Kľúčové body tohto článku:
ETF s krytými call opciami generujú vysoké výnosy predajom call opcií na portfóliách akcií, čo je atraktívne pre investorov zameraných na príjem. Tieto ETF ponúkajú mesačné distribúcie a ochranu pred poklesom, hoci môžu obmedziť potenciál rastu počas silných trhových rally. Pohodlne sa usaďte a nechajte, aby dividendy urobili za vás tú ťažkú prácu pre jednoduchú a stabilnú cestu k serióznemu hromadeniu bohatstva v priebehu času. Získajte bezplatnú kópiu „2 legendárnych akcií s vysokými dividendovými výnosmi“ už teraz.
V dnešnom prostredí s nízkymi výnosmi sa investori hľadajúci konzistentný pasívny príjem obracajú na fondy obchodované na burze (ETF) s krytými call opciami. Tieto inovatívne fondy kombinujú stabilitu vlastníctva diverzifikovaného portfólia akcií s výnosovým potenciálom predaja call opcií, čím ponúkajú vyššie výnosy ako tradičné dividendové akcie.
Predajom call opcií na svoje držby tieto ETF získavajú prémie, čím zvyšujú mesačné distribúcie a zároveň poskytujú určitú ochranu pred poklesom počas volatilných trhov. Táto stratégia oslovuje dôchodcov a investorov zameraných na príjem, ktorí uprednostňujú stabilný cash flow pred agresívnym rastom kapitálu.
Hoci ETF s krytými call opciami môžu obmedziť potenciál rastu počas silných trhových rally, ich schopnosť prinášať dvojciferné výnosy z nich robí atraktívnu voľbu pre tých, ktorí hľadajú spoľahlivý príjem. Vďaka mnohým ETF, ktoré túto stratégiu využívajú, vynikajú dve pre svoje vysoké výnosy, daňovú efektívnosť a silný výkon, čím investorom ponúkajú robustný spôsob, ako zvýšiť príjem portfólia na dnešnom trhu.
JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)
JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA:JEPI) je špičkovou voľbou pre investorov hľadajúcich podstatný pasívny príjem prostredníctvom stratégie krytých call opcií. JEPI drží portfólio nízko-volatilných, veľkých amerických akcií, primárne z S&P 500, a alokuje až 15 % svojich aktív do dlhopisov naviazaných na akcie (ELN), ktoré replikujú výplatu stratégie krytých call opcií na S&P 500.
Tento prístup prináša pôsobivý distribučný výnos 8,4 %, vyplácaný mesačne, ideálny pre dôchodcov a investorov zameraných na príjem. V roku 2024 aktívne riadenie JEPI dosiahlo 10,2 % anualizovaný výnos za tri roky, čím prekonalo mnohých svojich konkurentov vo svojej kategórii. Jeho poplatok za správu vo výške 0,35 % zostáva konkurencieschopný, hoci distribúcie sú zdanené ako bežný príjem, čo môže znížiť daňovú efektívnosť pre niektorých investorov.
Zameranie JEPI na defenzívne, vysokokvalitné akcie minimalizuje volatilitu a štruktúra ELN umožňuje účasť na určitom trhovom raste, na rozdiel od tradičných ETF s krytými call opciami, ktoré prísnejšie obmedzujú zisky. S 41 miliardami dolárov v spravovaných aktívach ponúka JEPI značnú likviditu a rozsah, čo zabezpečuje jednoduchosť obchodovania.
Keďže volatilita trhu naďalej poháňa vyššie opčné prémie, disciplinovaná stratégia a diverzifikované držby JEPI ju stavajú do pozície, aby prinášala konzistentný príjem s vysokým výnosom. Pre investorov hľadajúcich rovnováhu medzi stabilným cash flow a miernym rastovým potenciálom vyniká JEPI ako spoľahlivá voľba v priestore ETF s krytými call opcií, najmä v neistom ekonomickom prostredí.
NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)
NEOS S&P 500 High Income ETF (CBOE:SPYI) je vynikajúcou voľbou pre investorov hľadajúcich pasívny príjem s vysokým výnosom a zvýšenou daňovou efektívnosťou. SPYI drží jednotlivé akcie S&P 500 a predáva opcie na index, čím generuje robustný distribučný výnos 12,1 %, vyplácaný mesačne.
Použitím kontraktov podľa sekcie 1256 ponúka SPYI daňovo výhodný pomer 60/40 (60 % dlhodobý, 40 % krátkodobý kapitálový zisk), čo je významná výhoda v porovnaní s ETF, ktoré distribuujú len bežný príjem. SPYI tiež využíva aktívne znižovanie daňových strát a niektoré distribúcie sú klasifikované ako návrat kapitálu, čo znižuje okamžitú daňovú povinnosť znížením nákladovej bázy investície.
SPYI, spustený v auguste 2022, dosiahol kumulatívny výnos 42,8 %, čím prekonal CBOE S&P 500 BuyWrite Index. Jeho pomer nákladov 0,68 % je mierne vyšší, ale odôvodnený jeho vynikajúcim výkonom a daňovou efektívnosťou. Stratégia SPYI vyvažuje vysoký príjem s určitým zhodnotením kapitálu, čo z neho robí ideálnu voľbu pre volatilné trhy. Jeho aktívne riadenie optimalizuje výber opcií s cieľom maximalizovať prémie pri súčasnom zachovaní expozície voči rastu S&P 500.
Keďže obchodovanie riadené AI a neistota na trhu zvyšujú dopyt po príjmových stratégiách, vysoký výnos SPYI, daňové výhody a silné výnosy z neho robia lákavú voľbu. S rastúcimi aktívami a zameraním na investora priaznivé daňové zaobchádzanie SPYI oslovuje tých, ktorí diverzifikujú portfóliá spoľahlivými ETF s vysokým príjmom, čo ponúka silný nástroj na generovanie pasívneho príjmu v dnešnom dynamickom trhovom prostredí.
