Analytici z Wall Street sú často medzi najkonzervatívnejšími odhadcami, pokiaľ ide o rast príjmov a ziskov. To má zmysel, keďže cenové ciele a odporúčania na nákup/predaj, ktoré títo analytici predkladajú, majú priamy vplyv na ich prácu. Ak sa takíto analytici pomýlia v smere pohybu (alebo sa výrazne odchýlia od rozsahu pohybu danej akcie), môže to ohroziť ich kariéru. Je to veľký tlak, keď ste to vy, kto je vo vedúcej pozícii a poskytuje svoj názor na danú spoločnosť.

Napriek tejto tendencii k opatrnosti v analytickej komunite existuje mnoho akcií, ktoré v súčasnosti majú zmysluplné cenové ciele výrazne nad ich súčasnou obchodnou cenou. Tu sú tri akcie, ktoré podľa mňa stoja za zváženie, s cenovými cieľmi nastavenými o viac ako 40 % nad ich súčasnou cenou.

Caesar’s Entertainment (CZR)

Jednou z najzaujímavejších akcií, ktorá podľa môjho názoru nedostáva dostatok pozornosti (ale analytici ju zrejme s nadšením vítajú), je Caesar’s Entertainment. Akcie tohto prevádzkovateľa kasín si za posledný rok ani za posledných päť rokov nepočínali obzvlášť dobre. Počas týchto časových rámcov stratili akcie CZR viac ako 25 % svojej hodnoty, čo znamená, že mnoho ľudí na trhu naďalej vníma túto akciu ako príbeh o obrate.

Vďaka tomu je agregovaný konsenzuálny cenový cieľ 41,82 USD na akciu CZR ešte zaujímavejší (čo predstavuje približne 41 % nárast oproti súčasným úrovniam). Časť tohto cenového cieľa môže súvisieť s nedávnou nedostatočnou výkonnosťou akcie. Ale myslím si, že značná časť potenciálneho rastu, ktorý analytici do tejto akcie započítavajú, súvisí s pozíciou Caesara v sektore hier a pohostinstva, o ktorej mnohí veria, že bola v poslednej dobe príliš oslabená. Spoločnosť naďalej zaznamenávala primeraný rast príjmov okolo 2 % v minulom štvrťroku, poháňaný 4 % rastom upraveného EBITDA v segmente digitálnych hier. Keď sa online hranie stáva väčším kusom koláča pre Caesars a konkurentov spoločnosti, očakávam, že vedúca pozícia spoločnosti v tomto smere bude kľúčovým motorom zisku. Akcia sa teraz oceňuje s pomerne vysokým násobkom 32-násobku očakávaných ziskov, čo naznačuje, že trh už predpokladá, že rast by sa mal v nadchádzajúcich štvrťrokoch zotaviť. Ak však skutočne uvidíme explóziu príjmov z online hier, je to akcia, pri ktorej by sa analytici mohli jasne trafiť. Podľa môjho názoru je investovanie do Caesars skutočne otázkou časového horizontu a trpezlivosti.

Albermarle (ALB)

Jedným z najrozdielnejších výberov na tomto zozname (s niektorými nákupnými, predajnými a podržacími ratingami) je producent lítia Albermarle. Je to kontroverznejší výber, jednoducho preto, že toľko investorov (vrátane tých na Wall Street) sa javí rozdelených v názore na to, kam sa táto akcia v blízkej budúcnosti bude uberať. Rozdiel v cenovom cieli pre akcie ALB je značný. Vysoký cieľ 107 USD na akciu naznačuje potenciál rastu okolo 51 % oproti súčasným úrovniam. Avšak najpesimistickejší analytik z Wall Street odhaduje túto akciu len na 29 USD na akciu, čo naznačuje, že akcie ALB by mohli z tejto úrovne klesnúť o 60 %. Ide teda o akciu, ktorá možno lepšie ako mnohé iné vystihuje tému „to je to, čo robí trhy“. Takže kto má pravdu? Myslím si, že dopyt po batériových mineráloch bude naďalej stúpať, s podporou federálnej vlády alebo bez nej. A hoci sa opatrenia Trumpovej administratívy na zrušenie predtým šťavnatých stimulov pre batériové technológie a iné obnoviteľné zdroje oslabili, súkromné trhy po celom svete pravdepodobne prevezmú zvyšok výpadku. Ak sa skutočne viac výroby presunie do USA (čo je jeden z Trumpových cieľov), Albermarle a jej americké prevádzky by skutočne mohli zaznamenať nárast. Je to určite špekulatívnejší výber, ale verím, že poskytuje taký druh potenciálneho rizika/výnosu, po ktorom mnohí investori v súčasnosti túžia.

Fair Isaac Corporation (FICO)

Pravdepodobne najjednoduchšia akcia na tomto zozname, pre ktorú je väčšina investorov optimistická, je Fair Isaac Corporation. Akcie tohto poskytovateľa ratingových agentúr naďalej časom rástli a len za posledných päť rokov vzrástli o viac ako 260 %. Preto sa konsenzuálny cenový cieľ, ktorý naznačuje 53 % nárast oproti súčasným úrovniam, nezdá byť až tak ďaleko od reality, vzhľadom na historické výnosy spoločnosti. Fair Isaac dosahuje väčšinu svojich príjmov z odvetvia finančných služieb, pričom poskytuje kľúčové analytické nástroje a softvér na rozhodovanie firmám, ktoré chcú overiť bonitu svojich klientov. S množstvom vylepšených cloudových platforiem na rozhodovanie v spojení s hlavnými licenciami na softvér a príjmami z analytiky je Fair Isaac jednou z najvyšších marží a najrýchlejšie rastúcich akcií, ktorá nemusí byť v centre pozornosti mnohých rastových investorov. A hoci hlavný násobok spoločnosti už naznačuje výrazný rast v budúcnosti, myslím si, že sú dôvody, prečo by títo analytici z Wall Street mohli mať pravdu v predpoklade, že akcie FICO majú ešte priestor na rast. Marže spoločnosti, ktoré sú lídrom v odvetví, poskytli pevné rozvahy, o ktorých sníva väčšina spoločností. A táto silná hotovostná pozícia, poháňaná robustnými (a rastúcimi) cash flow, sa dobre hodí k myšlienke, že budúce dividendy a reinvestície do výskumu a vývoja povedú k budúcim kapitálovým výnosom pre dnešných investorov.