Dôchodcovia, ktorí hľadajú stabilný príjem a nižšie trhové riziko, často uprednostňujú investície vyplácajúce pravidelné dividendy, s nízkymi nákladmi a rozložením rizika medzi mnohé aktíva. Fondy obchodované na burze (ETF) môžu splniť všetky tri tieto požiadavky. Nižšie sú uvedené tri ETF, ktoré kombinujú miernu volatilitu so spoľahlivými výnosmi. Popisy fondov, harmonogramy distribúcie a údaje o poplatkoch sú platné k 20. septembru 2025.
Tieto ETF sú pre dôchodcov atraktívne vďaka svojej diverzifikácii, nízkej volatilite, nákladovej štruktúre alebo harmonogramom dividendových výplat.
Franklin U.S. Low Volatility High Dividend ETF (LVHD)
LVHD sa zameriava na americké akcie, ktoré ponúkajú relatívne vysoké dividendy a zároveň vykazujú menšie cenové výkyvy. Fond sa zameriava na defenzívne sektory, ako sú spotrebné potreby, nehnuteľnosti a energetika, a používa kontroly rizika na obmedzenie koncentrácie. Jeho trailing/30-dňový výnos sa v súčasnosti pohybuje v rozmedzí 3 percent (približne 3,3 percenta). LVHD vypláca dividendy štvrťročne a má nákladový pomer približne 0,27 percenta.
Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD)
SPHD začína s vysoko výnosnými akciami z indexu S&P 500 a následne vyberá podmnožinu s najnižšou historickou volatilitou, aby vytvoril svoje portfólio. Tento proces vytvára kombináciu vyšších dividendových príjmov a plynulejšej krátkodobej výkonnosti, pričom fond má tendenciu zdôrazňovať defenzívne sektory. V súčasnosti sa trailingový výnos SPHD pohybuje v rozmedzí od 3 percent do 4 percent (približne 3,7 percenta). Výplaty sa uskutočňujú mesačne. Nákladový pomer je 0,30 percenta.
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
VYM poskytuje širokú expozíciu voči americkým spoločnostiam s veľkou trhovou kapitalizáciou a robustnou dividendovou históriou prostredníctvom sledovania indexu FTSE High Dividend Yield Index. Fond ponúka širokú diverzifikáciu v rámci finančného, zdravotníckeho a spotrebiteľského sektora a udržiava veľmi nízke náklady. V súčasnosti je výnos VYM nižší ako v niektorých minulých obdobiach, približne 2,5 percenta (30-dňový výnos SEC je približne 2,48 percenta). VYM vypláca dividendy štvrťročne a má nákladový pomer 0,06 percenta.
Vyváženie príjmu a ochrany kapitálu je pre dôchodcov kľúčové. LVHD, SPHD a VYM prinášajú odlišnú kombináciu výnosu, kontroly volatility a nákladovej štruktúry: LVHD kladie dôraz na nízku volatilitu a štvrťročný príjem, SPHD ponúka mesačné výplaty s nízkou volatilitou a VYM poskytuje širokú a lacnú dividendovú expozíciu. Investori by si mali pred rozhodnutím overiť aktuálne údaje emitenta o výnose a distribúcii a zvážiť, ako každý fond zapadá do ich príjmových potrieb, daňovej situácie a časového horizontu.
