Kľúčové body v tomto článku:
* Júlový index spotrebiteľských cien (CPI) signalizoval ochladzovanie inflácie, čo zvýšilo očakávania znižovania úrokových sadzieb Fedu v septembri, ale väčší nárast indexu cien výrobcov (PPI) mierne potlačil nadšenie.
* Napriek protichodným údajom CME FedWatch stále vykazuje silnú pravdepodobnosť zníženia sadzieb.
* Dve realitné investičné trusty (REIT) s vysokým výnosom uvedené nižšie by mohli zaznamenať zvýšený rast vďaka nižším úrokovým sadzbám, čo z nich robí včasné nákupy.
* Pohodlne sa usaďte a nechajte dividendy vykonať ťažkú prácu na jednoduchej a stabilnej ceste k vytvoreniu značného bohatstva v priebehu času. Získajte bezplatnú kópiu „2 Legendárnych dividendových akcií s vysokým výnosom“ už teraz.
Najnovšia správa o indexe spotrebiteľských cien (CPI) vyvolala optimizmus, pretože odhalila, že spotrebiteľské ceny v júli vzrástli o 0,2 %, čo znamená, že index sa od júna držal na úrovni 2,7 %. To bolo miernejšie, ako sa očakávalo, ale jadrová inflácia CPI vzrástla viac – o 0,3 %, čím sa jadrová miera zvýšila na 3,1 %.
Napriek tomu to posilnilo očakávané zníženie úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v septembri, pričom investori čoraz viac veria v ústretovejšiu menovú politiku. Avšak index cien výrobcov (PPI), ktorý meria veľkoobchodné ceny a bol zverejnený dnes ráno, ukázal prekvapivý mesačný nárast o 0,9 %, čo je oveľa viac, ako očakávaných 0,2 %. To naznačuje, že podniky absorbujú vyššie náklady namiesto toho, aby ich preniesli na spotrebiteľov.
Zatiaľ čo by to mohlo signalizovať budúce cenové tlaky, nástroj FedWatch od CME Group indikuje len mierny pokles očakávaní zníženia sadzieb (92,5 % oproti 94,3 % včera), pričom 50-bázický bodový rez je stále uprednostňovaný s 65 % pravdepodobnosťou.
Nižšie úrokové sadzby zvyčajne prospievajú realitným investičným trustom (REIT), ktoré sa trápia s vysokými nákladmi na pôžičky kvôli ich štruktúram s vysokým podielom dlhu. Keďže sa znižovanie sadzieb blíži, dva REIT vynikajú ako prvoradé investičné príležitosti už dnes.
VICI Properties bola založená v roku 2017 ako spin-off od Caesars Entertainment a je popredný zážitkový REIT špecializujúci sa na kasínové a zábavné nehnuteľnosti.
Jeho portfólio zahŕňa ikonické aktíva v Las Vegas, ako sú Caesars Palace, MGM Grand a Venetian Resort, spolu s regionálnymi hernými miestami. Štruktúra trojitého nájmu VICI, kde nájomníci pokrývajú dane, poistenie a údržbu, zabezpečuje stabilné peňažné toky, ktoré ho chránia pred ekonomickou volatilitou.
Za posledné tri roky je celková návratnosť VICI približne 9,3 %, poháňaná konzistentným rastom dividend a strategickými akvizíciami, ako napríklad nákup 38 bowlingových centier Bowlero v roku 2023 za 432 miliónov dolárov.
Jeho ročná dividenda je v súčasnosti 1,73 USD na akciu, čo predstavuje výnos 5,3 %, s 8 % mierou ročného rastu dividend za posledných päť rokov. Od začiatku roka akcie VICI vzrástli o viac ako 12 %, čo je podporené robustným príjmom z prenájmu.
Zameranie spoločnosti VICI na odolný herný sektor a dlhodobé prenájmy jej pomohlo zvládnuť prostredie s vysokými sadzbami. Očakávané zníženie sadzieb by mohlo znížiť náklady na pôžičky, umožniť ďalšie akvizície, zvýšenie dividend a zhodnotenie cien akcií, čo stavia akcie VICI ako presvedčivý nákup pre investorov, ktorí hľadajú spoľahlivý príjem a kapitálový zisk.
Realty Income funguje od roku 1969 a je maloobchodný REIT známy ako „Spoločnosť mesačných dividend“, pretože podporovala mesačné vyplácanie dividend, ktoré teraz ponúka toľko ďalších REIT.
Vlastní viac ako 15 000 nehnuteľností v maloobchodnom, priemyselnom a hernom sektore. Jeho nájomníci, vrátane Walgreens, Dollar General a 7-Eleven, fungujú na základe dlhodobých prenájmov s trojitou čistou hodnotou, čo zaručuje predvídateľný príjem.
Od augusta 2022 akcie Realty Income stratili približne 9 % na základe celkovej návratnosti (cena akcií klesla o viac ako 22 %), pretože rastúce úrokové sadzby zvýšili náklady na pôžičky a zvýšili tlak na marže. Od začiatku roka však jeho akcie vzrástli o 8 %, čo je dané odolným príjmom z prenájmu a 5,5 % dividendovým výnosom. Ročná dividenda spoločnosti Realty Income vo výške 3,19 USD na akciu, vyplácaná mesačne, sa zvýšila 30 po sebe nasledujúcich rokov, s 3,9 % mierou ročného rastu za posledných päť rokov.
Jeho rozsah a diverzita nájomníkov udržali výkonnosť aj napriek vysokým sadzbám. So 661 po sebe idúcimi mesačnými dividendami je Realty Income pripravená na silnejší rast, keďže očakávané zníženie sadzieb zníži náklady na obsluhu dlhu, čím uvoľní kapitál na akvizície a ďalšie zvýšenie dividend. Vďaka tomu je atraktívna investícia pre investorov zameraných na príjem pred potenciálnym posunom politiky Fedu.
VICI Properties a Realty Income sú presvedčivé investície do REIT pred potenciálnym znížením sadzieb Federálneho rezervného systému v septembri. VICI so svojím portfóliom zameraným na kasína ponúka bezpečnú a rastúcu dividendu a solídne zhodnotenie ceny akcií, pričom je pripravená na ďalšie zisky, keďže nižšie sadzby znižujú náklady na pôžičky. Realty Income, maloobchodný REIT, poskytuje rozsiahle skúsenosti s rastom dividend na základe špičkových nájomníkov. Obaja ťažia zo stabilných prenájmov s trojitou čistou hodnotou, ktoré zabezpečujú odolné peňažné toky.
Očakávané zníženie úrokových sadzieb by mohlo zvýšiť ich akvizičný potenciál a zhodnotenie akcií, čo z nich robí atraktívne nákupy pre investorov zameraných na príjem a rast.
