Kto nemá rád pasívny príjem? Ako investori milujeme dividendové akcie, najmä tie s vysokým výnosom, pretože poskytujú stabilný zdroj príjmu a zlepšujú potenciál celkového výnosu. Celkový výnos z akejkoľvek investície zahŕňa dividendy, úroky a kapitálové zisky.
Takže, keď vstupujeme do septembra s nádejou, že Federálny rezervný systém zníži úrokové sadzby, je načase zamerať sa na dividendové akcie s vysokým výnosom, ktoré vám môžu generovať viac pasívneho príjmu, pretože investovanie do dlhopisov bude v prostredí s nižšími úrokovými sadzbami menej atraktívne.
Na rekordne vysokej úrovni trhu môže byť investovanie do podhodnotených akcií vyplácajúcich dividendy rozumným krokom. Dividendy sa môžu reinvestovať alebo použiť na pokrytie mesačných výdavkov, kým sa trh rozhodne, kam sa bude uberať ďalej.
24/7 Wall St. uskutočnila prieskum s cieľom nájsť tri podhodnotené dividendové akcie, ktoré sa oplatí tento mesiac kúpiť.
Kľúčové body: Tieto akcie pasívneho príjmu majú výnos vyšší ako 4 % a solídnu históriu zvyšovania dividend. Každá z týchto akcií vám bude generovať stabilný štvrťročný príjem a dividendy vyzerajú pre tento rok bezpečne.
- PepsiCo
Dividendový výnos: 4,02 %
Nápojový gigant PepsiCo je solídna dividendová spoločnosť s 53-ročnou históriou odmeňovania investorov. Spoločnosť tento rok nebola schopná dosiahnuť nadmerné zisky, čo investorov znepokojuje. Akcie PEP klesli za 12 mesiacov o 34 % a v roku 2025 o 4,55 %. Ako dividendová akcia je však PepsiCo jednou z najlepších, ktoré môžete vlastniť. S ukazovateľom P/E 25,83 vyzerajú akcie vysoko podhodnotené a sú nižšie ako 52-týždňové maximum 179 dolárov. V čase písania sa obchodujú za 141 dolárov.
Elliott Investment Management nedávno odhalil 4 miliardový podiel v spoločnosti a v prezentácii Elliott vysvetlil, že akcie sú hlboko podhodnotené v porovnaní s jej značkou a medzinárodnou pozíciou v segmente občerstvenia a nápojov. PepsiCo pracuje na modernizácii portfólia a pridáva produkty, ktoré spĺňajú meniace sa požiadavky spotrebiteľov.
Pracuje na rozšírení portfólia a zvýšila svoj podiel v Celsius Holdings o 585 miliónov dolárov, kúpila Siete Foods za 1,2 miliardy dolárov a Poppi za 1,95 miliardy dolárov. Zatiaľ čo to zvýšilo dlh, zvýšilo to potenciál pre vyššie výnosy.
Za druhý štvrťrok zaznamenala spoločnosť PepsiCo medziročný nárast tržieb o 1 % na 22,7 miliardy dolárov, ale celkový objem klesol o 1,5 %. Jej čistý zisk zaznamenal pokles o 59 % na 1,26 miliardy dolárov v dôsledku znehodnotenia aktív. Napriek zmiešaným výsledkom manažment v júni zvýšil štvrťročnú dividendu o 5 %. Na dividendy plánuje tento rok minúť 7,6 miliardy dolárov a má na to prostriedky.
Áno, PepsiCo sa momentálne borí s problémami. Investori by sa na to však mali pozerať ako na príležitosť na nakúpenie akcií. Je to spoľahlivá spoločnosť, ktorá bude aj naďalej prinášať výsledky z dlhodobého hľadiska.
- Pfizer
Dividendový výnos: 7,01 %
Jeden z najväčších a najstarších výrobcov liekov, Pfizer, má závideniahodný dividendový výnos 7,01 %. Počas obdobia Covid-19 akcie vystrelili na nové maximá, ale z ich vrcholu klesli o 60 %. Akcie PFE sa obchodujú za 24 dolárov a sú medziročne nižšie o 7,7 % a za 12 mesiacov o 16 %.
Investori sa musia pozerať na tohto výrobcu liekov aj mimo jeho vakcíny proti Covidu. Aj keď zaznamenal pôsobivý rast tržieb, tento nárast bol dočasný, pretože bol spôsobený jednorazovou udalosťou. Spoločnosť Pfizer tiež čelí vypršaniu platnosti patentov na mnohé lieky a produkty, ktorým hrozí strata exkluzivity, by tiež mohli ovplyvniť tržby.
Nie je žiadny dôvod domnievať sa, že obchod spoločnosti je poškodený. Má pôsobivý rad liekov vo vývoji a históriu preplávania cez obchodné cykly.
Spoločnosť Pfizer má trhovú kapitalizáciu 140 miliárd dolárov a históriu odmeňovania akcionárov. Spoločnosť zvýšila dividendy už 15 po sebe nasledujúcich rokov a je atraktívnou akciou pre dlhodobé vytváranie bohatstva. Jej dividendový výnos je najvyšší v zdravotníckom odvetví a pomer výplaty sa v posledných štvrťrokoch výrazne zlepšil, pričom stúpol z 89 % na viac ako 100 %.
Zatiaľ čo pomer výplaty 100 % sa môže zdať riskantný, investori musia mať na pamäti, že aj malé zníženie dividendy udrží spoločnosť Pfizer na vrchole. Ak by sa manažment rozhodol znížiť dividendu na 5 %, stále by ste si odniesli stabilný a solídny príjem. Akvizícia spoločnosti Seagen podporila vývoj liekov a očakáva sa, že bude hnacím motorom rastu.
Manažment očakáva príjmy zo spoločnosti Seagen do roku 2030 vo výške 10 miliárd dolárov. Zatiaľ vyzerá dividenda spoločnosti Pfizer bezpečne a zníženie nie je bezprostredné. Výplata prežije nasledujúcich niekoľko rokov a vysoký výnos môže kompenzovať patentové riziká.
- Verizon Communications
Dividendový výnos: 6,37 %
Investori zameraní na príjem milujú Verizon Communications, a to z dobrých dôvodov. Akcie majú šťavnatý dividendový výnos 6,37 % a majú za sebou 18 rokov nepretržitého zvyšovania dividend. Telekomunikačný gigant dosiahol solídne výsledky za 2. štvrťrok. Prekonal odhady a vykázal tržby 34,5 miliardy dolárov a zisk na akciu 1,22 dolára.
Manažment zvýšil celoročné prognózy a zameriava sa na voľný cash flow v rozmedzí 19,5 miliardy až 20,5 miliardy dolárov a upravený zisk na akciu o 1 % až 3 %. Zvýšenie cash flow by mohlo zabezpečiť dividendy a stavia spoločnosť Verizon do solídnej pozície na udržanie rastu dividend.
V minulom roku sa spoločnosť dohodla na kúpe Frontier Communications v hodnote 20 miliárd dolárov, čo posilní jej aktivity v oblasti optických vlákien a očakáva sa, že prinesie ročné úspory nákladov 500 miliónov dolárov.
Telekomunikačný priemysel zohráva v krajine obrovskú úlohu a je ťažké predstaviť si svet bez jeho služieb. Spoločnosť Verizon zostáva v popredí tohto odvetvia a je pripravená položiť pevné základy pre rok 2026. Akcie sa obchodujú za 43 dolárov a zdajú sa mi lacné. Majú ukazovateľ P/E 10,12 a v roku 2025 vzrástli o 8,31 %. Jej najväčší konkurent AT&T má výnos 3,79 % a ukazovateľ P/E 16,70, vďaka čomu je VZ lepšia stávka pre investorov zameraných na príjem.
Aj keď tento rok nemusíte zaznamenať rast, akcie vás budú štvrťročne odmeňovať. Kúpiť ich teraz by mohol byť dobrý krok pre dlhodobý príjem.
