Kľúčové body
-
Skepticizmus ohľadom YieldMax ETF súvisí s ich vysokou mierou rizika.
-
Je však v poriadku vlastniť fondy YieldMax, pokiaľ sa držíte určitých zásad znižovania rizika.
-
Ste vpredu, alebo pozadu s dôchodkom?
Vďaka svojim nadmerným ročným sadzbám distribúcie a častým peňažným výplatám si balík burzovo obchodovaných fondov (ETF) od YieldMax získal zástupy oddaných fanúšikov. Napriek tomu nie sú všetci nadšení z vysokoplatných ponúk od YieldMax.
Zdá sa, že niektorí kritici na sociálnych sieťach naznačujú, že ETF od YieldMax majú aj odvrátenú stránku. Avšak napriek kontroverzii a nesúhlasu s fondmi YieldMax existujú reálne spôsoby, ako ochrániť svoje bohatstvo a zároveň si dopriať tieto ultra-vysokovýnosové ETF.
Niektorí ich milujú, iní nenávidia. Podmnožina fondov YieldMax, ktoré si v poslednej dobe získali popularitu, je spoločnosťou ponúkaná škála krytých call opcií ETF. Tieto fondy využívajú sofistikované stratégie vypisovania opcií na získanie dodatočného príjmu z dobre známych akcií.
Všetky ETF od YieldMax majú hrubný pomer nákladov 0,99 %, ktorý bude automaticky odpočítaný od ceny akcie na ročnej báze. Okrem toho YieldMax varuje, že distribúcie jeho fondov „nie sú zaručené.“
Hrubný pomer nákladov 0,99 % zníži v priebehu času výnosy akcionárov a potenciálni investori môžu mať pocit, že sa nemôžu spoliehať na to, že YieldMax dodá svoje inzerované distribúcie. Prečo teda toľko obchodníkov priťahujú ETF od YieldMax?
Po prvé, YieldMax získava dodatočný príjem z akcií, ktoré sú už dosť populárne. Ako niekoľko príkladov uveďme, že YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF je založený na akciách spoločnosti NVIDIA; YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF je založený na akciách spoločnosti Tesla a YieldMax AMZN Option Income Strategy ETF je založený na akciách spoločnosti Amazon.
Akcie spoločnosti Tesla a Amazon nevyplácajú dividendy a ročný dividendový výnos spoločnosti NVIDIA je zanedbateľných 0,02 %. Naopak, YieldMax v súčasnosti inzeruje očakávanú (aj keď nie je zaručená) ročnú sadzbu distribúcie 75,93 % pre NVDY, 64,06 % pre TSLY a 54,26 % pre AMZY. Nielen to, ale tieto tri ETF vyplácajú svoje distribúcie mesačne.
Teraz môžeme začať vidieť, prečo toľko obchodníkov buď miluje, alebo nenávidí ETF od YieldMax. A aj okrem pomerne vysokých pomerov nákladov budú komentátori diskutovať o tom, či sú nebesky vysoké očakávané výnosy a časté výplaty z fondov YieldMax skutočné, alebo len fatamorgána.
Popri YieldMax krytých call opciách ETF zahŕňajú ďalšie pozoruhodné fondy spoločnosti nasledujúce tri, z ktorých všetky vyplácajú svoje distribúcie týždenne:
YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF: 86,07 % sadzba distribúcie; využíva stratégie obchodovania s opciami na rôznych podkladových akciách, z ktorých niektoré majú tendenciu byť vysoko volatilné. YieldMax Universe Fund of Option Income ETF: 64,4 % sadzba distribúcie; generuje príjem z rôznych YieldMax krytých call opcií ETF. YieldMax Magnificent 7 Fund of Option Income ETF: 66,5 % sadzba distribúcie; generuje príjem z YieldMax krytých call opcií ETF založených na akciách Magnificent Seven.
Ako vidíte, inzerované výnosy fondov YieldMax sa môžu dostať do stratosféry. Na druhej strane, skeptici často varujú potenciálnych akcionárov pred možnou eróziou ceny akcií (niekedy označovanou ako erózia čistej hodnoty aktív alebo NAV).
Môžeme uviesť ETF NVDY verzus akcie NVIDIA ako príklad. K 7. augustu 2025 cena akcií NVIDIA (nezahŕňajúc dividendy) vzrástla od začiatku roka o 35,3 %.
Počas toho istého časového obdobia cena akcií NVDY (opäť nezahŕňajúc dividendy/distribúcie) klesla o 25,16 %.
Podobné porovnania erózie cien akcií je možné urobiť s TSLY, AMZY, ULTY a ďalšími. Nevýhodou používania určitých stratégií obchodovania s opciami je, že potenciál rastu ceny akcií je obmedzený; horšie je, že cena akcií fondu YieldMax môže klesnúť, aj keď cena podkladových akcií prudko stúpa.
A aby sme to zopakovali, existujú riziká spojené s platením pomerne vysokého ročného pomeru nákladov, ako aj s investovaním do fondov s inzerovanými výnosmi, ktoré sa môžu dramaticky zmeniť kedykoľvek. Vzhľadom na tieto skutočnosti je pochopiteľné, že niektorí komentátori by vydávali prísne varovania dychtivým investorom YieldMax ETF.
Zúrivá debata medzi milovníkmi a odporcami fondov YieldMax bude nepochybne pokračovať počas celého roku 2025. Uprostred sporných argumentov je však možné nájsť strednú cestu.
Pre začiatok si určite prečítajte prospekt každého YieldMax ETF, o ktorého kúpe uvažujete. Každý prospekt uvádza rôzne riziká spojené s fondom.
Ďalej investujte iba do fondov YieldMax, ktoré sú založené na podkladových akciách, ktoré sa vám už páčia. Napríklad nekupujte ETF NVDY, pokiaľ ste optimistickí ohľadom spoločnosti NVIDIA a akcií NVDA.
Najdôležitejšie je, aby ste sa pri ETF od YieldMax držali veľmi malej veľkosti pozícií. Ak plánujete kúpiť akcie fondov YieldMax, kúpte si ich len niekoľko. Okrem toho udržujte celkovú veľkosť vašej pozície vo všetkých ETF od YieldMax na malej časti vášho portfólia.
Potom pokračujte v monitorovaní svojich pozícií vo fondoch YieldMax a buďte pripravení rýchlo opustiť akúkoľvek akciovú pozíciu, ktorá sa pokazí. Týmto spôsobom môžete pokojne spať v noci so svojimi ETF od YieldMax, aj keď sa fanúšikovia a odporcovia medzi sebou hádajú.