Slovenčina

Exchange Traded Funds (ETF) sa stali hlavným nástrojom voľby pre generáciu Z a mileniálov, prívržencov étosu FIRE (Finančná nezávislosť, predčasný odchod do dôchodku). Vnútorná diverzifikácia, nízke náklady a zisky založené na indexoch ETF pomohli miliónom individuálnych investorov vybudovať bohatstvo na dosiahnutie ich cieľov FIRE. Možno vďaka neustálej chvále od Warrena Buffetta a zosnulého Charlieho Mungera sa index S&P 500 stal najsledovanejším benchmarkom pre investorov, takže nie je žiadnym prekvapením, že Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO) je najväčší a najrozšírenejší ETF v odvetví.

Investor z generácie Z, ktorý už vlastní VOO, zverejnil na Reddite príspevok so žiadosťou o návrhy na komplementárny dlhodobý rastový ETF. Keďže už má polovicu svojho investičného portfólia v programe garantovanom vládou s garantovanými výnosmi (pravdepodobne sponzorovaným zamestnávateľom), chce zvyšných 25 % vložiť do rastového ETF, ktorý pravdepodobne prekoná VOO. Našťastie pre neho existuje veľa možností, v závislosti od jeho osobných investičných detailov. S ohľadom na to nasledujú niektoré ETF s rôznymi prístupmi pre rozmanitosť, ktoré si on alebo tí v podobnej situácii môžu chcieť zvážiť. Všetky štatistiky sú založené na trhovej cene v čase písania tohto textu.

Vanguard S&P Growth Index Fund ETF Shares

Hoci bol index S&P 500 v posledných dvoch desaťročiach oslavovaný pre svoju celkovú mieru rastu, stále zahŕňa akcie, ktoré sú obrovské z hľadiska trhovej kapitalizácie, ale sú známejšie pre dividendy (napr. Altria) alebo kľúčové odvetvie (napr. Boeing) ako pre nespútaný rast. S&P 500 Growth Index je podsektor indexu S&P 500. Vyberá akcie členov S&P 500 a vyčleňuje ich na zaradenie do rastového akciového rebríčka na základe nasledujúcich kritérií:

• Rast tržieb
• Pomer zmeny zisku k cene
• Momentum

Vanguard S&P Growth Index Fund ETF Shares (NYSE: VOOG) sleduje S&P 500 Growth Index. Vyššie uvedené opatrenia a reakcia trhu na dobré správy, napríklad na zrýchlenie rastu cien, ovplyvnia zaradenie akcií do S&P 500 Growth Index viac ako celková trhová kapitalizácia.

VOOG Top 5 Sektorové váhy:

• Technológie – 42,54 %
• Komunikačné služby – 14,76 %
• Spotrebná cyklická – 12,00 %
• Finančné služby – 11,35 %
• Priemysel – 7,24 %

Medzi 5 najväčších držieb VOOG patrí:

• NVIDIA Corporation – 13,74 %
• Microsoft Corporation – 6,85 %
• Meta Platforms Inc. Class A (Facebook) – 5,71 %
• Apple, Inc. – 5,03 %
• Broadcom – 4,62 %

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF

Svet je veľké miesto, a hoci je americký trh najväčší, existuje mnoho spoločností a príležitostí v iných krajinách, ktoré často zostávajú v americkom spravodajstve nepovšimnuté. Dokonca aj niektoré známe spoločnosti v USA, ako napríklad Nestlé a Samsung, sú v skutočnosti zahraničné spoločnosti. Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (NYSE: VEU) sleduje FTSE All-World ex US Index. Zahŕňa širokú škálu akcií z rozvíjajúcich sa trhov, okrem Európy, Pacifického okraja, Európy, Severnej Ameriky a Blízkeho východu.

Prehľad VEU zahŕňa nasledujúce:

Regionálne je portfólio VEU alokované takto:

• Rozvíjajúce sa trhy: 26,80 %.
• Európa: 40,40 %
• Pacifický okraj: 25,50 % 6,80 % pre
• Severná Amerika: 6,70 %
• Blízky východ na úrovni 0,60 %.

Ako ukazuje zoznam 10 najväčších držieb nižšie, VEU vlastní podiely v mnohých medzinárodne známych spoločnostiach:

Z hľadiska odvetvia je VEU vážený v nasledujúcich odvetviach:

• Finančné služby – 24,35 %
• Priemysel – 15,32 %
• Technológie – 13,83 %
• Spotrebná cyklická – 9,92 %
• Zdravotníctvo – 8,14 %

Napriek pretrvávajúcim obchodným treniciam medzi Čínou a USA má VEU niektoré strategické výhody:

• Veľká pozícia VEU v Taiwan Semiconductor, ktorá predstavuje 2,75 % jeho portfólia, môže byť obrovským prínosom. Taiwan Semiconductor je v podstate de facto hra na akcie s umelou inteligenciou vďaka svojej exkluzívnej výrobe pre dvoch najlepších návrhárov grafických procesorov pre AI: Nvidia a AMD. V skutočnosti je dôležitosť Taiwan Semiconductor pre AI taká zásadná, že iní technologickí titáni sa snažia ovplyvniť Čínu, aby upokojila svoju rétoriku o vojenskom prevzatí Taiwanu kvôli obavám z potenciálneho narušenia dodávateľského reťazca GPU. Nedávne oznámenie americkej investície spoločnosti Taiwan Semiconductor vo výške 165 miliárd USD na výstavbu tovární v Arizone tiež pomôže zabezpečiť ochranu spoločnosti.
• Ďalšou veľkou pozíciou VEU je TenCent, ktorá je najväčšou multimediálnou spoločnosťou v Číne. S divíziami v oblasti videohier, fintech, online reklamy a filmovej produkcie je to mediálny konglomerát, ktorý sa inteligentne zameral na marketing do zvyšku sveta s pomalším a nenápadným prístupom v USA. Zatiaľ čo jeho komunikačná aplikácia WeChat je všadeprítomná mimo USA a získava si popularitu aj tu, jeho 40 % podiel v Epic Games (vydavatelia Fortnite) a jeho rozsiahle filmové koprodukčné projekty zahŕňajú hity Wonder Woman (2017), Venom (2018) a ďalšie.
• Celková väčšia alokácia v sektore rozvíjajúcich sa trhov a v Pacifickom okraji bude pre VEU prínosom, pretože Európa len nedávno dosiahla obchodnú a colnú dohodu s USA. Ostatné medzinárodné ETF s vyššou váhou v Európe budú pravdepodobne zaostávať, kým sa finančné výsledky týchto politík neprejavia.

Invesco S&P 500 Momentum ETF

Akcie, ktoré sa dostanú do býčieho behu, majú tendenciu naberať rýchlosť a získavať „momentum“, ktoré sa často spriemeruje z dlhodobého hľadiska, keď horlivosť kupujúcich slabne. Invesco S&P 500 Momentum ETF (NYSE: SPMO) sleduje S&P 500 Momentum Index, ktorý je navrhnutý na meranie výkonnosti približne 100 akcií v indexe S&P 500®, ktoré majú najvyššie „skóre momentu“. Vo všeobecnosti je moment tendencia investície vykazovať vytrvalosť vo svojom relatívnom výkone; „štýl momentu“ investovania zdôrazňuje investovanie do cenných papierov, ktoré mali v porovnaní s ostatnými cennými papiermi lepší nedávny výkon. Portfólio SPMO sa rebalansuje dvakrát ročne, v marci a v septembri.

SPMO Top 5 Sektorové váhy:

• Technológie – 24,54 %
• Finančné služby – 18,88 %
• Spotrebná cyklická – 15,29 %
• Komunikačné služby – 14,40 %
• Priemysel – 9,48 %

Medzi 5 najväčších držieb SPMO patrí:

• NVIDIA Corporation – 11,21 %
• Meta Platforms Class A (Facebook) – 9,11 %
• Amazon – 8,68 %
• Broadcom – 6,00 %
• JP Morgan Chase – 5,16 %

Ako ukazujú ročné výnosy a najväčšie portfóliové držby, SPMO sa zameriava na momentum namiesto na trhovú kapitalizáciu, čo sa prejavuje vyššou váhou pre Meta Platforms a JP Morgan v porovnaní s akciami s najvyšším ratingom S&P 500, ako sa odráža v VOO.

NEOS NASDAQ 100(R) High Income ETF

Index NASDAQ-100 je ďalší populárny benchmark pre ETF, pretože sa viac zameriava na prudko rastúce technologické akcie. Počas býčích trhov pravidelne prekonáva index S&P 500, ale niekedy klesá viac počas trhových korekcií a medvedích trhov. JP Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) vynikol medzi svojimi konkurentmi v aréne covered call ETF pre svoje využitie Equity Linked Notes. Hoci sa stal veľmi populárnym medzi investormi, relatívne novší NEOS NASDAQ 100(R) High Income ETF (NASDAQ: QQQI) si v poslednom čase získal určitú pozornosť pre svoje využitie možností NDX na strane nákupu aj predaja. Ďalším prínosom možností NDX sú príležitosti na zber daní vďaka ich klasifikácii podľa oddielu 1256. Výkonnosť QQQI mu vyniesla „Cenu pre najlepší nový ETF 2025“ od ETF.com.

QQQI Top 5 Sektorové váhy:

• Technológie – 54,39 %
• Komunikačné služby – 15,85 %
• Spotrebná cyklická – 12,69 %
• Spotrebná defenzívna – 5,06 %
• Zdravotníctvo – 4,72 %

Medzi 5 najväčších držieb QQQI patrí:

• NVIDIA Corporation – 10,20 %
• Microsoft Corporation – 9,29 %
• Apple, Inc. – 7,19 %
• Broadcom – 5,38 %
• Amazon – 5,31 %

Zlúžené DRIP a ďalšie strategické myšlienky

• DRIP: Keďže záujemca hľadá rast, ktorý by doplnil a prekročil rast VOO, QQQI ponúka silný prvok zloženého dividendového výnosu, ak sa používa v rámci protokolu Dividend Reinvestment Plan (DRIP). Keďže QQQI vypláca dividendy mesačne, je možné reinvestovať výnosy z dividend na ďalšie akcie QQQI každý mesiac a ďalšie akcie budú replikovať proces pre zvýšené zložené výnosy. Alternatívne by sa dividendy mohli použiť na nákup ďalších akcií vo VOO alebo iných ETF, hoci prvok zloženého dividendového výnosu by nebol taký výrazný.
• Diverzifikácia: Na rozdiel od nahromadenia jedného ďalšieho ETF, ktoré by sprevádzalo VOO, zmiešané rastové portfólio, ktoré obsahuje menšie podiely v ktoromkoľvek alebo vo všetkých vyššie uvedených, by mohlo ponúknuť kumulatívne robustnejšiu mieru rastu bez súvisiaceho rizika poklesu, ktorý by ovplyvnil homogénnejšie portfóliá.
• Účty s odloženou daňou: Keďže rastové portfólio je pravdepodobne určené pre dôchodkový účet FIRE, odporúča sa použiť IRA, 401-K, HSA alebo príbuzný účet s odloženou daňou. Ak sa cieľ FIRE dosiahne pred dovŕšením veku 59 rokov, existujú možnosti, ako zmierniť niektoré z vysokých daňových pásiem z príjmu a kapitálových ziskov, ktoré by mohli nastať.
• Monitorovanie portfólia: Hoci investície môžu byť v ETF, ktoré majú zabudovanú diverzifikáciu vďaka svojmu zloženiu založenému na podkladovom indexe, pravidelné monitorovanie správ o udalostiach, ktoré môžu mať vplyv na portfólio, je rozumný krok. Emitent ETF by mohol prísť do rozporu s SEC, zemetrasenie by mohlo zasiahnuť sídlo emitenta a množstvo ďalších nepredvídaných udalostí by mohlo stále ohroziť investície do ETF.