Investori sa zameriavajú najmä na nákup najpopulárnejších akcií spoločností zaoberajúcich sa polovodičmi. Hoci tieto akcie stále môžu priniesť značné zisky, ktoré prekonajú trh, je nepravdepodobné, že dosiahnete potenciál pre viacnásobné zhodnotenie. Na to, aby sa hodnota spoločnosti s trhovou kapitalizáciou bilión dolárov desaťnásobne zvýšila, by potrebovala pridať ďalších 9 biliónov dolárov. To je náročné, aj v najlepších prípadoch.
Preto môže byť lepšie zamerať sa na akcie spoločností zaoberajúcich sa polovodičmi, ktoré vám môžu priniesť rovnaké zisky, aké dosiahla NVIDIA pred dvoma rokmi. Je to, samozrejme, riskantnejšie, ale ak túžite po zisku, stojí to za zváženie.
Rovnako aj spoločnosti, do ktorých Wall Street dnes investuje obrovské sumy peňazí, boli pred niekoľkými rokmi považované za rovnako rizikové. Tu sú tri akcie spoločností zaoberajúcich sa polovodičmi, ktoré môžu priniesť veľké zisky.
Tieto akcie spoločností zaoberajúcich sa polovodičmi sú prehliadané a majú významný rastový potenciál. Ich rast je posilnený umelou inteligenciou. Môžu rýchlo priniesť trojciferné výnosy, na rozdiel od bežných akcií zameraných na umelú inteligenciu.
ACM Research (ACMR)
ACM Research je spoločnosť zameraná na vybavenie pre výrobu polovodičov, ktorá môže výrazne profitovať z čínskeho úsilia o sebestačnosť v oblasti čipov. Je to americká spoločnosť, ale predáva najmä do Číny. Špecializuje sa na jednočipové zariadenia pre mokré čistenie, ktoré odstraňujú nečistoty a zlepšujú výťažnosť čipov.
Jej tržby v priebehu rokov prudko stúpli. V roku 2019 dosiahla tržba len 108 miliónov dolárov s čistým ziskom 19 miliónov dolárov. V roku 2024 ACM Research vykázala tržby vo výške 782 miliónov dolárov a čistý zisk 104 miliónov dolárov. Očakávam, že tento rast bude pokračovať, pretože čínsky trh s polovodičmi zaznamenáva prudký rast.
Nedávno sa objavila správa, že GPU vyrobené v Číne zlyhali pri trénovaní pripravovaného modelu R2 od spoločnosti DeepSeek. Spoločnosti v Číne potrebujú ešte nejaký čas, kým budú schopné konkurovať čipom vyrábaným spoločnosťou Nvidia. Ak sa Číne podarí vyrobiť čipy, ktoré bude pre jej spoločnosti zamerané na umelú inteligenciu zmysluplné používať, ACM Research bude mať obrovský prospech z toho, že je súčasťou tohto procesu hromadnej výroby čipov.
Ešte lepšie je, že ACM Research vlastní 81,1% podiel v ACM Research Shanghai, ktorá sa verejne obchoduje. ACM Research Shanghai má trhovú kapitalizáciu 51,88 miliárd CNY, čo je 7,23 miliárd dolárov. Samotná ACMR má trhovú kapitalizáciu len 1,6 miliardy dolárov. K 2. štvrťroku mala v súvahe hotovosť vo výške 494 miliónov dolárov oproti dlhu 287 miliónov dolárov, takže hodnota podniku je ešte nižšia.
Akcie ACMR vzrástli od začiatku roka o viac ako 60 % a priemerná cieľová cena 34,7 dolára naznačuje viac ako 36 % nárast v priebehu nasledujúceho roka.
Lasertec (LSRCY)
Lasertec je japonská spoločnosť zaoberajúca sa polovodičmi, ktorá predáva inšpekčné a meracie systémy. Medzi jej klientov patria veľké spoločnosti zaoberajúce sa výrobou polovodičov, ako TSMC, Intel a Samsung, a má takmer monopol v oblasti inšpekčných systémov pre extrémne ultrafialové (EUV) litografické masky. Lasertec sa stala prvou spoločnosťou, ktorá komerčne ponúkala inšpekčný systém pre EUV masky, ktorý sa odvtedy stal de facto štandardom pre detekciu defektov vo fotomaskách používaných v EUV litografii.
Od svojho maxima koncom roka 2021 je o 62 % lacnejšia a prekonala svoje minimum. Jej finančné výsledky sú vynikajúce, keďže má 3-ročný rast tržieb o 40,6 % ročne, spolu s 3-ročným rastom zisku na akciu o 50,8 % ročne. Obe hodnoty sú lepšie ako u viac ako 90 % spoločností zaoberajúcich sa polovodičmi. Spoločnosť má hotovosť vo výške 596 miliónov dolárov a žiadny dlh. Napriek všetkému tomuto rastu platíte za akciu len o niečo viac ako 18-násobok zisku.
V budúcnosti bude viac spoločností vyžadovať kontrolu polovodičov a zdá sa, že spoločnosti sa bude dariť ešte lepšie so silnejšou cenovou silou.
Tržby medziročne vzrástli o 46,78 %, pričom čistá zisková marža medziročne vzrástla o 24,02 % na 38,67 % v 2. štvrťroku 2025.
Očakávam viacnásobné zhodnotenie a úplné oživenie.
POET Technologies (POET)
POET Technologies sa špecializuje na fotonickú integráciu. Používa platformu POET Optical Interposer na kombinovanie elektronických a fotonických zariadení do jedného viacčipového modulu. To sa zase môže použiť pre vysokorýchlostné optické systémy s nízkou latenciou a moduly pre dátové centrá AI, telekomunikácie, edge computing a LiDAR.
Stále je v pred-produkčnej fáze, ale potenciál je významný. Technológia, ktorú má, môže zjednodušiť vysokorýchlostný prenos dát pre AI clustre bez rozsiahlej manuálnej práce a je veľmi škálovateľná.
Analytici očakávajú tržby vo výške 3,55 milióna dolárov v tomto roku a 41,22 milióna dolárov v budúcom roku. Odhady pre rok 2028 hovoria až o 561 miliónoch dolárov tržieb. Skutočný potenciál by mohol byť v miliardách, ak bude výstavbu dátových centier pokračovať a spoločnosti zaoberajúce sa umelou inteligenciou zostanú na svojej súčasnej trajektórii.
Akcie POET vzrástli za posledný rok o viac ako 60,5 % a to umožnilo manažmentu uskutočniť zvládnuteľné ponuky akcií, aby neustále získavala hotovosť napriek tomu, že je v pred-produkčnej fáze. V súčasnosti má v hotovosti 73 miliónov dolárov, čo by malo stačiť na dva až tri roky výdavkov.
