Mnohí investori hľadajú dividendové akcie, ktoré sú spoľahlivé a majú stabilnú súvahu a profil peňažného toku, aby mohli dlhodobo pokračovať v raste svojich výplat. Hľadajú dividendové akcie nielen s najlepšími výnosmi, ale aj s najlepším profilom rastu dividend. Tieto tri dividendové kráľovstvá stoja za zváženie pre tých, ktorí hľadajú primerané okamžité výnosy a potenciál pre dlhodobý rast dividend v priebehu času.
Nájsť konkrétne akcie, ktoré spĺňajú kritériá kvality a rastu, ktoré väčšina investorov požaduje, je však ľahšie povedať, ako urobiť. Preto sa zameriavam na rozsiahle portfólio akcií a vyberám tie, ktoré považujem za hodné zváženia. Tento výskum robím primárne pre svoje vlastné portfólio, ale rád sa podelím o svoje zistenia.
Tieto popredné dividendové kráľovstvá sú spoločnosti, ktoré už dlho sledujem ako potenciálne doplnky do portfólia. Tu je dôvod, prečo zvažujem aktuálne pridanie týchto spoločností do svojho portfólia.
Lowe’s (LOW)
Spoločnosť Lowe’s nemusí byť v oblasti stavebníctva a renovácií domov takým významným hráčom ako Home Depot. Táto maloobchodná spoločnosť zaoberajúca sa zlepšením domácnosti zaznamenala za posledných päť rokov solídny rast, pričom jej akcie vzrástli o viac ako 50 %, hoci jej nedávna jednoročná návratnosť je negatívna.
Otázkou pre mnohých investorov je, či je teraz vhodný čas na nákup tejto spoločnosti, alebo na nákup v tomto sektore. Úrokové sadzby zostávajú vysoké, čo vyvíja tlak na stavebníkov domov a majiteľov domov, z ktorých mnohí financujú svoje projekty. Počas pandémie, keď boli úrokové sadzby takmer na minime a všetci boli nútení zostať doma, spoločnosti Lowe’s, Home Depot a každá spoločnosť, ktorá bola spojená s odvetvím zlepšovania domácnosti/stavebníctva, dosahovali skvelé výsledky.
Vnímam Lowe’s ako kvázi-meta hru v tomto celkovom sektore. A hoci zatiaľ nevidím svetlo na konci tunela pre toto odvetvie, myslím si, že USA budú nakoniec musieť dostať trh s bývaním z jeho prepadu, aby opäť začal rásť. Ak je to tak a dopyte investorov po dividendových kráľoch, ako je Lowe’s, ktorý zvýšil svoju dividendu už viac ako 60 rokov v rade, táto akcia by mohla v nasledujúcich rokoch dosahovať veľmi dobré výsledky.
PepsiCo (PEP)
Pre investorov, ktorí si nemyslia, že slané pochutiny a sýtené nápoje zajtra vyjdú z módy, je PepsiCo jednou z najlepších možností, ktoré treba zvážiť na tomto trhu. Portfólio spoločnosti, ktoré pozostáva z najznámejších globálnych značiek v tomto odvetví, vytvorilo podnik, ktorý generuje obrovské množstvo voľného peňažného toku. Očakávam, že tento trend bude v nasledujúcich desaťročiach pokračovať.
Organický rast tržieb spoločnosti PepsiCo zostal na úrovni vysokých jednociferných čísel, pričom rast ziskov a peňažných tokov bol tiež na veľmi vysokej úrovni. Takéto prostredie robí z dividend firmy viac než 50 rokov udržateľný a zdá sa mi, že je táto spotrebiteľská akcia podcenená.
Jedným z kľúčových faktorov, ku ktorému sa v prípade PepsiCo neustále vraciam, je dividendový výnos spoločnosti, ktorý je v súčasnosti na úrovni 3,9 %. Keďže dlhodobý dividendový výnos PepsiCo je zvyčajne nižší ako ten súčasný, myslím si, že pre túto spoločnosť existuje veľký potenciál pre zhodnotenie kapitálu, najmä ak bude PepsiCo a jej manažérsky tím aj naďalej dosahovať vynikajúce výsledky ziskov.
Johnson & Johnson (JNJ)
S históriou 62 rokov zvyšovania svojich dividendových výplat je zdravotnícky gigant Johnson & Johnson jedným z najznámejších a najuznávanejších mien na zozname „dividendových kráľov“, ktorý má väčšina investorov na svojom stole.
Realita je taká, že Johnson & Johnson je základným kameňom vo väčšine investičných fondov a má to dobrý dôvod. Táto zdravotnícka spoločnosť vybudovala dobre diverzifikovaný a stabilný obchodný model, ktorý v priebehu času neustále rastie. Tento rast tržieb a ziskov sa v priebehu času prenáša na investorov, pričom mnohí považujú túto akciu za akúsi zrelú „dojnú kravu“, ktorú si kupujú pre stabilitu.
Vzhľadom na postavenie spoločnosti v zdravotníckom sektore a jej súčasný dividendový výnos 3,1 % má takýto pohľad určite zmysel. Som toho názoru, že keď sa kapitál stane defenzívnejším, spoločnosti ako JNJ by mohli výrazne prekonať svoje konkurenčné spoločnosti. A s viac než 20 miliardami dolárov peňažného toku vygenerovaného za posledný rok existuje pádny dôvod domnievať sa, že táto dividendová séria sa v blízkej budúcnosti nepreruší, preto je výnos tohto veľkého podniku taký mierny.
