Index S&P 500, vážený trhovou kapitalizáciou, má v súčasnosti vysoký pomer cena/zisk (P/E) na úrovni 25, čo je výrazne nad jeho historickým priemerom. Dôvodom je predovšetkým dominancia technologických spoločností s obrovskou trhovou kapitalizáciou, ktoré tvoria takmer polovicu váhy indexu prostredníctvom sektorov informačných technológií, komunikačných služieb a spotrebiteľskej diskrécie. Avšak, keď je index rovnomerne vážený, čím sa zmierňuje vplyv týchto technologických gigantov, ocenenie priemernej akcie sa tesne zhoduje s historickými normami, nejaví sa ani ako obzvlášť lacné, ani ako nadmerne predražené.

24/7 Wall St. Kľúčové body:

Mega-kapitálové akcie „Magnificent 7“ viedli takmer trojročnú rely akciového trhu, ktorá katapultovala všetky hlavné indexy na historické maximá. Hoci sú akcie „Magnificent 7“ prekúpené a mohli by profitovať z poklesu, množstvo špičkových dividendových akcií S&P 500 s vysokým výnosom sa obchoduje za menej ako 10-násobok zisku. S príchodom októbra by mali byť investori opatrní, pretože podielové fondy a iní inštitucionálni investiční manažéri začnú uzatvárať svoje knihy na konci svojho fiškálneho roka.

Niekoľko z našich obľúbených dividendových akcií S&P 500 sa v súčasnosti obchoduje pri neuveriteľne nízkych pomeroch cena/zisk, čo ponúka hodnotné príležitosti pre investorov zameraných na príjem. Tieto spoločnosti pokrývajú rôzne sektory, vrátane telekomunikácií, spotrebných potrieb, automobilového priemyslu a poisťovníctva, poskytujúc dividendový príjem a potenciálny rast, ak trh prehodnotí ich valuácie. Investori by však mali byť opatrní pri hodnotení akcií s nízkym P/E, pretože tieto komprimované valuácie niekedy odrážajú legitímne obavy týkajúce sa protivetrov v odvetví, konkurenčného tlaku alebo pomalšieho výhľadu rastu.

Zatiaľ čo nízky pomer P/E môže signalizovať atraktívny vstupný bod pre trpezlivých investorov ochotných prečkať volatilitu, je rozumné pochopiť základné dôvody zľavy. Silné fundamenty, ako napríklad solídny peňažný tok, zvládnuteľná úroveň dlhu a udržateľné pomery výplaty dividend, sú kľúčové ukazovatele, ktoré oddeľujú skutočné hodnotné príležitosti od hodnotových pascí. Preverili sme naše akciové vyhľadávanie 24/7 Wall St. s nízkym P/E a vysokým dividendovým výnosom a identifikovali sme štyri výhodné ponuky, ktoré všetky majú hodnotenie „Kúpiť“ od popredných spoločností z wall street a sú momentálne v zľave.

od roku 1926 sa dividendy podieľali približne 32 % na celkovom výnose S&P 500, zatiaľ čo zhodnotenie kapitálu prispelo 68 %. Udržateľný dividendový príjem a potenciál zhodnotenia kapitálu sú preto nevyhnutné pre očakávania celkového výnosu. Štúdia spoločnosti Hartford Funds v spolupráci s Ned Davis Research zistila, že dividendové akcie prinášali ročný výnos 9,18 % za posledných 50 rokov (1973 – 2023). Počas rovnakej časovej osi to bolo viac ako dvojnásobok ročného výnosu pre tých, ktorí neplatia (3,95 %).

APA Corp. je pravdepodobne jeden z najlepších nápadov v oblasti energetiky, s pomerom P/E 7,1 a hviezdnym dividendovým výnosom 4,05 %, čo z neho robí vynikajúcu voľbu pre rastových aj dôchodkových investorov.

Spoločnosť vlastní dcérske spoločnosti, ktoré skúmajú a produkujú ropu a zemný plyn v USA, Egypte, Spojenom kráľovstve a Suriname.

Upstreamový biznis spoločnosti APA má ropné a plynové operácie v troch geografických oblastiach: Spojené štáty, Egypt a mimo pobrežia Spojeného kráľovstva v Severnom mori (Severné more).

Má tiež aktívne prieskumné a oceňovacie operácie prebiehajúce v Suriname, ako aj záujmy v Uruguaji a iných medzinárodných lokalitách.

Spoločnosť APA udržiava diverzifikované portfólio aktív, vrátane konvenčných a nekonvenčných, pevninských a pobrežných, ropných a zemných prieskumných a ťažobných záujmov. V Spojených štátoch sa operácie primárne zameriavajú na Permský bazén v západnom Texase. Spoločnosť APA má tiež konvenčné pevninské aktíva v egyptskej Západnej púšti a pobrežné aktíva na kontinentálnom šelfe Spojeného kráľovstva.

Raymond James má odporúčanie „Kúpiť“ s cieľovou cenou 28 USD.

Comcast Corp. je americký nadnárodný telekomunikačný a mediálny konglomerát s dividendovým výnosom 4,04 % a pomerom forward P/E 7. Táto špičková mediálna a zábavná spoločnosť zostáva obľúbenou medzi investormi z Wall Street. Comcast je globálna mediálna a technologická spoločnosť.

Funguje prostredníctvom štyroch segmentov: Rezidenčná konektivita a platformy, Konektivita podnikových služieb, Médiá, Štúdiá a Tematické parky.

Segment Rezidenčná konektivita a platformy ponúka rezidenčné širokopásmové a bezdrôtové služby konektivity, ako aj rezidenčné a podnikové video služby, televízne siete zábavy so značkou Sky a reklamu.

Segment Konektivita podnikových služieb ponúka služby konektivity pre malé podniky, vrátane širokopásmových, káblových hlasových a bezdrôtových služieb. Poskytuje tiež riešenia pre stredne veľkých zákazníkov, väčšie podniky a malé podniky, ako aj služby konektivity v Spojenom kráľovstve.

Segment Médiá prevádzkuje televízny a streamovací biznis NBCUniversal, vrátane národných a regionálnych káblových sietí, vysielacích sietí NBC a Telemundo, vlastnených miestnych vysielacích televíznych staníc a Peacock, streamovacej služby priamo pre spotrebiteľa. Prevádzkuje tiež medzinárodné televízne siete, ktoré pozostávajú zo sietí Sky Sports a ďalších digitálnych platforiem.

Segment Štúdiá prevádzkuje produkčné a distribučné operácie NBCUniversal a Sky pre filmové a televízne štúdiá.

Segment Tematické parky prevádzkuje tematické parky Universal v Orlande na Floride, Hollywoode v Kalifornii, Osake v Japonsku a Pekingu v Číne.

Goldman Sachs stanovil cieľovú cenu akcií na 39 USD.

Conagra Brands Inc. vyrába a predáva produkty rôznych značiek v supermarketoch, reštauráciách a stravovacích zariadeniach. Toto je ideálna spoločnosť pre nervóznych investorov, pretože vypláca akcionárom podstatnú a istú 7,7 % dividendu, ktorá sa zvýšila v dôsledku poklesu ceny akcií, ktorá spočíva na 9,7-násobku odhadov forwardových ziskov. Udržateľnosť výplaty je však podporená pomerom výplaty približne dvoch tretín ziskov. Conagra a jej dcérske spoločnosti pôsobia predovšetkým ako spoločnosť zaoberajúca sa balenými potravinárskymi spotrebnými tovarmi v Spojených štátoch.

Spoločnosť funguje prostredníctvom štyroch segmentov: Potraviny a občerstvenie, Chladené a mrazené, Medzinárodné a Stravovacie služby.

Segment Potraviny a občerstvenie primárne ponúka trvanlivé potravinárske výrobky prostredníctvom rôznych maloobchodných kanálov.

Segment Chladené a mrazené poskytuje potravinárske výrobky s regulovanou teplotou prostredníctvom rôznych maloobchodných kanálov.

Segment Medzinárodné ponúka potravinárske výrobky v rôznych teplotných stavoch prostredníctvom maloobchodných kanálov a kanálov stravovacích služieb mimo Spojené štáty.

Segment Stravovacie služby ponúka značkové a prispôsobené potravinárske výrobky, vrátane jedál, predjedál, omáčok a rôznych zákazkovo vyrábaných kulinárskych výrobkov balených pre reštaurácie a iné zariadenia na stravovacie služby.

Spoločnosť predáva svoje produkty pod týmito známymi značkami: Birds Eye, Marie Callender’s, Duncan Hines, Healthy Choice, Slim Jim, Reddi-Wip, Angie’s a BOOMCHICKAPOP.

Barclays má odporúčanie „Overweight“ s cieľovou cenou 26 USD.

Verizon Communications Inc., bežne známy ako Verizon, je americká nadnárodná telekomunikačná spoločnosť, ktorá naďalej ponúka obrovskú hodnotu. Obchoduje sa 9,13-násobkom svojho odhadovaného zisku na rok 2026, vypláca 6,28 % dividendu a v roku 2025 vzrástol takmer o 9 %. Verizon poskytuje celý rad komunikačných, technologických, informačných a zábavných produktov a služieb spotrebiteľom, podnikom a vládnym subjektom na celom svete.

Pomer pokrytia úrokmi spoločnosti Verizon je 4,6× až 5,0× za posledných 12 mesiacov, čo ponúka viac než dostatočný priestor pre výplaty dividend. Vďaka veľmi predvídateľnému toku príjmov z telekomunikačných služieb je spoločnosť menej vystavená komoditným cyklom. Okrem toho rozsiahla škála pomáha pri financovaní a tlmení šokov.

Pôsobí v dvoch segmentoch: Skupina spotrebiteľov Verizon a Skupina podnikateľov Verizon.

Segment Spotrebiteľ poskytuje bezdrôtové služby v Spojených štátoch prostredníctvom sietí Verizon a TracFone, ako aj prostredníctvom veľkoobchodných a iných dohôd.

Poskytuje tiež širokopásmové pripojenie s pevným bezdrôtovým prístupom (FWA) prostredníctvom svojich sietí bezdrôtového pripojenia a súvisiaceho vybavenia a zariadení, ako sú smartfóny, tablety, inteligentné hodinky a iné zariadenia podporujúce bezdrôtové pripojenie.

Segment tiež ponúka káblové služby v strednej časti Atlantiku a na severovýchode Spojených štátov prostredníctvom svojej optickej siete, produktového portfólia Verizon Fios a siete založenej na medených kábloch.

Segment Podnikanie poskytuje bezdrôtové a káblové komunikačné služby a produkty, vrátane širokopásmového pripojenia FWA, dát, videa a konferencií, podnikovej siete, bezpečnosti a spravovanej siete, miestnych a diaľkových hlasových služieb, služby prístupu k sieti na poskytovanie rôznych služieb a produktov IoT podnikom, vládnym zákazníkom a bezdrôtovým a káblovým operátorom v Spojených štátoch a na medzinárodnej úrovni.

Goldman Sachs má odporúčanie „Kúpiť“ a cieľovú cenu 49 USD.