňovať alokáciu 1 % až 2 % do iShares Bitcoin ETF Trust (IBIT). Tento krok by mohol potenciálne vytvoriť zvýšený dopyt po ETF fonde obchodovanom na burze.
BlackRock Investment Institute vo svojom vyhlásení zdôraznil, že alokácia v rozsahu 1 % – 2 % je „primeraným rozsahom“ vzhľadom na volatilitu Bitcoinu. Vyššia expozícia by mohla výrazne zvýšiť rizikový profil portfólia, čo firma nechce pripustiť.
Rast modelových portfólií a vplyv na investície
Modelové portfóliá BlackRock sú široko využívané finančnými poradcami na správu aktív svojich klientov. Zahŕňajú rôzne investičné stratégie – od agresívneho rastu až po ochranu kapitálu. Zmeny v ich štruktúre môžu mať významný vplyv na peňažné toky do vybraných investícií.
V roku 2023 BlackRock predpovedal, že sektor modelového portfólia sa v priebehu piatich rokov rozrastie na hodnotu 10 biliónov dolárov, pričom v čase oznámenia mal hodnotu približne 4,2 bilióna dolárov. Tento trend naznačuje rastúcu dôležitosť modelových portfólií v správe investícií.
Reakcie trhu a výzvy pre Bitcoin ETF
Aj keď BlackRock zvyšuje expozíciu Bitcoinu, jeho volatilita zostáva hlavným faktorom ovplyvňujúcim dopyt po kryptomenových aktívach. Bitcoin zaznamenal 28. februára rozsiahle cenové výkyvy, keď sa jeho hodnota pohybovala medzi maximom 85 122 dolárov a minimom 78 215 dolárov.
Navyše, Bitcoin ETF spoločnosti BlackRock zaznamenal 26. februára odlev vo výške 420 miliónov dolárov, čo bol najväčší výber kapitálu od jeho uvedenia v januári 2024. Spolu s ďalšími ETF fondmi došlo k celkovému odlevu 756 miliónov dolárov, podľa údajov CoinGlass.
Dlhodobá investičná perspektíva Bitcoinu
Napriek nedávnym výberom fondov a volatilite trhu vedúci portfólio manažér modelového balíka Target Allocation ETF, Michael Gates, vyjadril presvedčenie o dlhodobej hodnote Bitcoinu. Vo svojom investičnom komentári z 27. februára uviedol:
„Veríme, že Bitcoin má dlhodobú investičnú hodnotu a môže potenciálne poskytnúť jedinečné a aditívne zdroje diverzifikácie portfólií.“
Zároveň Crypto Fear & Greed Index, ktorý sleduje náladu na trhu s kryptomenami, 26. februára klesol na hodnotu „extrémny strach“ s úrovňou „10“. Táto hodnota nebola zaznamenaná od júna 2022, keď sa zrútilo Three Arrows Capital (3AC).
Záver
Pridanie Bitcoin ETF do modelových portfólií BlackRock predstavuje významný krok smerom k širšej adopcii kryptomenových aktív v tradičných finančných produktoch. Aj keď volatilita Bitcoinu zostáva výzvou, dlhodobý trend naznačuje, že inštitucionálne investície do kryptomien budú naďalej rásť. Vývoj tejto stratégie v nasledujúcich mesiacoch môže naznačiť, ako sa bude vyvíjať postoj tradičných finančných hráčov k Bitcoinu a kryptomenám všeobecne.
Príspevok Bitcoin ETF v portfóliu BlackRock je zobrazený ako prvý na Kryptoblog24.
