Onramp, spoločnosť zameraná výhradne na finančné služby spojené s Bitcoinom, nedávno uviedla na trh ponuku správy aktív na inštitucionálnej úrovni, ktorá je postavená na ich platforme pre úschovu s viacerými podpismi, viacerými inštitúciami a viacerými jurisdikciami. Onramp je v podstate bitcoinová banka 21. storočia s plnými rezervami, ktorá využíva jedinečnú a prelomovú technológiu Bitcoinu v partnerstve s inštitucionálnymi správcami, ako sú BitGo, CoinCover a Tetra Trust.
Spoločnosť Onramp založil v roku 2022 v Texase Michael Tanguma, bývalý manažér spoločností Google a Unchained Capital. Cieľom spoločnosti je demokratizovať úschovu na inštitucionálnej úrovni a ponúkať celú škálu finančných služieb pre používateľov Bitcoinu všetkých veľkostí. Onramp ponúka IRA účty, trusty, pôžičky zabezpečené Bitcoinom, plánovanie dedičstva, daňovo výhodné účty a ďalšie.
Onramp pôsobí globálne (s výnimkou krajín sankcionovaných USA ako Venezuela a Irán) a ponúka svoje služby nielen inštitúciám, ale aj veteránom Bitcoinu a používateľom, ktorí majú viac ako 10% svojho portfólia v tomto rozvíjajúcom sa aktíve. Podľa Tangumu je Onramp „ziskový podnik, ktorý má v správe aktíva v hodnote miliárd dolárov“ a má efektívny tím s viac ako 25 ľuďmi.
Bitcoinová banka v kyberpriestore
Onramp sa snaží naplno využiť zmenu paradigmy finančnej bezpečnosti, ktorú Bitcoin prináša, a využíva inteligentné zmluvné nástroje Bitcoinu, z ktorých jeden je známy ako multisignature script (alebo skrátene multisig). Ide o vysoko bezpečný a nízko komplexný súbor programovacích nástrojov, ktoré sú natívne pre protokol Bitcoin a majú široké spektrum a prípady použitia – od platobných sietí, ako je Lightning Network, až po ochranu majetku, ktorá je väčšia ako akákoľvek banka.
Historicky existovali len dve základné formy úschovy majetku: Ľudia buď zakopali svoje zlato na svojej vlastnej pôde, čo je moderný ekvivalent uloženia peňazí pod matrac, alebo hľadali renomovanú banku s najpresvedčivejšou ponukou „ver mi, brácho“, a nechali ju namiesto toho držať tento majetok (výmenou za dlžobný úpis alebo vlastnícky titul k aktívam). Táto druhá forma úschovy je spôsob, akým vznikla fiat mena. Obe formy úschovy majú svoje výhody a riziká – jedna je zraniteľná voči drobnej kriminalite a vlámaniu do domácnosti, druhá voči finančným podvodom a invaderským armádam. Používatelia si musia vybrať jednu na úkor druhej, alebo rozdeliť svoj majetok a diverzifikovať svoje riziká. Vynález Bitcoinu túto paradigmu rozbil.
Ako distribuovaná alebo decentralizovaná sieť existuje Bitcoin efektívne všade, s viac ako 80 000 známymi kópiami po celom svete, ktoré sa medzi sebou rozprávajú o najnovších transakciách spôsobom, ktorý obchádza úzke miesta a zúženia. Na zaručenie hodnoty svojich transakcií sieť využíva najvýkonnejšiu výpočtovú sieť v histórii, známu ako dôkaz práce alebo ťažba Bitcoinu. Čo väčšina ľudí nevie, je, že bitcoinové transakcie sú programovateľné. Používatelia môžu efektívne vytvárať transakcie, ktoré sa podobajú príkazu if-else – sú platné len vtedy, ak sú splnené určité podmienky. Najpopulárnejšie implementácie tohto bitcoinového skriptovacieho jazyka sú transakcie multisig, čo znamená, že na to, aby bola transakcia akceptovaná a spracovaná bitcoinovou sieťou, je potrebných viacero nezávislých podpisov.
Multisig účty sú podobné zdieľaným účtom v tradičných bankách, až na to, že namiesto toho, aby boli zabezpečené právnikmi a účtovníkmi, sú zabezpečené matematikou a kryptografiou na vrchole globálnej, decentralizovanej siete. Výsledkom je niečo nové: peňažný účet, ktorý dokáže odolať rozmarom konkrétnych politických jurisdikcií, vojnám alebo dokonca prírodným katastrofám, pričom tieto kľúče distribuuje medzi správcov po celom svete. Zostatky na týchto účtoch môžu byť takisto verejne auditované spustením plnej kópie Bitcoinu na domácom počítači alebo použitím Bitcoin explorera – niečo nepredstaviteľné v tradičnom finančnom svete.
Multi-inštitucionálna úschova spoločnosti Onramp
Doteraz väčšina bitcoinových používateľov ironicky uviazla v pred-bitcoinovej paradigme úschovy, buď držali všetky svoje mince na high-tech burzách „ver mi, brácho“, ako je Coinbase, zatiaľ čo držali veľkú časť bitcoinu reprezentovanú rôznymi ETF a bitcoinovými pokladničnými spoločnosťami v Spojených štátoch, alebo vkladali všetky svoje mince do hardvérovej peňaženky, ktorú ovládajú. Pokročilejší používatelia využívajú multisig protokoly pre „cold storage“, vysoko zabezpečené peňaženky na osobné použitie, ktoré distribuujú kľúče geograficky a zároveň ich udržiavajú pod kontrolou používateľa. Onramp robí niečo podobné, ale na inštitucionálnej úrovni.
Využitím troch nezávislých správcov v rôznych krajinách – BitGo v USA, Tetra v Kanade a CoinCover vo Veľkej Británii – môže Onramp ponúkať finančnú bezpečnosť, ktorá diverzifikuje riziká z akejkoľvek jednej krajiny, jurisdikcie, tímu alebo hardvérového zariadenia. To poskytuje alternatívu k inak vysoko koncentrovaným možnostiam úschovy.
„Polovica z 2 biliónov dolárov trhovej kapitalizácie Bitcoinu sedí na hardvérových peňaženkách,“ povedal Tanguma a dodal, že okrem rozsiahleho zastúpenia spoločnosti Ledger na trhu samo-úschovy má „Trezor približne 7%, Coldcards a ďalšie hardvérové zariadenia. Fidelity a ďalšie inštitúcie držia časť, ale Coinbase a Ledger držia drvivú väčšinu Bitcoinu. Ak si predstavíme o 15 rokov, s Bitcoinom za 1 až 10 miliónov dolárov, 1 milión dolárov to dáva trhovú kapitalizáciu 20 biliónov dolárov, 10 miliónov dolárov na 200 biliónov dolárov trhovú kapitalizáciu. Neexistuje spôsob, ako sa to bude rozširovať, keď to ľudia dajú na Ledger.“ Tangumov skepticizmus ohľadom budúcnosti úschovy Bitcoinu odhaľuje veľké množstvo práce, ktorú je potrebné vykonať na zlepšení finančnej bezpečnosti sveta, a vyzýva používateľov Bitcoinu, aby boli kreatívnejší v tom, ako dodať sľuby Bitcoinu ďalším 200 biliónom dolárov majetku.
Juan Galt
