Môže sa zdať kontraproduktívne kupovať bezpečné dividendové akcie s „nudnými“ základnými podnikmi, keď sa všetci ostatní snažia kupovať najhorúcejšie akcie v oblasti AI a technológií za každú cenu. Táto stratégia fungovala pre investorov zázračne, ale bezpečné dividendové akcie obstáli v skúške času.

Investori sa nakoniec vrátia do bezpečných akcií, ako to urobili v roku 2021. Nikto nevie, či sa to stane v priebehu mesiacov alebo rokov, ale nikdy nie je neskoro začať sa pripravovať.

Včerajšia správa o inflácii ukázala, že clá sa práve začínajú prenášať do tvrdých dát. Index spotrebiteľských cien (CPI) vzrástol v júni o 2,7 % (na ročnej báze), čo je o niečo viac, ako sa očakávalo. Trend, že CPI je nižší, ako sa očakávalo, sa obrátil a pokračovanie môže viesť k tomu, že investori sa vrhnú na bezpečnejšie aktíva.

Nižšie sú uvedené tri bezpečné dividendové akcie, ktoré by ste mali zvážiť, ak očakávate viac problémov. Aj keď to neočakávate, mať nejaké peniaze v akciách s nižšou betou je dobrý nápad. Výnosy nad 5 % vás tiež udržia vpred pred infláciou.

Na záver by som varoval pred nereálnymi očakávaniami pre ktorýkoľvek z týchto tipov. Úplná recesia neumožní ani „bezpečným“ akciám vzdorovať gravitácii, najmä tým, ktoré vyplácajú vysoké dividendy. Pravdepodobne uvidíte dočasné poklesy, ale dôležité je, že je vysoko pravdepodobné, že sa zotavia po recesii.

NorthWestern Energy Group (NWE)

NorthWestern Energy Group je spoločnosť, ktorá sa zameriava na dodávku elektriny a zemného plynu zákazníkom v Montane, Južnej Dakote, Nebraske a Yellowstonskom národnom parku.

Volil by som NWE pre vysoké výnosy bez podstupovania značného rizika. Väčšina ostatných akcií verejnoprospešných služieb s porovnateľnými bezpečnostnými profilmi prináša 3 – 4 %. Ak chcete ešte vyšší výnos, existujú hrozné upozornenia. Edison International prináša výnos 6,52 %, ale môže dostať pokutu miliárd za Eatonov požiar.

Ak chcete len nakupovať, držať a prijímať dividendy, spoločnosti verejnoprospešných služieb budú vaším najlepším priateľom v nasledujúcich troch a pol rokoch alebo viac. Súčasná administratíva predĺžila daňové škrty a pridala ešte viac stimulov. Škrty v Medicare a Medicaid plus nejaké dlhy nebudú stačiť na financovanie jedného veľkého krásneho zákona.

Na clá sa stále pozerá ako na dočasnú muníciu na rokovania. „Dočasné“ je veľmi nepravdepodobné. Trump pravdepodobne vykompenzuje škrty OBBB prostredníctvom príjmov z ciel a verejnoprospešné služby sú jedným z mála odvetví, ktoré sú takmer úplne mimo rozsahu týchto ciel. Priemerné clá by mohli natrvalo skončiť severne od 20 % namiesto 10 %, ktoré trh započítava.

Tiež existuje lehota 50 dní pre Rusko, po ktorej budú uvalené „sekundárne clá až do výšky 100 % na krajiny, ktoré stále obchodujú s Ruskom“ (Brazília, India a Čína). Rusko môže nakoniec ignorovať lehotu, ak sa domnieva, že tieto sekundárne clá priblížia tieto krajiny k nemu.

Nechcete byť v palebnej línii.

Akcie NWE prinášajú dopredný dividendový výnos 5,12 % a výplatný pomer 68,91 %.

NorthWestern Energy získava 100 % svojich príjmov na domácom trhu. Došlo k 21 po sebe nasledujúcim rokom zvyšovania dividend. Okrem toho bude NWE profitovať z výstavby dátových centier a dopytu po elektrine, keď sa dostanú online.

United Parcel Services (UPS)

United Parcel Services získava približne 80 % svojich príjmov na domácom trhu, a hoci jej clá ubližujú, tento podnik zďaleka nie je slabý.

Je to známa značka, na ktorú sa spolieha značný počet Američanov. Je nevyhnutná pre širšiu ekonomiku a výrazne prispieva k HDP USA. Podnik tiež profituje z dlhodobého rastu elektronického obchodu.

Rastová vlna COVID zdvihla podnik o viac ako 140 % od cien v apríli 2020, ale akcie sa odvtedy upravili pod 100 USD. Je nepravdepodobné, že klesnú pod tieto úrovne, pretože analytici očakávajú, že príjmy začnú opäť rásť budúci rok. Očakáva sa tiež, že zisk na akciu sa začne zotavovať a v roku 2026 vzrastie o 12,16 %.

UPS vyšla z COVID silnejšia a zachovala si väčšinu príjmov. Teraz sa zameriava na marže. Prevádzková marža dosiahla dno v 2. štvrťroku 2024 na úrovni 8,24 % a zotavila sa na 9,37 %. Vidím, že pôjde vyššie, keďže UPS sa zbavuje nízko maržových zásielok spoločnosti Amazon a prepúšťa 20 000 pracovníkov. Ak sa clá udržia, nakoniec to bude čistý pozitívny krok, ktorý UPS ušetrí veľa starostí.

UPS prináša výnos 6,6 % s výplatným pomerom 83,75 %. Došlo k 16 po sebe nasledujúcim rokom zvyšovania dividend.

Pfizer (PFE)

Pfizer má čo ponúknuť omnoho viac ako len vakcíny. Je to dobre diverzifikovaný biofarmaceutický podnik, ktorý generuje peňažný tok z desiatok liekov. Ak vylúčime produkty COVID, prevádzkový rast príjmov spoločnosti Pfizer bol minulý rok 12 %.

Tento hlavný podnik je teraz to, čo trh zvažuje pri oceňovaní podniku. Tu sú peňažné toky solídne a stabilné. Zavedené biofarmaceutické spoločnosti ako Pfizer sú oveľa bezpečnejšie, ako si myslíte. Keď človek začne užívať liek, je veľká šanca, že ho bude užívať celý život a generovať príjem ako z renty.

Akcie konsolidujú pod 25 USD, čo je hlboko pod cenami pred COVID. Vidím veľa potenciálu, pretože produkty z obdobia pandémie sa stávajú irelevantnejšími a pozornosť sa presúva na hlavný podnik. Medzitým vám PFE prinesie výnos 6,97 % s výplatným pomerom 55,74 %. Dividendy sa zvyšujú už 16 po sebe nasledujúcich rokov.